KV mellé - Elliott, a segítség a nehéz napokban

Brutális fordulat, előre nem látható esés, vagy mégis? Szörnyű napjai lehetnek a kisbefektetőknek, a nagybefektetőknek és a privát bankároknak is, akik befektetési ajánlatot adtak az ügyfeleiknek, megtakarítások égtek el, váltak semmivé. 

A kérdés, hogy mennyire lehetett volna előrejelezni ezt a fordulatot, ezt a veszélyt? Aki ismer tudja a válaszomat erre a kérdésre, mert voltak baljós jelek a chartokon. Aki visszaolvassa a megjegyzéseimet az láthatja is, hogy tavaly ősz óta többször figyelmeztettem arra, hogy egy nagy lefordulás jöhet. Jelenleg ez már biztosan nem segít. A 2008-as válság után fordultam Elliott irányába, mert a fundamentális oldal nem tudta előrejelezni az esést, a TA azonban igen. Jövőre nézve ajánlani tudom mindenkinek, hogy ismerje meg, kereskedési technikájától függetlenül Elliott elméletét!

Őszintén bevallva nem ilyen karakterre számítottam, nem ennyire gyorsra, nem ennyire hevesre. A céláraimat elérte a piac, de túl gyorsan és nem a megfelelő szerkezetben, ebből pedig arra következtetek, hogy az első célárak elérését követően sem állunk meg, hanem további esés, szakadás jöhet. 

Válság üzemmódba kell kapcsolni, ami elégett, elveszett, azt már nem lehet visszahozni, nem szabad vagdalkozni a piacon,  "akkor is visszakeresem, megmutatom",  vagy éppen kiülni, mert a végén már nagyon fog fájni, mert a piac büntetni fog, kegyetlenül büntetni fog.

A jelek arra utalnak, hogy az esés első részének közepén lehetünk. A napos, hetes tf támaszok nem tartanak, havi támasz alatt nem szabad gondolkozni, ez pedig óriási teret jelent. Nem akarok pánikolni, de az elmúlt napokban felfedeztem a nagyobb indexeknél egy olyan lehetőséget, amit csak nehezen, kételkedve akarok elfogadni, szeretnék megerősítés kapni rá, de minden egyes nap egyelőre megerősítés érkezett. Valós alternatíva, mellyel számolni kell.

Elliott elmélete számomra nem kereskedési rendszer, hanem annak egy eleme. Azt szeretem benne, hogy felhívja a figyelmet a veszélyekre/lehetőségekre és remekül használható célárazásra a piacon, de önmagában nem lehet vele kereskedni, ezt fontos bevésni az emlékezetünkbe!

A blogon látható, hogy a rendszer használata során milyen találatokat lehet elérni, még akkor is, ha a téves jelzések is szerepelnek, ahogy a rendszer, sem én sem vagyok tökéletes, a hiba itt is előfordulhat és elő is fordul.

Gyors a piac, ahogy egy száguldó autót is nehéz lefékezni fordulás előtt, a piacon is ugyanaz a helyzet. A megrajzolt célzónák alá is szúrhat a piac, miközben a záró értékek már a zónákban landolnak. Általában az első vagy tipikus zónát rajzolom fel a chartokra, azaz a zóna elérése nem jelent automatikusan piaci fordulatot, ezt is érdemes evidenciában tartani.

Magyar piac:

Richter:

Úgy tűnik átvitte a támaszt, bár erről a hetes gyertya zárásáig nem lehet érdemben nyilatkozni. A támasz és a szint azért is fontos, mert ott van az a kritikus szint, ami megnyitja egy nagyobb esés előtt a teret, ami akár 4000 környékére is viheti az árfolyamot. A korábbi nagy tf-s Richter elemzésekben ezzel a verzióval sokat foglalkoztam, a felfelé menő korrekció (ha az volt) befejezésével pedig nagyjából számolni is lehet a célárat. Mivel magasabbra ment a piac, mint korábban feltételeztem, ezért a célár nem lesz olyan mélyen, azaz nem biztos, hogy bemegy 4000 alá, de a korábbi low alá szúrás "egész jó" közelítés, mint minimum elvárás a jelen helyzetben.

Havi chart (2020.02.19):

A feltételezett célzónát egy korrekciós hullám tipikus szintje miatt rajzoltam oda, ahová rajzoltam, egy elképzelés volt, amit igazol a piac.

Heti chart (2020.02.25):

Zóna elérése és lefordulás. A kijelölt támaszt és kritikus szintet a hullámelmélet szabályrendszere és saját megfigyeléseim szerint jelöltem ki. A kritikus szint törése egy nagyon bearish szcennárió eljövetelére utal.

 Heti chart (2020.02.28):

Talán ez a chart nem került ki a blogra, mert egy kérdésre válaszolva készítettem. A lényege, hogy a lehetséges a Bull alternatíva mellett rajzoltam meg a mozgást. A mai nappal már tudjuk, hogy a támasz jó eséllyel elesett, azaz a bullnak (figyelem hetes chart! hétvége után jelenthetjük ki nagyobb magabiztossággal) vége.

A hetes támasz elesésével a reális várakozás és célzóna, akár nagyon gyorsan is a charton jelölve:

OTP:

Brutális nap, 2000 forint, réssel. Ritka az ilyen nap a magyar tőzsdén, csak a 2008-as eseményekhez tudom hasonlítani, márpedig ha hullámszintekben gondolkodom, akkor a mostani korrekció, eggyel nagyobb lesz annál!

