Bux - '24.11.04

Egy "Rising Wedge", egy fordulós divergencia, egy lehetséges DKK, egy kialakulás előtt álló alacsonyabb tető, mindez megerősítve egy short indikátor-konfiguráció trigger lehetőségével, melynek másodlagos célára a kisebb (65% eséllyel éri el), míg harmadlagos célára a nagyobb zónába mutat (55% eséllyel éri el), mely egy B hullám utáni C hullám kontextusába illeszthető. A tetőnél egy "Bearish Engulfing", hetesen a mai napi mozgás után megerősített fordulós alakzat, fordulós divergenciával. 73.680 letörése utat nyithat a medvék előtt.

Bux - frissítés - '24.09.08.

Letört a 72800-as szint, ami értelmezésemben azt jelenti, hogy immár sokkal nagyobb az esélye a déli irányú mozgásnak, mint az északi irányú verzióknak. Érkezhet a korrekció következő alhulláma, mely a teljes korrekció elkészültét, vagy, ami egy csavart labda lenne a piaci szereplőknek, a korrekció első alhulláma fejeződne csak be és az ősz nagy részében továbbra is a korrekciót látnák futni, olyan mozgással, melyet az OTP esetében említettem. A mozgás mind a longos, mind a shortos oldalon hozna véráldozatokat, hogy színpadias képpel vázoljam a piac kiszámíthatatlanságának, a gyors és nem várt irányváltásainak következményeit.

Egy eső csatornában mozog a piac, mely a statisztikai adatok alapján inkább északi irányú kitörésre és déli irányú korrekció futására utal, azoban a belső szerkezetek, a magasabb idősíkok, valamint az OTP képe alapján most azon kevés esetek egyike következhet, amikor az általános statisztikai valószínűséggel szemben alkotok véleményt, igaz, hogy a piactól kapott határozott információk birtokában teszek így, látom annak lehetőségét, hogy az alacsonyabb valószínűségek melletti állásfoglalás hozhatja meg  a kívánt eredményt.

Az RSI képe egy lehetséges sávváltás folyamatát mutatja, ugyanakkor a magasabb idősík képe alapján ez nem trendfordulót, hanem csak egy méretes korrekció létrejöttét jelezheti. Az RSI képe alapján a fenti állásfoglalás megerősítéseként is lehet értelmezni, mivel a trendmozgó alatt van a rövidtávú RSI mozgó, melyre az RSI éppen egy horgot készít. Nyilván az eső csatornából való letörés erős megerősítést hozhat - főleg egy réssel való folytatás, amire most nagy esély mutatkozik  - a bearish szcenárió tekintetében.

Bitcoin

Az elmúlt hónapokban egy oldalazó korrekció futott le hetes idősíkon, melynek befejezését követően további emelkedés érkezhet.

Egy leszúrással elérte az árfolyam a korrekció ideális szintjét, így elképzelhető, hogy már elindult a felfelé kör, mely hosszabb távon a 100k alatt található célzónához viheti fel az árfolyamot (megnyúlás nélkül). A legnagyobb kérdés azonban, hogy véget ért-e a korrekció, de erre nincs egyértelmű válasz. Amennyiben nem, akkor nagy az esélye, hogy ismét visszamegy az ideális zónába (zölddel jelölve) és majd csak onnan indul meg az emelkedés, ami gyakorlatilag az árfolyam duplázódását hozhatja el.

Az eddigi tapasztalataim alapján a kriptók mozgása sokkal inkább hasonlít az árupiacra, így számolni kell egy esetleges megnyúlással, ami azt jelenti, hogy akár 140K fölé is kerülhet a hullám befejezésével az árfolyam.

OTP

 OTP - havi idősíkú elemzés link

Bux - frissítés - '24.08.31.

A kijelölt zöld zóna alsó feléből lefelé indult az árfolyam. Egyelőre nincs határozott jele annak, hogy a két korábban említett verzióból melyik fut, a nagyobb esélyt mégis - főleg az OTP havi chartja  alapján - a lefordulásnak látom. Letört a magasabb aljak által kialakított támasz és egy emelkedő éket és sokan beleláthatnak (Rising Wedge) az nem felel meg az alakzat definiciójának ezen az idősíkon (alacsonyabb idősíkon megfelelhet, de ott a forgalmi elvárások ütköznek problémába, nagyon határesetes a kép), így maximum egy Pennantként kellene az alakzatra tekinteni, de azt pedig szintén kizárja a szabályrendszer. Kialakult ugyanakkor egy short indikátor-konfiguráció, mely megkapta a megerősítést is, a formáció célára a 68000 körüli célzóna magasságában található.

Bearish fordulat lehetőségként tekintek az aktuális állapotra, ugyanakkor várnék egy erősebb megerősítést, ami letöri a 72800 körüli szinteket.

BUX - frissítés - '24.08.20

A hét elején, ahogy az a várakozásokban is nagyobb eséllyel szerepelt esés érkezett, mely valószínűleg, látva a hét további részének mozgását, korrekció volt, melyből északi irányú mozgás érkezett.

Nézzük milyen lehetőségekkel számolhatunk long irányba!