Beért egy havi támasz, célzóna területére a piac, ami talán egy pici korrekciót hozhat, de a longos kiszálló reményeket szeretném eloszlatni, kicsi az esélye az érdemi korrekciónak.

Havi chart (2020 március 7):

Aktuális:

Mtel:

Minden esik, az MTEL is, túlságosan visszafogott voltam a célárral, átszáguldott rajta a piac.

Mtel havi (2020.03.07):

Mtel aktuális:

Bux:

Elérte a célzónát, túl is futott rajta. Ma valaki kérdezte, hogy meddig mehet, felvázoltam a további lehetőségeket, baljós, nagyon baljós, de összefüggést mutat a külföldi piacokon lévő lehetőségekkel.
Nem gondoltam ekkora esésre, decemberben is "csak" 10000 pontos esés mellett írtam a vérzivataros időkről, eljöttek. Meglep? Igen, a sebesség, ez bizony extra bearish verzió irányába mutat.

Az esés nem kerülte el a kispapírokat sem. A konzervatív célár zónákat elérte a piac. A mozgások alapján azt kell mondanom, hogy egy kisebb korrekció után is újabb mélypont a várakozás, a szerkezet nem lesz kész.

MOL:

Valahol lesz egy megálló a célárzóna és a mostani szint között, ugyanakkor nem tudok pontos árat nézni. El tudom képzelni, hogy emelkedés lesz a hét hátralévő részéből, de csak korrekció, nem fordulat.

Korábbi elképzelés, úgy tűnik átesünk rajta:

ESTMedia:

Az új célzóna a charton eltérő színnel jelölve, igen, lehet megfelelő a csütörtöki esés. Kis papíroknál nehéz számolni, mérni.

Futuraqua:

Nemzetközi piacok:

Arany/Gold:

Célárzónába érkeztünk. A válság ellenére én inkább arra gondolok, hogy gyengülni fog az arany jegyzése, esetleg egy sávba beszorulva oldalazni fog a következő időben.  A jelölt sárga zóna a korrekció célzónája. Nem tudom kizárni, hogy felfelé egy flat hullám haladt, abban az esetben nem korrekció fog délre indulni, hanem a korábbi esés párja, melynek célárja 900 alá mutat. Egyelőre nincs hozzá kapcsolódó megerősítő jelzés, adat.

Egy régi arany elemzésből a célárak:

Friss adatok:

Dax:

Sajnos a Dax chatján fedeztem fel egy olyan lehetőséget (ED), ami viszolygással tölt el, mert a célárak nagyon messzire mutatnak.

Korábbi chartok:

A támasz szint fontos, erős. Addig csak figyeljük, a célárat is, mert hatalmas összeomlásra utal.

Kisebb tf-n várok egy pénteki-hétfői talajfogást, ami után valamennyi korrekció kialakulhat.

A nagyobb európai indexek aktuális állása (CET 20:13, csüt):

Ausztrál index:

SP extrém:

Minden fontos információ a charton, de egyelőre kivárok, 2200 elérésének útjára és módjára vagyok kiváncsi. Érdekességből tettem ki, hogy ott van, amire eddig talán kevesen gondoltak, mely szerint egy 5/ed ment északnak és a lefordulás, szakadó esés, az ed utáni időszak hevességének köszönhető.  Nem akarok pánikolni, de az index elmúlt két heti mozgása alapján evidenciában kell tartani.

Forex:

Dollár gyengülésre számítok. A forinttal szemben is, bár a mai mozgás után megfogalmazódott bennem az a gondolat, hogy lehet egy lyukkal korábbi vagyok. Egyelőre a magasabb tf-n az indikátorok még nem mutatnak erős jelzést az esés irányába, ami talán azt is jelenheti, hogy magas korrekció következik, vagy egy szinttel korábban gondolom az esés megindulását. Setup oldalról a heti low kivétele jelentene megerősítést, mert addigra már biztos lesz, hogy kialakult naposon egy alacsonyabb tető, ami komoly megerősítés.

EUR/HUF esetében is inkább azon az állásponton vagyok, hogy lefelé fog kimozdulni a piac a sávból, megerősítés a heti low kivétele jelentené, mert addig benne van a pakliban, hogy az utolsó hullám nem készült el, hanem a korrekció B hulláma ment ki új highra, lefelé pedig nem fordulós hullám, hanem csak egy C közlekedett.

EUR/USD: volt  egy elgondolásom, amit szűkebb körben osztottam meg (oktatási csoport), ma délután nem voltam a piac előtt, de mire visszaértem a zóna alászúrás után (nem zárt gyertya, menet közben nagyon rosszul nézett ki) még mindig nem elvetendő elképzelés, mint a teljes korrekció, vagy annak első huláma (A).

A piac lejött a célzónába, a mozgás belső szerkezet azonban kérdéseket vet fel bennem, olyan, mintha még egy leszúrás kell(ene).

EUR/NOK: Sok lépés hátra, ez nem ék, a nagy és jó belépés lehetőségét napolni kell, vagy teljesen elvetni. Ezért nem adott setupot napos és hetes tf-n, mert nem short volt a piac.

Ha idáig eljutottál, akkor talán felkeltettem a figyelmedet. Az előrejelzések Elliott rendszerére épített elemzési rendszer alapján készültek. Ha nem is tökéletes a rendszer, vagy a felhasználója, látható szerintem, hogy mennyire hatékonyan használható a piacon a célárak, lehetséges mozgások és veszélyek előrejelzésére.