Az első, hogy egy félkész korrekciót láttunk, annak második hulláma halad északi irányba, ebben az esetben a hullám csúcsa a zöld zónában érhet véget, a jelenlegi adatok alapján a zóna alsó részének nagyobb esélyét látom, ideális pont lehetne a vastag zöld vonal, ami a korábbi emelkedés esetében is ellenállásként viselkedett. A kimaradt két kereskedési nap már elég ahhoz, hogy a hullámok vagy azok egy része ne jelenjen meg a charton, így akár réssel nyitás is elképzelhető.

A másik lehetőség, hogy egy teljes korrekció futott le déli irányba, ebben az esetben egy impulzus futhat északi irányba, melynek első alhullámát láttuk a low-tól felfelé, a múlt hét elején pedig annak második hulláma futott korrekcióként délre. Ebben az esetben a mozgás célja a lila zóna lehet.

Összefoglalva: a héten az emelkedésre van a nagyobb esély. Az alacsony eséllyel rendelkező déli irányba futó verziókkal egyelőre nem számolok, ha a piacon a pa esetleg mégis új információt hoz és ezek irányába mutat, akkor az új információk ismeretében frissítem az elemzést.

Bux - frissítés - '24.08.11

Ahogy az várható volt, a múlt héten esés érkezett a fordulós jelzést követően a piacra a magyar indexben. A jelzett indikátor konfiguráció (MD - találati arány: 60%, célár 71180) elérte a célárat, sőt túl is futott rajta. A technikai alakzatok közül - a különböző kereskedési stratégiák esetében is - mindkettő elérte az elsődleges célárát (71800, 70850), a távolabbi célárak azonban a msotani low-tól jelentős távolságra vannak, így azok elérésével reálisan még nem lehetett számolni. Elliott hullámok alapján jelzett célzónák közül az elsőt itt is elérte a piac. 

Az elmúlt hét első napján jelentős esésbontakozott ki, majd a hét hátralévő 4 napján emelkedés érkezett a piacra, melynek lendülete, momentuma elmaradt az esésétől. Mindazonálltal ez a mozgás a hetes charton kialakított egy Dragon fly doji jellegű gyertyát, mely esetében a statisztikai adatok szinte tökéletesen 50-% esélyt adnak a folytatásra, azaz a piaci bizonytalanságon kivül mást nem mutatnak. Ami azonban a shortos oldalra mindenképpen figyelemfelhívó kell hogy legyen a gyertya alatt található hatalmas árnyék, ami a legtöbb esetben a kereskedők tévedését jelzi.

Nézzük meg, aktuálisan milyen információkkal rendelkezünk napos idősíkon:

Indikátorkép:

A piac a bull támasz zónájáig esett, a zóna megfogta az esést. Ez egyelőre azt mondja, hogy a bull trend, legalábbis az RSI vonatkozásában nem tört, lehet akár egy utolsó alhullám déli irányú mozgása a teljes szerkezet (múlt heti esés), melyből új csúcsra imehet az árfolyam vagy, amit aktuálisan nem tudunk kizárni, nem készült még el a déli irányú szekvencia, egy félkész alakzatból vonunk le téves következtetést. 

Forgalmi adatokkal a bux index esetében nem rendelkezünk, a határidő azonban azt mutatja, hogy az esésben nagyon nagy forgalom bontakozott ki, míg a rá következő napok emelkedése alacsony forgalommal járt, ez alapján a felfelé közlekedő mozgás inkább korrekciós jegyeket hordoz. Erre utal a beszűkült kamattartalom is, ami a buxra jellemző sajátosság, bull trendben kitágul, bear trendben összezsugorodik.

Az MACD indikátoron kialakulhat egy ZLR, melyet egy lehetséges Bullish Slingshot is támogat, azoban a csúzli jobb lába a működés szempontjából atipikus jegyeket hordoz, az erős esés után a gyenge felépülés statisztikailag jelentősen rontja a találat esélyét.

Gyertyajelzések:

Nevezetes formáció, a fent említett hetes képet kivéve nem alakult ki. Általános tapasztalatom, hogy a nagy eső gyertyát sok  kicsi, egymást átfedő gyertyával történő visszavétel ritkán hoz long irányba sikert, ugyanakkor kizárni nem lehet, egy legyengült trend utolsó alhullámaként még akár új csúcsra is futhat, de az RR biztosan nem megfelelő ilyenkor.

Elliott hullámok:

A Bux esetében lehet a tetőről történő esés egy elkészült, teljes szekvencia utáni impulzus, vagy és talán ez a legnagyobb kérdés jelenleg, lehet egy teljes déli irányba tartó exp. flat korrekció, utolsó c alhulláma, mely után a trend tér vissza és új csúcsot hoz az indexben (zöld alternatív számozás). Sajnos aktuálisan nem lehet kizárni ezt, a long irányba mutató lehetőséget, bear irányultságuaknak óriási veszélyt hordozó szcenáriót.

Technikai alakzatok:

Az említetett Rising Wedge formációk továbbra is élnek, a különböző kereskedési technikák elsődleges célárát elérte a piac, a másodlagos célárakat még nem. Az északi irányú mozgás megfeleltethető az emelkedő csatorna visszatesztjének, egyelőre a technikai alakzatok vonatkozásában a felfelé kör nem okoz törést.

Összefoglalva:

Elliottilag egy formáció mutat északi irányba, mely szerint a teljes korrekció, vagy annak első hulláma érkezett déli irányba, ebben az esetben az északnak tartó hullám, akár új csúcsra is kimehet. A másik lehetőség, hogy félkész déli irányú mozgást láttunk, a folytatásban esés következik, a múlt hét második felénél nagyobb forgalommal és lendületettel. A hét elején nagyobb esélyét látom egy esésnek, mely mindkét fent említett szcenárióba beilleszthető alternatíva, long szcenárió esetében korrekció, bázisépítés, bear oldalon pedig a következő déli irányba közlekedő hullám/alhullám., melynek célja a második célzóna aktuális adatok alapján.

Privatbankar.hu

Rövid interjú az elmúlt nap eseményeiről - link

OTP - Ki látta ezt előre?

Úgy szokták mondani, folyik a vér a piacokon, régen láttunk már ilyet, aktuálisan 1000 pont felett már az OTP esése.

Ezért szeretem a technikai elemzést és Elliott hullámelméletét, mert felhívja a figyelmet a veszélyes helyzetekre. Ez most is megtörtént, nem csak az OTP, hanem sok más esetében is, mint a BUX, a DAX vagy az S&P. Persze, lehet azt mondani, hogy ha nincs a yen kamatemelés, ha nincs a közel-keleti válság, akkor ez nem történik meg, utólag pedig könnyű okosnak lenni, de a mostani szituációt jó előre jeleztem, jeleztük, mint aktuális veszély.

A BUX fordulatra utaló cikket még sokan megmosolyogták a hétvégén, pedig több trendszinten (Elliott) befejeződött szekvencia, majd fordulós jelzés, short indikátor-konfiguráció, fordulós divergencia, Rising Wedge, mind-mind utalt arra, hogy itt fordulat van, annak maximum a szintje volt kérdéses. A mai mozgásból pedig az is látható, hogy magasabb trendszinteken is bejeződött az alakzat, az első célárzónán átviharzott az index, jöhetnek a mélyebb célárak, mert nagy eséllyel még az esés közepénél sem tartunk!

Bux - Megérkezett a fordulat

Régóta nem írtam, de ilyen a nyár, nézzük mi történt az utolsó bejegyzés óta.

További emelkedés érkezett a magyar indexben, még a várakozásokhoz képest is magasabbra jutott.  A havi emelkedő csatornatető fogta meg az emelkedést.

Gyertyajelzések, japán gyertyák:

Napos idősíkon kialakult egy fordulós jelzés, melyre a megerősítés a következő héten érkezhet.

Indikátorjelzések:

Egy short indikátor-konfiguráció jelent meg a charton, találati esélye 60% (tekintettel arra, hogy ez a második jelzés, származtatott találati aránya magasabb a tapasztalati tények alapján, mint az általános eset 60%-a, azonban pontos mértékére nincs lebontott statisztikai bázisom). 

A konfiguráció elsődleges célára, tréningesek jól tudják (MD): 71180.

Technikai alakzatok:

Kékkel és zöld szaggatottal jelölve látható a charton - az OTP chartjához hasonlóan - két "Rising Wedge" formáció, mely a pénteki nap folyamán triggerelődtek. Az alakzat esetében a különböző kereskedési stratégiák más és más célárakat határoznak meg (71800; 67700 - 70850,66650).

Elliott hullámok:

Több trendszinten készülhetett el egy teljes szerkezet, mely alacsonyabb trendszinteken fordulatot, magasabb szinteken minimum korrekciót hozhat.  A trendszintek függvényében a célzónákat a charton jelöltem:

Arról, hogy a zónák közül melyik lesz az aktuális, vagy a charton jelölt extrém zónánál (57000 környéke) mélyebbre is megy-e esetleg, jelenleg még korai nyilatkozni, mindazonáltal mivel másfél év töretlen emelkedésének a korrekciója indulhatott meg, nem lehet kizárni egy mélyebb, nagyobb korrekció bekövetkeztét, vagy tényleges a másfél éves bull trend végét. 

Két piros napos gyertyából azonban elhamarkodott lenne ilyen célárakat markánsan megfogalmazni, hiszem még nincs egyértelmű - magasabb idősíkú - jelzés arra vonatkozóan, hogy valóban a magasabb trendszintek szekvenciái is biztosan elkészültek. Nincs napos swing alacsonyabb tető sem, ugyanakkor az ékelődés, a trend erejének eltűnése, a markáns, forgalommal járó bear gyertya megjelenése, a fordulós divergencia napos idősíkon egyértelmű utalás arra, hogy fordulat van a piacon, amit a hetes - egyelőre megerősítés nélküli -"Bearish Engulfing" gyertyajelzés is támogat.

BRAD elemzések

Aktuális friss részvényelemzések:

OTP - napos

TESLA - napos

APPLE - napos

Aktuális deviza elemzések:

EUR/HUF - napos

USD/HUF - napos

Aktuális index elemzések:

S&P 500 - napos

Bux - '24.06.26 - frissítés

Megérkezett a célzónába az árfolyam, megszületett az újabb ATH, nagy esélye van annak, hogy elindult a végjáték a magyar indexben, ami az északi irányba közlekedő trendmozgató alakzat végét jelenti, hamarosan elindulhat a korrekció. A héten a félévi záró miatt, még magasan maradhat az index árfolyama.