Végezetül egy befektetési ajánlat: Öreg, tapasztalt professzorom mondta az egyetemen, hogy a válság esetén a tudásba kell befektetni, mert az az egyedüli, ami biztosan megtérül!

Elliott hullámelméletéről szóló Prechter könyv regisztráció után ingyenesen elérhető az EWI honlapján. Jó tanulást!


Kieg: CET 8:00

A "worst case scenariot" egyelőre a mozgás lendülete támasztja alá, ami azt mutatja, hogy egy nagyobb korrekciós fázis tért vissza. Az a tippem, hogy itt van a Ciklus A hullám, melyet az EWI 2008-as esésben látott meg és várta a mindent elsöprő Ciklus C hullámot. Elliott anno úgy fogalmazott, hogy 2012 előtt nem hiszi, hogy a piacok elérik a Ciklus szintű tetőt. A Ciklus szintű 4. hullám az 1700-as években futott le, 60 év oldalazást hozva a piacoknak. Erről az időről csak korlátozott adatok állnak rendelkezésre és a kereskedés, a hozzáférés is más volt. Sokan mondják, hogy a világ felgyorsult, az információs szupersztrádán pillanatok alatt jut el az információ a világ egyik pontjáról a másikra.  Sebesség és lendület, ez az a két dolog, ami aggasztó és ami egy nagy trrendfázis mozgását jelzi. Ilyen esetekben a kisebb tf-k támaszai nem tartanak ki. Az látszik, hogy a napos és részben a hetes támaszok úgy estek el, hogy még sem fordult a piac fejében egy kisebb korrekció, nagyobb, nagyon nagy tf-k esetében az erős támasz 2008-as szintek (nem csak az USA piacon, hanem a legtöbb indexben).

One more thing:

Elliott azt mondta (nem így fogalmazott), hogy a Ciklus szintű korrekció megindulása a végtelen optimizmus, bull mámor utáni rettentő gyors kijózanodással indul el. Decemberben nem ez volt? Mindent megvettek, volt aki úgy fogalmazott  "örök élet + 2 napig tart".

Mindezek mellett/ellen nem kiabálok olyan alacsony célárakat, de nagyon figyelek az eshetőségre. Lassulnia, megállnia kellene az esésnek ma, vagy hétfőn, de még ebben az esetben is reális a worst case scenario.

EU Indexek

A hétvégén írt elemzés, ami nem került ki a blogra, csak a srácoknak küldtem el skype-on. Kiteszem most és este, ha lesz időm írok egy nagyobb elemzést a helyzetről. 


Olasz index

Az olasz indexre egy egykori tréninges hívta fel a figyelmemet, mert az oktatási anyagokban szerepelt egy OTP kép, amire szerinte nagyon hasonlít az olasz index havi képe és tényleg!

Amit ezen kívül látok, az nem más mint két, egymástól eltérő indikátor jelzés, ami szintén bear irányba mutat. Az első célzóna a sáv alja. Naposon mintha elkészült volna egy impulzus lefelé, lehet lesz egy kis megnyugvás az esésben.

Francia index

A francia index képén egy szintén egy ending diagonál képe sejlik fel. Nem tartom kizártnak, hogy valóban az is, az MACD divergencia itt is fellelhető, ahogy szinte az összes indexnél. Az ending diagonal pedig arra utal, hogy nagyon komoly esés érkezhet a franciáknál is.

Angol index

Az angol index képe némileg eltér a többi európaitól, már előrébb tartanak a chart szerint. Short jelzések itt is a nagyképeken.

BÉT - BUX

Gyorsan esünk, a hétvégén felrakott elemzés célára hamarosan teljesülhet, pedig havi tf!

Aktuális:

Terv:

Gözölgő KV mellől

Olaj: Elkészült a korrekció, vagy annak első hulláma, nem lennék meglepve, ha látunk ma, vagy a közeljövőben egy újabb mélypontot.

Forint: Közeleg az idő, amikor, ha átmenetileg is, de a forint lesz a világ legerősebb valutája.

Indexek: Úgy tűnik egy bonyolult lefelé kört választott a piac, még akkor is, ha az esés nagyobb tf-n nyílegyenes. Maradhat a nagy volatilitás, de gyors fordulások jöhetnek, hol az egyik, hol a másik irányba.

KV mellől

Újra és újra meglep, hogy mennyire jól működik az Elliott-i rendszer, mennyire jól hívja fel a figyelmet a veszélyes szituációkra és mutatja meg a reális célár zónákat.

DAX: Úgy csapódott bele a célár zónába, olyan lendülettel, amit még most is hitetlenkedve fogadok, a sebesség a furcsa, nem az eredmény.

Olaj: Az egy éve még a rendszer alapján reális célárzóna, melyet teljes hitetlenkedéssel fogadtunk elérhető közelségbe került, megvan a fundamentális kulcs is, Putyinnak és COVID-19-nek hívják.

EUR/USD: Ahogy írtam nagy esélye van a fordulatnak, megyünk északnak és a sebesség nagy lesz. Ha a lefelé menő szerkezet egy ED volt, márpedig annak könyveltem a hosszú útja során, akkor a nyárra fent leszünk 1,20 felett, sőt a célár magasabb zónára utal (1,3-1,4 is vagy még magasabbra).

USD/HUF: 2014-es elképzelések végéhez érhettünk, az akkor és nem sokkal utána vázolt célárak közül a 350-es várhatóan a  következő hónapokban nem lesz meg, forint erősödésre (dollár gyengülésre) van kilátás a charton. Pontosan meg kell majd néznem, de 277 környékre és 255-260 reális lehetőség a kereszt számára.