Bux - '24.06.24. - frissítés

 Úgy tűnik további emelkedés és ATH érkezhet a magyar indexben:

A következő lehetséges célzóna kékkel:

A korábban jelzett magasabb célzóna realitása továbbra is alacsony.

Bux - '24.06.16 - frissítés

Megérkezett az újabb ATH, majd lefordult a piac. Van fordulós jelzés (megerősítés a jövő héten érkezhet), dupla divergencia, immáron megfelelő helyen (újabb erős jel), van (volt)  szemben egy bullish sling, melynek nincs megfelelő támogatottsága és úgy tűnik nem is jut el a célig, csak a tipikus besülési szintig. Elérte az elsődleges célzónát a piac és a hetes képen már nem szól semmi az esés ellen. Gyertaformációk tekintetében megrajzolható egy Rising Wedge (elliotti értelemben lehet ez egy ED, de a magabiztosságom most alacsony), az ED célára 64800 környéként, a Rising Wedge célára 69280 környéke, a másodlagos 68500 környéke. Elliotti értelemben a korrekció első optimális célára 64800 környékén található, a második egyben extrém 60000 alatt.

Habár a bull szempontból kritikus szint nem tört és nem lehet határozattan kijelenteni a fordulatot, a jövő heti megerősítés után, már a nagyfokú bizonyosság is meglehet, hogy megérkezett a sokak által régóta várt korrekció.

Ami továbbra sem alakult ki, az az alacsonyabb swing tető, erre június vége felé, július elején lehet az aktuális adatok alapján reálisan számítani.

Bux - '24.06.03 - frissítés

Ahogy a beejegyzés alatti megjegyzés is szólt, lefordult a piac, éppen nem érte el az alsó célzóna alját. A várakozások szerinti új csúcs megérkezett, ahogy a divergencia is.

A legfőbb kérdés, hogy a támaszhoz visszaérkező index már a lefordulás fázisában van, vagy egy bikacsapda utáni korrekciós hullámban (egy c hullámban), melyből északra fordulva eléri a charton jelölt célzónákat.

Egyenlőre a fenti kérdésre nincs egyértelmű válasz, a következő napok mozgása fogja majd megadni. Addig nem zárom ki egy újabb ATH elérését, a célzónákba való behatolást sem. Még mindig nem alakult ki alacsonyabb swing tető, sem pedig egy újabb low, ez még mindig bull trendet jelez. A hetes indikátor képek még mindig erősek, le kell törniük a fordulathoz, aktuálisan határesetesek, de abba az irányba mutatnak, hogy vagy magas korrekciós szinttel érkezik az alacsonyabb tető, vagy újabb ATH lesz az indexben.

Bux - '24.05.25. - frissítés

A magyar piacra leselkedő veszélyes helyzetről az elemzés végén teszek említést. Addig is nézzük, hogyan alakult az elmúlt héten a magyar index helyzete:

Az előzetes várakozásoknak megfelelően a támaszzóna megfogta a magyar index esését és emelkedés érkezett. Az emelkedés belső szerkezete arra utal, hogy újabb ATH várakozás reális elképzelés. Szebb és egyértelműbb lenne a kép, ha a pénteki kereskedésben nem hagyott volna olyan nagy spike-ot a gyertya tetején a piac, azonban a hétvége, valamint a hétfői kereskedési szünnap (USA), az osztalékvágások okozta különös helyzet miatt egyelőre nem értékelem veszélyként a helyzetet (a jövő héten egy nagy piros gyertya azonban újraértékelésre késztetne). 

A februári nagy idősíkú elemzés célzónájában a piac, jelöltem a charton két másik zónát (zölddel), mely az index lehetséges célzónája lehet, mindkettő újabb ATH-t jelentene az index történetében. Az első úgymond a szokásos, bár az elmúlt fél évtizedben jelentősen átalakultak a statisztikai valószínűségek, így talán csak az "old school" szerint jelenthet ideális, szokásos célárat az alsó zóna, néhány éve a magasabban fekvő célzónát lehet már ideálisnak tekinteni, de a jelenlegi helyzetben ehhez már féktelen optimizmus és egy jelentős SC mellett gondolnám reálisnak. 

A zónák mindegyikében kialakulhat egy fordulós rsi divergencia (MACD esetében hasonlóan), melyből egy jelentős esés érkezhet. Az esés mértéke még konzervatív, optimista esetben is elérheti és meghaladhatja az 5.000 pontot. Azonban az ideális sokkal inkább a 10-12.000 pont, vagy egy extrém szituációban a 20-22.000 pont nagyobb idősík bull trendje esetén. Az ennél extrémebb, bearish változattal egyelőre nem érdemes foglalkozni.

A nagyobb idősík jól mutatja az emelkedő csatorna tetjének közelsége, mely ellenállást jelenthet az index emelkedésében, mely szint az előbb említett magasabb célárnak feleltethető meg.