EUR/HUF: Egyre kevesebb az esély további csúcsok elérésére, fordulat jöhet, akár egy komolyabb forint erősödés is, 320-324-es zóna az elsődlegesen figyelt terület 328-330-as megállóval előtte.

EUR/NOK: Két lépés hátra, egy ekkora gyertyát nem lehet figyelmen kívül hagyni, short jel nem érkezett, de annál nagyobb ellenirányú jelzés igen. Egy ED végén nem ritka egy jó hírre való megrántás, majd hirtelen fordulat, de itt egyelőre a megrántás nem követte fordulat, így csak messziről szabad szemlélni az eseményeket, a hétfői gyertya információ tartalma jelenleg még: Tilos a short!.

Piacok: szükség lenne egy megnyugvásra, akár a mai nap, legalább egy lokális bika rallyra (kis tf long menet), mert ha nem törik meg a lendület, akkor a legtöbb index, részvény esetében a reális célzónák sokkal lejjebb lesznek, melyek legnagyobb problémája, hogy kritikus szintek alatt helyezkednek el, azaz a nagy tf-s támaszok (pl 2200/SP, 8000/Dax) nem fognak kitartani.

Olaj - kitekintés

Változatlan formában közlöm a tavaly év eleji olaj kitekintőt (2019 január):

"Olaj - kitekintés

Nagyobb képen az olaj állást foglalt arra vonatkozólag, hogy ami sokáig függő kérdésként jelentkezett az elemzések során, neveztessen, hogy felfelé korrekció, vagy trend halad. A sejtés, mely arra utalt, hogy korrekció, beigazolódott, kritikus szint tört, így tényleg csak minimális esélye maradt a 100 dollár feletti olajárnak a következő évben.

Ha már a nagyobb képet nézzük érdemesnek tartom megosztani szélesebb körben is azt a chartot, amiről szűkebb körben érdekességként már többször beszélgettünk. Az olaj fellelhető (ezt találtam) leghosszabb időtávú grafikonja (crude oil WTI - stooq.com), melyen jó eséllyel egy háromszög látható a 70-es évek végétől a 2000-es évek elejéig. Amennyiben az háromszög, akkor az bizonyosan egy 4. hullám, mely után következik a trend utolsó hulláma, majd egy korrekció, mely a legtöbbször az előző 4. hullám vége alá hozza vissza a piacot. A csúcs elérése óta igen széles térben mozog a piac, egy esetleges 5/4 hullámot ezért kizárnék. Szóval amennyiben a leírt kiinduló premisszák igazak, akkor az olaj célára min. 20 dollár alatti szint, de a 10 dollár alá történő bekacsintást sem lehet kizárni. Távoli képről beszélünk, ami azt jelenti, hogy lehet ez a szint csak a következő évtized során valósul meg.

Crude OIL WTI stooq.com 100y log chart:

Nyilvánvalóan a legérdekesebb kérdés, hogy a pszichén kívül mi okozhat ekkora mértékű olajár csökkenést? Korábban erre a chartra utalva írtam azt, hogy talán véget érhet az emberiség történetében az olajkorszak, de feltételezem ez komoly változásokat okoz majd a világban. Az arab országokban komoly társadalmi feszültségek jöhetnek, bár a 2008-as nagy olajárzuhanás óta folyamatosan visszatérően vannak, a legjobb gondolatom erre a belső feszültségek, lázongások, háborúk jönnek, folytatódnak, eszkalálódnak.

A charton kézzel rajzolva van egy emelkedő trendvonal, mely az 1940-es évektől indulva megfogta az olaj árának esését, ennek letörése nyithatja majd meg az utat az alacsonyabb régiókba."

BÉT (kispapírok)

Az elemzéseim kapcsán nagyon fontos tényező az adott termék likviditása és az, hogy egy-egy személy/kis csoport döntése ne tudjon hatást gyakorolni az árfolyamra. A magyar tőzsdén a kispapírok ezekenk a feltételeknek csak korlátosan feleltethető meg. 

A likviditással szemben támasztott kritériumok a tf szint megemelésével némileg korrigálható, de ennek ellenére is a találati pontosság sokkal alacsonyabb lesz, mint a nagyforgalmú papírok esetében, ezért az ilyen elemzések esetében, a spike-ok megsérthetik a szabályokat, túlmehetnek a célzónán, vagy akár egy döntés következtében el is maradhatnak attól. Kezeljétek fenntartásokkal!

ESTMedia

Az ESTMedia hányattatott sorsáról néha-néha olvasok egy-egy felugró címet, de nem követem a papírt, tulajdonképpen most azzal sem vagyok tisztában mit csinál, mik a tervei, ugyanakkor a charton egy TA elemzőnek minden szükséges információ megtalálható.

A chart alapján azt gondolom, hogy egy oldalazás után további esés érkezhet a bő két éves sáv aljára, illetve talán egy kicsit tovább. 

OTT1

Valamivel több információval rendelkezek erről a cégről, korábbi elemzés sikeresen eltalálta az emelkedést és a célárak is teljesültek. Azóta komoly esésen van túl a papír. A múlt héten egy hatalmas bullish engulfing gyertya jelent meg a 3D charton, ami egy indikátorképpel nagyon sokszor fordulós jelzést hoz, ráadásul erős menetet jelez előre. Mint minden setup ez sem tökéletes. Ha eltekintek ettől az objektív jelzéstől, ami nem 100%-os, akkor a következő célzóna után egy jelentősebb 220-250-ig tartó emelkedést mindenképpen várnék.

4IG

További esést gondolok, előtte lehet egy 650-700 körüli zónába egy felszúrás, de utána inkább a jelzett zónába csapódást gondolom reális lehetőségnek.

BÉT (Blue papírok)

Az elmúlt két hét igazán izgalmasra sikerült a piacoknak, szerencsére, aki a blogot olvassa, annak mindez nem váratlan, hanem jó előre látható, kiszámítható események sora volt. Ezért szeretem nagyon Elliott elméletét! Bár konkrét kereskedési jelzésre, belépőre nem használható igazán, sokkal eredményesebb rendszereket lehet építeni, de a veszélyek/lehetőségek előrejelzésére és a lehetséges célár zónák kijelölésére még akkor is sikeresen használható, ha amúgy nagyon sok kétségünk van a piac számozásával kapcsolatban. Nézzük mi látszik most a kisebb és nagyobb képeken a magyar piacon!

Richter:

Az őrült száguldásnak a célzónában vége szakadt, lefordult a piac és a várt támaszról északra indult, a várakozások szerinti 6950-7020-as szint magasságába. Ahogy egy olvasói levélre írtam a mélypont környékén, számomra a 7000-es szint, vagy akár egy ATH is benne van, volt a pakliban.

Mindezt a feltételezett bull számozás, vagy a lefordulás magas korrekciós szintje alapján gondoltam. Igen, ez a szint abban az esetben is benne volt a rendszerben, ha innen szörnyen nagy esés következik be.

A Richter esetében az éles felfelé mozgás heti/havi tf-n részben váratlanul ért, mert meglehetősen bear voltam a részvényt illető technikai kép/elképzelés alapján. Tudom, hogy a felkörben a részvényt, egy-két személyhez köthető, hatások érték, melyek érdemben befolyásolták a technikai képet, ezért az alapvető feltételeimnek már nem felelt meg a papír, továbbá az eszközrendszerem  pontosságát érdemben befolyásolja mind a mai napig.

A fentiek miatt a várakozásaimat a charton is látható kritikus szinthez kötöm. Amennyiben a kritikus szint letörik, akkor a nagy képen a 4000 körüli szintek is teljes mértékben elképzelhetőek lesznek a papír vonatkozásában a következő pár évben. Amennyiben a kritikus szint a következő lefelé körben is kitart, akkor egyértelműen a korábbi tető fölé várnám az árfolyamot, azaz nem csak lokális high-ra, hanem ATH-ra is.

Richter hetes kép:

OTP:

Az OTP-ről mindenkitől csak jót hallok, stabil, megfelelő jövedelmezőség és hatalmas tartalékok, továbbá a leánybankok kitűnő teljesítménye az első körben felhozott érv a bankpapír árfolyama és várható értékmegtartása mellett. Hasonló érveket hallottam 2007 nyarán is. Bár a kisebb tf-ken nem egyértelmű, hogy mi zajlik a bank chartján, a távolabbi képek azonban meglehetősen sötét felhőket mutatnak.

A havi charton az MACD ugyanúgy divergál, mint a 2008-as válság előtt és hasonlóan beszámozható legalább egy kész szerkezet, melyből korrekció megindulására lehet számítani.  A korrekció első érdemleges szintje pedig 10.000 körül található, ahol egyébként egy támaszzóna is elterül. A következő nagyobb időszakban a bankpapír árfolyama elég jó eséllyel visszatekint a jelzett zónába. Havi tf-ről van szó, egy ilyen korrekció időben is elhúzódhat, vagy egy pánik esetén néhány hónap alatt meg is történhet, nehéz az idővel kalkulálni, ugyanakkor a veszély ott van a charton, érdemes vele a hosszútávú befektetőknek kalkulálnia.

MOL

Nagyon rosszul néz ki a MOL chartja is, sőt, még annál is ahogy az ember első ránézésre gondolná. Elég nagy valószínűséggel a jelenlegi esés a 2000-es szintet célozhatja meg, ahol elakadhat az esés, azonban a vételi próbálkozások befulladása után újabb erősebb esés következhet, aminek a vége akár az 1000 körüli támaszzónák valamelyik lehet.

A blogon korábban rajzoltam egy nagyon távoli olajchartot, amin a szakmai szempontokat is figyelembe véve nagyon komoly olajár csökkenés látszik (15-20 dollár alatti ár), azonban ennek ideje bizonytalan. A MOL havi chartját és ezt a gondolatot összevetve azonban mostanra láthatóak olyan funda események, melyek már nem mutatnak olyan éles szembeállást az említett olajár, vagy akár a MOL árának esésével szemben.

BUX

Már decemberben írtam arról, hogy nem lepne meg egy 10.000 pontos bux esés januárban.Az esés elindult, volt, amikor 6.000 felett is járt mínuszban az index értéke. Kisebb tf-n nagyon nehezen értelmezem a mozgást, de nagyobb tf-n a korrekció végének a jelölt zónát gondolom. Szép divergencia , ahogy az 2008-ban is volt.

Mtelekom

Elérte a célzónát, anélkül, hogy a fej-váll alakzatot megcsinálta volna. További esésre jöhet, az első komolyabb támasz a jelölt célzóna lehet. Ez nem jelenti, hogy onnan automatikusan emelkedés jön, inkább csak azt, hogy nagyon nagy eséllyel eljut a zónába a papír árfolyama.