Habár magasabb síkon az index rsi értéke bőven a fenntartható bull zónában van, ez már sokkal inkább vételi klimaxot, alaptalan bull optimizmust jelent az index esetében. Hasonlóan magas értékek 2005. február-márciusában ( utána 17%-os esés érkezett a csúcstól), 2005. augusztusában (18,5%-os), 2007. júliusában (69%-os), 2018. januárjában(17,4%-os esés),  2019. decemberében (38%-os esés, COVID),  2021.  novemberében (34,2%, Oroszország Ukrajna lerohanása) voltak, a csúcsok kialakulása után százalékban is jelentős esések érkeztek, azaz a fenti számok láthatóan nem alaptalanok, még akkor sem, ha a statisztikai halmaz elemszáma még a "kis mintaához" szükséges elemszámot sem tudja megközelíteni.

Összefoglalva: Reális a következő időszakban újabb csúcs érkezése a magyar indexben, de nem árt fokozott figyelmet fordítani a piaci eseményekre, mert a közeljövőben kialakuló új csúcs után egy jelentős esés érkezhet.

Az index legnagyobb súlyú összetevője az OTP, melyre vonatkozóan a nagyobb idősíkú legfrisebb elemzések itt találhatóak: OTP heti,  OTP havi, ahol a chartokon már jelzés értékkel látható a meginduló esés lehetséges két célzónája is, szintén az optimista, bull szcenáriókra figyelemmel.

Az ilyen mértékű esések a legtöbb esetben fundamentális hírekkel, történésekkel járnak együtt, így érdemes a kereskedőknek a megjelenő negatív információkra fokozott figyelmet fordítani.

Bux - '24.05.19. - frissítés

A múlt héten az előrejelzésnek megfelelően megérkezett a várt esés, mely nagyságrendben már elérte a a múlt héten jelzett 1000 pontos alsó határt.

Egy támaszzónába ért az árfolyam, melyből jó eséllyel valamilyen formájú északi irányú mozgás érkezhet.

Ez az északi irányú mozgás adhat további útmutatást arra vonatkozóan, hogy rövidtávon várható-e még újabb ATH, vagy mélyebb korrekció érkezik a piacra. Ellenállás 69000 körül, ennek átvitele hozhatná vissza a bull reményeket, az ATH várakozásokat rövidtávon. Ha az ellenállási zóna küzdelem nélkül elesik, akkor nagyon valószínű további több ezer pont esés érkezik (egyelőre erre a verzióra alacsonyabb eséllyel tekintek).

Bux - '24.05.12 - frissítés

Megérkezett az index a február végi nagyobb idősíkű elemzés célzónájába (hetes idősík). Az emelkedő csatornatetőig van még hely, további csúscsokra van esély a trend ezen szintjén. Az RSI a fenntartható bull zónában, long indikátor-konfiguráció fut, melynek első célára 70040-nél található (elérési valószínűség 70% körüli tehető). A másodlagos célár 73000 felett, talán a csatorna tető felet helyezkedik el (persze ez függ az elérés idejétől is).

Napos idősíkon azt láthatjuk, hogy vesztett a trend az erejéből, erőteljes lassulás van, mely már kiesett az emelkedő csatornából, de sem fordulós jelzés, sem alacsonyabb tető nem alakult ki.

Mindez az mutatná, hogy továbbra is emelkedésre lehet számítani, ami igaz is, de a belső szerkezetek alapján itt érkezhet egy korrekció, már a napos charton is jól láthatóan 5 hullám ment északnak, két korrekcióval, ami teljesíti egy teljes impulzussal szembeni elvárást.

Négyórás charton a lassuló emelkedő csatornából még nem esett ki az index, azonban a szélsőértékes mérés is már azt mutatja, hogy extension fibo 161-nél az index, ami a belső szerkezetekkel együtt arra utal, hogy lesz (lehet) egy kisebb déli irányú mozgás. 

Konkrét jelzés még nem alakult ki, a short ebben a pillanatban még korai, de határozottan úgy gondolom, hogy a következő időben lehet egy nagyjából 1000-1500 pontos esés a következő két hétben a magyar indexben. Megerősített fordulós jelzés sem 4H-n, sem 1H-n sincs, de ez nagyon gyorsan megérkezhet. 

Bux - '24.05.04 - frissítés

Az OTP elemzésben látható bullish kép a magyar tőzsdeindex képében is megmutatkozik, nyilvánvalóan nem véletlen, hiszen a bankpapír a legnagyobb részesedéssel rendelkező szereplő az indexben.

Az utolsó elemzésben várt rövid korrekció nem érkezett meg, helyette a várt újabb ATH-t láthattuk. Dupla ellenállás elé ért az index, melynél elakadt. Erre a megakadásra korrekcióként tekintünk, azaz az oldalazás, esés befejezését követően nagy eséllyel újabb történelmi csúcsok következnek, nagy valószínűséggel már az előttünk álló héten (támaszok:67500; 66300).

S&P 500

 S&P500 napi elemzés (benne a link a heti és havi összegzéshez)

Arany - '24.04.30 - frissítés

Elérte a várt célzónát az arany (link), majd a csatornatetőt, ahonnan lefordulás indult meg. Érkezik a korrekció, mely után további emelkedésre lehet számítani. A korrekció nagy eséllyel a korábban rajzolt célzóna alja előtt befejződik, majd ismét emelkedés érkezhet, a trendszint utolsó alhullámának (5) a célára 2550 környékén (felette) lehet.

OTP elemzések

OTP napos

OTP hetes

OTP havi

Bux - frissítés '24.04.29

A várakozás szerint elérte a jelzett célárat a magyar index (64850 alá vs. 64845,14), majd északnak fordult.

Long indikátor-konfigurációk alakultak ki, az elsődleges célárat elérte a piac, a második a korábbi ATH alatt található néhány ponttal, a harmadik pedig 69500 felett. A távoli célár elérésére a támogató feltételek hiánya miatt csak alacsony valószínűséggel lehet számolni (ettől még nem lehetetlen!).

Intraday idősíkok alapján esés érkezhet, elsődlegesen 66800-66900 közé, másodlagosan 66200 alá. Közeledik egy nagyobb fordulat, egy minimum méretes korrekció, melyet 2023 januárja óta nem láttunk (sőt, lehet már el is kezdődött - erre egyelőre kisebb valószínűség mellett számítok), előtte azonban nagyobb valószínűséggel újabb ATH-ra fut a magyar index.

BUX hetes chart:

BUX napos chart:

Bux - frissítés - '24.04.17.

Elérte az emelkedés az indikátor-konfiguráció célárát, új történelmi csúcsra futott az index. Úgy tűnik az utolsó hullám nem nyúlt meg, ami a fokozódó nemzetközi helyzetben érthető is lehet. Fordulós divergencia alakult, mely már elérte a tervezhető célárát. Támasz előtt az árfolyam, melyből rövid megpattanás érkezhet (néhány száz pont erejéig), elsődleges verzió szerint egy korrekció, utána azonban további esés fog véleményem szerint érkezni minimálisan 64850 alá.

Bux - '24.04.04 - frissítés

A várakozások szerint emelkedés érkezett, a korábbi tetőt elérte az árfolyam, sőt a tegnapi és a mai napon is új ATH-ra futott az index.

Napos charton "Three White Soldiers" után a mai napon egy kis piros gyertya keletkezett, ami a tulajdonképpen a gyertyákkal kereskedők esetében a long belépő szignál.

Egyelőre nem látok fordulatra utaló jelet, az eső csatornából kitört az index, az elmúlt időszakban látható mozgás egy korrekció volt (részben vagy egészben), ami azt jelenti, hogy még long a piac, ugyanakkor az emelkedő csatorna törése, a HH-HL-HH sorozat megtörése, mégha az nem is swing csúcsokkal történt, mindenképpen figyelmeztető jel arra, hogy egy utolsó hullám közlekedhet északi irányba, melynek befejezését követően egy nagyobb korrekció megindulására lehet számítani.

Az új ATH egyben azt is jelenti, hogy törte az ellenállást a piac, sőt a mai napon tulajdonképpen a kitörés visszatesztjét láthattuk, az ellenállás immár támaszként viselkedett, amennyiben a következő napokban is kitart a támasz, akkor nem írja felül a további emelkedés irányába mutató elképzelésemet.

A lehetséges tető célárazása jelen helyzetben nehéz, a long indikátor-konfiguráció következő szintje 67421, ami elérhetőnek tűnik, a harmadik célára pedig már 69000 felett található (ami a korábban megfogalmazott 70K körüli célárral akár párhuzamba is állítható). A magasabb célárak eléréséhez megnyúlt hullámokra van szükség, erre érdemes figyelni, hogy valóban nyúlnak-e a hullámok.

Bux - '24.04.02

Az utolsó kereskedési napon megfogalmazott bull bias továbbra is fennáll. Bár a hosszú hétvégén rázós nemzetközi események bontakoztak ki (izraeli támadás, háborús eszkaláció kockázata), melynek a chartra gyakorolt hatása, egyelőre a kereskedési szünet miatt,  nem mutatkozott meg. 

A buxban a déli irányú mozgásnak korrekciós jellege van. Jelzés értékkel bír egy ZLR lehetőség az MACD-n, továbbá long indikátor-konfiguráció alakult ki, mely csak a triggerelődésre vár, ami a korábbi tető környékéig viheti el az index értékét (találati valószínűség 60% felett).

A nemzetközi eseményekre is tekintettel, ideális megerősítés lehet az eső csatorna törése északi irányba, a mai napon, ugyanakkor a kereskedés nyitásában zajjal kell majd számolni, így az első pár óra mozgásának adott esetben nem szabad túl nagy jelentőséget tulajdonítani.

Gold

Elérte a piac a long indikátor-konfiguráció célárát. Továbbra is lehetőség van, hogy egy záró diagonál alakul ki az arany árfolyamában, azonban ennek megfelelő magabiztosságú kijelentéséhez még nincs elengendő információ a charton. A belső szerkezetek az utolsó, azaz az [5 hullám vonatkozásában kérdésesek, ezért nőtt az ED kialakulásának esélye.

A chartra rajzolt célzóna több szempontból is ideális lenne, ugyanakkor nagy kérdés, hogy egy viszonylag nagyobb déli irányú mozgás után, vagy még ebben a lendületben eléri a piac.

Bux

Egy kis pihenés, ezért nincs frissítés, az utolsó a piacot érintő kommentet a pf-n tettem, bemásolom:

Naplemente:

Bux - '24.03.06 - frissítés

Besült az ék (illetve csak a legesélyesebb szintről fordult, a befogó szintjét nem érte el), újabb csúcsra futott az index, majd a tegnapi napon fordulós jelzést produkált, mely a mai nap megerősítést kaphat. 