Folyt köv. kispapírok (OTT1, EstMedia/ és ami még felmerül)

KV mellől

Nem írok ma reggel sokat, mert kivárás van bennem, szeretnék megerősítéseket kapni a piacról. Kisebb tf-n el lehet kapni egy-egy rövidebb szakaszt, de a nagyobb tf mozgására több elképzelés is van, melyek a jövőre nézve a kisebb mozgásokat erőteljesen befolyásolják, nélkülük a találati arányok kisebbek.

Érdekesség: tegnap délelőtt pangás volt a devizapiacon (legalábbis részemre) és a magyar piaccal is foglalkoztam, OTP m15/h1 lövés esetén az egy R távolság a költségek levonása után 0,37 lett, egy olyan piacon, ahol az átlagos gyertyanagyság legalább megduplázódott. Ez nekem azt jelenti, hogy normál piacon az 1H/4H tf sem kereskedhető érdemben a rendszeremmel, mert ilyen költségstruktúra mellett olyan találati arányt kell produkálni (az egyéb hátráltató tényezők mellett - pl napon túli tartás költsége), ami szinte lehetetlenné teszi a kereskedés sikeres oldalára kerülést. Természetesen ez nem azt jelenti, hogy nincsenek kedvező lehetőségek, itt is adódhatnak, csak a számosságuk ezeken a tf-ken annyira alacsony, hogy a befektetett energia külföldi piacok (és brókerek) esetében lényegesen jobb megtérüléssel kecsegtet. Érdemes R-kben számolni, kalkulálni, mert rávilágíthat nemcsak a saját rendszer gyenge pontjára, hanem, mint egy kiragadott példa alapján látszik, a tf és piac problémájára is. Egy lövés, egy adat tudom nem mérvadó, statisztikai számossághoz is kevés, de egyfelől most van egy konkrét adatom egy sejtésre, másfelől teszteltem már akkora mennyiségű helyzetet, hogy látom az ATR érték és R:R kapcsolatát, ami bár nem teljes bizonyosság, de a gyanú nagyon határozott megerősítését jelenti számomra.

A másik ismételt jelzés számomra a magyar piacon való kereskedés, ha nem is teljes, de részleges kerülésére, hogy a rendszerek komolyabb fejlesztésre szorulnak. Nincs OCO megbízás ,  ami miatt vagy az SL vagy a TP megbízás lehet csak kint a piacon (határidőnél el lehet kerülni), ezért a célszint közelében folyamatos figyelmet érdemel (nincs jelzés egy célszint elérésénél a ker rendszeremben vs meta, likviditás korlátozott). A tegnap zsákolt 1,37 R profit, a zárás figyelése miatt, sikerült kihagynom a devizapiacon egy olyan belépőt, aminek a hozadéka 4,2-4,5 R körül alakult, szóval a magyar piac tegnap nekem megtermelt 3 R mínuszt.

Mindenből szeretnék tanulni, ebből is, de talán másnál is elindít egy gondolatspirált, tulajdonképpen ezért is írtam le, mert ha felismerünk egy problémát, akkor van lehetőségünk megoldani.

Reggeli KV mellől

Hosszú ideje vágtat a bika a piacokon, jött egy esés, ami visszavett pár hét emelkedést, egy tűlfütött piacon, ebben semmi szokatlan nincs, ez a piac rendje. DE történt valami, ami mindenkit el kell, hogy gondolkoztasson. A 10 évvel ezelőtti válságkezelést a pénznyomda beindítása jelentette, ilyet korábban még nem tettek, nem is tudjuk milyen hosszútávú következményei lehetnek. Teljesen elfelejtette a világ, hogy a közgazdaságtan a "rossz döntések tudománya", azaz a legtöbb esetben két rossz közül kell választani, mert minden döntésnek a jó oldala mellett van egy rossz oldala is, egy következmény, amit viselni kell. Az SP esése a havi charton lejött az SMA 20-as szintig, nem először történt ilyen egy bull piacon, DE és itt megint van egy nagy DE, 20 éve nem csökkentett, így és ennyit a FED, váratlanul, bull piacon. Nincs medve piac, van egy feltételezett járvány lehetőség, de még nem berregnek a piacok. Nekem ez a csökkentés azt jelenti, hogy nincsenek rendben az alapfolyamatok a háttérben és a FED belátta a hibáját és "politikailag" helyesen cselekedett, amikor a vírusra irányítva a figyelmet kamatot csökkentett. Ez egy olyan jel, aminek később majd nagy szerepe lesz, oda kell figyelni, mert vége a "megveszem és kiülöm startégiáknak"!

EUR/USD: Elhárult a fundamentális fék az emelkedés elől, a szerkezet ahogy írtam elkészülhetett, jöhet egy dollárgyengülés.

EUR/HUF: Nincs megerősítés, de elképzelhető, hogy elkészült a tető, 334,5; 332,5 körül érdemes figyelni arra, mit csinál  a kereszt.

Bux: Kicsit máshogy ment, mint vártam. A szerkezet alapján egy kisebb réssel való lefelé nyitást el tudok képzelni, a folytatás tekintetében a kulcs a fordulópont és annak megerősítése hozza majd (5-800 pont esés realitás).

Richter: A legjobb, ha egy szombati levélből idézek: 

"Meglátjuk, ha elesik akkor a bull verziót elveti a piac, irány a korábbi low alá, ha nem is hirtelen, de nagyon bearishé válik a kép.