Az MACD-n kialakult a harmadik divergencia, első kettő besült, de azokról nagy eséllyel tudható volt, hogy nem hoznak jelentős fordulatot. Megjelentek short indikátor-konfigurációk a charton (trigger ma érkezhet!), az egyik 60%-os eséllyel 64000 környékére viheti le az index értékét, azonban ennek támogatottsága nem megfelelő, azaz statisztikailag egy nagyobb halmazon nagyobb az esélye, hogy a setup besül, mint az említett célárat eléri, természetesen egyedi esetekben a jelzett kimenetel bekövetkezhet, azaz elérheti a jelzett célárat a piac, ugyanakkor adott helyzetben nem ez a valószínűbb kimenetel.

A másik esetében az elsődleges célár 65350 környéke, ahol erős támasz található, mely útját állhatja a további esésnek. Ez a célár elliotti összefüggésben egy kisebb korrekciónak feleltethető meg, míg az elsődlegesen jelzett short konfiguráció célára egy nagyobb korrekció célárával mutat összefüggést. 

Intraday idősíkon támasz előtt az árfolyam, rövidtávon, azaz a mai kereskedésben, esélye van egy vételi erőnek, ami pár száz ponttal emelheti meg az árfolyam értékét, azaz a megerősítés a déli irányra nem biztos, hogy bekövetkezik.

Bux- csak egy chart

https://www.tradingview.com/x/czqDq0n3/

Bux - '24.03.04 - frissítés

A hagyományos értelemben (nem elliotti) ék hozta a várakozást, az ék ideális célára teljesült. Elliotti kontextusban elért egy ideális korrekciós célárat a piac, melyből élesen megpattant.

Az északi irányú mozgás, a hagyomás ék visszatesztjének is tűnhet és valóban ezt jelenleg nem is lehet kizárni. Van egy long indikátor-konfiguráció a charton, melynek célára 66450 (58% eséllyel teljesíti), illetve van egy másik, mely nem rendelkezik megfelelő támogatottsággal, ennek célárai újabb ATH-ra mutatnak.

A piros zóna támaszzóna és egyben kritikus szint, letörése esetén jelentősebb déli irányú mozgás indulhat.

A napos kép alapján a long trend nem tört, swing alacsonyabb tető nem alakult ki. A trend láthatóan vesztett erejéből, hamarosan déli irányú mozgás érkezhet (ez több nap is lehet, mire elindul, de egy-két hét is beleférhet még!)

Bull biassal rendelkezem, újabb ATH lenne az ideális a nagyobb déli irányú mozgás előtt. A piac azonban ritkán ideális és nem mindig hozza az elemző elképzelését!

Bux - intraday

Hagyományos, hangsúlyozom, hogy nem elliotti értelemben vett ék látszik a bux chartján intraday idősíkon. A letörés esetén az ideális célárzóna a charton látható. A statisztikai valószínűség optimális pontja kereskedési szempontból nem ideális.

Bár a mozgás lehet ennél nagyobb is, a statisztika, legalábbis ebben az esetben nem támogat, ráadásul egy lehetséges verzió szerint a déli irányú korrekciónak - elliotti kontextusban -  a célzóna alja tökéletesen megfeleltethető.  Az indikátorképek tanúsága szerint a zóna környékén támaszhoz is ér az árfolyam, ami megpattanáshoz vezethet. 

A mozgás a nagyobb kép bull verzióját nem töri, továbbra sincs alacsonyabb tető, az rsi fenntartható bull zónában, ugyanakkor a korábban látható lassulás és erőtlenség miatt figyelmet érdemel, mert ha sikerül a magasabb idősíkokat is behúznia, akkor egy nagyobb korrekció előfutára lehet.

Bux - '24.02.26 - frissítés

Az elmúlt két évben óriási infláció volt Magyarországon. Sokan találkoztak azzal a helyzettel, hogy a használt eszközeik értéke magasabb lett, mint a vásárláskori érték (nominálisan). Ez az infláció természetesen hat a részvénypiacokra is, hiszen a vállalkozásokban meglévő eszközök értéke hasonló módon változik. 

Elliott is foglalkozott az infláció hatásával, ami értelemszerűen kihat a részvénypiacokra is. Íme egy ábra a buxra vonatkozóan, hogy az infláció hatásával is kalkulálva, hogyan alakulhat a magyar index chartján az emelkedő csatorna a 2020-as évektől, hetes idősíkon. 

A chartból egyértelműen azt a következtetést lehet levonni, hogy van még bőven helye az emelkedésnek (feltéve, ha valaki a csatornatetőig várja az emelkedést).

Napos idősíkon a trend továbbra sem tört. Nem alakul ki swing Lower High, helyetett újabb ATH-kra futott a magyar index. Az emelkedés lendülete lassult, ugyanakkor shortra utaló jelzés még nem alakult ki. 

Long indikátor-konfiguráció fut, mely elérte az elsődleges célárát, a másodlagos 67500 környéként található (természetesen a célár elérésének valószínűsége nem 100%, nagyjából 60-70% közé tehető aktuális helyzetben).