Ha bull, vagy átmeneti bull, akkor hétfőtől emelkedni fog, de h meddig azt nehéz most még adat hiányában megmondani.

Lehet ATH, vagy 7000 körüli érték."

 

Illetve egy tegnap délelőtti üzenetből: "6950-7020" a gondolatom. 

EUR/NOK: Ha lesz egy következő ATH, akkor kell nagyon alaposan megnézni a szerkezeteket, mert lehet ott lesz a tető.

Reggeli KV mellől

Richter: A célzónát elérte, fordult. Zártam, mert oldalazó, eső napra számítok.

OTP: átment az első célzónán, réssel, itt nagyobb esés is jöhet, de előtte korrekció következik, nem biztos, hogy a mai nap.

Bux: Éppen nem érte el a célzóna tetejét, hétvége volt, ennyi belefér. A nap elején egy kis emelkedés után esésben gondolkodom.

MOL: Fordult a célzóna aljáról, folytatásra számítok.

EUR/USD: Esélyes, hogy megfordul a sok-sok hónapja tartó trend, akár teljesen kész lehet a szerkezet.

EUR/HUF: A senkiföldjén táncol, megjött az új ATH, akár egy forint menetelés is jöhet (forint erő).

USD/HUF: A célzóna, az első célzóna 295 alatt található, de ehhez 301-et le kell törnie.

Richter

A célzónában landolt, majd fordult a gyógyszeripari cég árfolyama. Sokakat meglep a tőzsde elmúlt időszaki mozgása, ugyanakkor látványosan meg is mutatja, hogy érdemes tanulni, mert a tőzsdei mozgások jó eséllyel előrejelezhetőek, kiszámíthatóak, még akkor is, ha ezek a mozgások "nem várt hírekre" következnek be. Csak biztatni tudok mindenkit, aki kereskedik, hogy fundamentális tudása mellett, figyeljen a TA tudása bővítésére is! Természetesen ez sem a "szent grál" és itt sincsen biztos kimenetel, de sokszor tud segítséget adni, iránymutatással szolgálni a tőzsde vibráló világában.

Richter elképzelés:

Richter aktuláis (nem lezárt gyertyák):

Varázsgömb

Az alábbiakban változtatások nélkül közlök ismét egy 2020. január 27-ei bejegyzést, mely a héten nagyobb értelemet nyert:

"Mindenki long, mindent low-t megvesznek. Már-már a long oldalra áltam át én is, DE, van egy nagy DE ez még mindig lehet felfelé egy korrekciós hullám, egy exp flat B. Ha a 2019-es oldalazás hsz volt, akkor olyan zakó jön a piacokon, amire kevesen gondoltak. NQ hetes klimax és fordulat, de a többi index is hasonló magasságokban járt. Múlt héten már megrajzoltam szűk körben el is küldtem ezt a chartot, most kiteszem ide is, elsősorban azoknak, akik végighallgatták a célárszámítást, ott vannak a szükséges adatok a charton. 

Ez a verzió két dolog miatt tesztszik, egyfelől a magyar index bear verziójával egyezőséget mutat (piaci összhang), másfelől a szentiment, mindenki elhitte, hogy nem lesz válság, amíg a tavalyi év tele volt a válság előrejelzéseivel, az emelkedés után szépen elfogytak az ilyen jellegű hangulatjelentések, újságcikkek és megjelentek az égig mutató előrejelzések és mindenki long lett, amit a hetes rsi szépen jelez. Még nem kezelem elsődleges verzióként, keresem a megerősítést, ezt pedig nagyon evidenciában tartom.

 Az elmúlt hetekben távolról figyeltem az indexek mozgását, mert egyfelől a charton látott emelkedés 1-2-1-2-1-2 szituációja olyan magasságokba mutat, amit nehezemre esik elhinni, de a piaccal nem tudok vitatkozni és nem is akarok. Amikor először említettem ennek a lehetőségét (exp flat b) egy kollégának valamikor tavaly október-november környékén, akkor az első kérdése az volt, hogy korrekció nem mehetne ilyen magasra, ez nem lehet. Kis tf-n rengetegszer láttam, nagyobbon még nem, így nem csak az eredményt illetően, hanem szakmailag is figyelni fogom a mozgást. Kérdés, hogy ez a hihetetlen verzió fut, vagy egy negyedik hullám közlekedik valamilyen trendszinten lefelé. Majd a piac eldönti! Addig is szívesen olvasom az érveket, ellenérveket a megjegyzések között!"

 

Az elemzéstechnikában kevésbé járatosaknak: Elliott-i értelemben vett háromszög egy trendszint utolsó előtti hulláma, a trend irányába történő kitörés után erős mozgás következik, majd véget ér az adott trendszint befejező hulláma  és ellenirányú trend indul. 

Aktuális chart:

Reggeli KV

BUX, MOL zónában, OTP előtte, SP, NQ, DOW elérte a zónát. Richter korrekció flat lehet, itt a helyzet sokkal bonyolultabb, egy flat korrekcióra számítok, ahol a célzónát akár egy ATH után érheti el a piac. 

Jelenleg a legzavaróbb történet, hogy  a piac több esetben eladási klimax szintre futott, amit jelenleg elsődlegesként kezelt verzióban még nem tapasztaltam. Tette ezt bármilyen lassulásra utaló jel nélkül. E két tényező kérdőjeleket vett fel bennem, elsődlegesen azt, hogy a járvány, mint lehetőség mennyire befolyásolja a szerkezetet és egy kisebb lufi kipukkanása utáni pánikot látjuk, mely egy erős ellenállásnál elakadt, másodlagosan pedig azt, hogy eljött az ideje egy agresszív verzióban való gondolkodásnak. Tekintettel arra, hogy jó esetben a piaci mozgások hetes tf-n zajlanak, nagyobb megerősítést valószínűleg a jövő hét vége előtt nem várható.

OTP: A belső szerkezet alapján mintha még hiányozna a teljes szerkezethez egy lefelé kör, holnap. Kis tf-n a felfutás inkább korrekciós alakzatnak tűnik, de m15 már túl kicsi egy 16 órás szünethez, mondjuk egy pici réssel lefelé nyitás nem lepne meg.

Bux: Az OTP-hez hasonló a helyzet, itt is hiányozhat - bár kisebb eséllyel - egy újabb mélypont.

Bux2012: Brutális forgalom, emelkedés csatornában, korrekciós csatornában, hanarosan kiderül mit jelent ez.

https://www.tradingview.com/x/NOBCMzdP

Richter: a felfelé húzás impulzusnak tűnik, holnap reggeli órákban egy korrekció lefutását tartom lehetségesnek, akár 6600 alá. Ami elgondolkoztat, hogy a forgalom bár elég impozáns volt a mai nap, mintha az emelkedésben elmaradt volna az esésben tapasztalhatótól, viszonylag kis tételekkel, de erőteljesen vitték felfelé. Késői shortosokat rázhatták ki?

https://www.tradingview.com/x/XKFdrJgd

EUR/HUF: A részvénypiaci mozgásokhoz képest a kereszt nyugalmat mutat,hozza a várakozást, azaz 336-339-es zónában oldalazás, majd ma felszúrás 339,4 fölé. A szerkezet nagyon kusza, elsődlegesen arra gondolnék, amíg nincs ATH, hogy visszamegy sávozni, vagy a sáv zónájába. Ha új csúcsra fut,akkor 341-343-as zónára figyelnék.

USA: nincs felépülés és fordulat, sokan figyelik és kereskednek az előző esti amerikai mozgás iránymutatása alapján (szerintem hiba, de mindenki abba kapaszkodik, amibe tud).

Reggeli gyors (Richter, BUX, DAX, MOL, MTEL, OTP)

Bux:

Lejött az elképzelés első céláráig. Egyelőre az esés belső szerkezete nem világos, nem tudom kizárni, hogy nem itt lesz az esés vége. Tekintettel arra, hogy támasz, valószínűleg több shortos elkezdi zárni  a pozicióját, így valamilyen megpattanási kísérletnek szerintem mindenképpen tanúi leszünk. A következő szint közel kétezer ponttal alacsonyabban lehet. 

Aktuális helyzet:

Korábbi elképzelés:

A mozgás lendületéből adódóan egyelőre nem kizárt, hogy a múlt év végén jelzett 10K esés szemtanúi vagyunk. Szükségem van további gyertyákra, lehetőleg egy zöldre a további pontosítás érdekében.

Richter:

Kiesett a csatornából, letört a 6700-as szint. Most nem lennék a longosok helyében, nem kizárt egy méretes beragadás.

MOL

Célár zóna közelébe került, esetleg érdemes majd megnézni, hogy az első lehetséges zóna helyett egy mélyebbet választ a piac.

OTP

Az első támaszzóna/célzóna a rajzon jelölve.

Korábbi OTP chart és célzóna:

Mtel:

HS elképzelés nem jött be, korrekció nélkül esik. 400 körül van a következő célzóna.

DAX

Lehetséges a célzóna, vagy mélyebben. No komment!

Richter

Egy hete írtam:

Richter:

Egyre inkább arra gondolok, hogy a nagy tf-s elképzelés hibás, azaz nem háromszöget csinált a papír 2006-2015 között, a lefelé kör pedig nem impulzus, hanem egy mély flat korrekció. Egy ideje bizonytalan vagyok a papírt illetően, valószínűleg ez lehetett az oka. Bár még nem vetném el a hsz elképzelést, de háttérben kezelném. 

Nagyon erős felfelé kör, nagyon rövid idő alatt. Ez a sajátosság leginkább a harmadik hullámok jellemzője (néha van egy-egy hasonlóan elszabaduló b hullám is). 

Ha lefordul a zónából érdemes visszatérni rá, mert akkor egy méretesebb esést hozhat a korrekció (akár 6200 környékére, a bull piaci elképzelés mellett).

Az aktuális chart:

Sajnos a Randi folyamatosan lefagy, amikor váltani akarom a tf-t, ezért az új chart. A hetes gyertya még nem zárt! Ha így marad, akkor ez egy erőteljes fordulós jelzés és havin egy dupla top, ami inkább valamiféle fordulatra utal (hó vége egyben a hét vége!). Amennyiben nem B hullám közlekedett felfelé, akkor a rajzon jelölt célárzóna reális lehet. Délelőtt írtam, másik tf alapján, 6700 törése egyben egy kritikus szint törése is, ami után nagyon gyorsan 6000-6200-as zónába találhatja magát a piac, korrekció esetében (flat), nem biztos, hogy az első hulláma eléri(!), de erről majd később, ha jön a follow through.

Figyelem! Még egyszer! Hetes gyertya nem zárt! Fontos lesz a felételezett mozgásra a gyertya zárásával visszatérni. 6700 alatti napos zárás ad megerősítést a gondolatra, még a heti záró előtt. Addig erőteljes elképzelés, elégséges megalapozottság nélkül!