A hetesen megrajzolt - a setupnál magasabban lévő - célzóna elérhetőnek tűnik hosszabb távon, előtte egy nagyobb korrekció (akár a setup célárról) elképzelhető, de nem szükségszerű.

Összefoglalva, egyelőre long trend van, semmi nem törte, hetesen vételi klimax közelében az árfolyam, azonban naposon van még tér az emelkedésre, egyelőre nincs jel a fordulatra.

Bux - frissítés - '24.02.19.

Az OTP a bux legnagyobb összetevője, nélküle az emelkedés nehézkes, vagy akár kérész életű is lehet. A Bux és az OTP chartja erős korrelációban van, így a bux esetére levont következtetések sok esetben az OTP vonatkozásában is megállják a helyüket.

A Bux, ahogy az a várakozásokban is szerepelt, megkapta a megerősítést és az újabb emelkedés újra történelmi csúcsra vitte az indexet. Az indikátorképeken megjelentek a divergenciák, de egyelőre nem lehet őket fordulós divergenciaként értékelni, elhelyezkedésük és a kontextusuk még nem megfelelő. 

A pénteki kereskedési napon egy "Shooting Star"-szerű gyertya keletkezett, mely alapvetően a fordulat irányába mutat, ugyanakkor a legvalószínűbb szcenárió, hogy most vagy nem fog megfelelő megerősítést kapni, vagy ha megkapja a valószínűbb, hogy még besül.

A korábbi déli irányú mozgásban egy abc hullámra vonatkozó momentumkép jelent meg, ha északnak valamilyen formájú korrekció tart (a korrekciós szerkezet trenddel megegyezú b hulláma), még akkor is lehet hely további emelkedésnek.

A trend láthatóan gyengül, de még mindig a trendcsatornában mozog az árfolyam, még mindig nem alakult ki egy swing alacsonyabb tető.

Fejben fel kell készülni, hogy hamarosan véget ér az egy éve tartó töretlen emelkedés és egy nagyobb déli irányú elmozdulás érkezik, erre vonatkozóan azonban még nem alakult ki jelzés. A korai, megfelelő támogatás nélküli pozíció fordítás azonban óriási veszteségeket okozhat, főleg tőkeáttételes termékek esetében!

Bux - frissítés - '24.02.12.

Az elmúlt napokban egy lassú, csatornában történő esést láthattunk, a pénteki napon pedig törte az eső csatorna tetejét a piac. A hétfői kereskedésben megérkezhet a megerősítés, ami további emelkedést vetíthet elő a következő időszakra. 

A trend továbbra sem tört, nincs swing LH, ugyanakkor látható, hogy a trend ereje már csökken, érik a fordulat, ami természetéből fakadóan nem egy esemény, hanem egy folyamat. Nagyon figyelni kell rá, mert megindulása akár egy több ezer pontos korrekciót vagy trendfordulót is hozhat az indexben, azonban a korai beszálló fájdalmas veszteségeket okozhat a kereskedőnek, főleg tőkeáttételes termékek esetében.

BUX - frissítés - '24.02.05

A támasz kitartott, korrekció érkezett déli irányba, majd új csúcsra futott az index, az emelkedést csak a csatornatető fogta meg. Bár sokan fordulós jelzésként tekintetnek a kialakult gyertyára, ami valóban lehet egy pinbar, megerősítés esetén fordulós jelzés is kialakulthat belőle, sőt van egy divergencia is a napos charton, azonban az alacsonyabb idősíkok belső szerkezete alapján valamivel nagyobb esélyt adok a további északi mozgásnak, amibe természetesen kisebb déli irányú korrekciók beleférhetnek. 

Alacsonyabb idősíkokon bull flag triggerelhet, míg az rsi még a fenntartható bull zónában tartózkodik naposon, így a további északi irány esélye nagyjából 60% a 40% ellen.

Amennyiben lefordul a tetőről, akkor jó eséllyel a korrekció nem fejeződött be és egy gyors B hullám mozgását láttuk északi irányba, mely a támaszhoz viheti vissza a Bux árfolyamát. Egy markáns piros gyertya a mai napon ezt a verziót erősítené meg és fordulna a fent említett esély.

Bux - frissítés - '24.01.30.

Elindult a várt esés, a bux index cca. 2000 pontot esett a tetőről. A mozgás, egyelőre kisebb idősíkok alapján korrekciós jellegűnek tűnik, ami vagy arra utal, hogy bázisépítés folyik (1212), vagy arra, hogy egy korrekciót követően újabb ATH érkezik a magyar indexben és majd csak ezek után érkezik meg egy nagyságrendileg 6-9000 pontos esés, elsődlegesen korrekciós gondolattal. 

Támasz 63000 körül, ha az elesik, akkor a következő támasz 61000 környéként található.

Bux - frissítés - '24.01.23

Minden a megfogalmazott várakozások szerint, felhúzás - ATH - gyors esés. Ma megérkezhet teljes  megerősítés a tegnapi shooting star jellegű gyertyára (OTP shooting star, buxban inkább pin bar). Elindulhat egy nagyobb déli irányú elmozdulás, mely lehűtheti az indikátorokat és jelentős esést hozhat az árfolyamban.

Bux napos chart:

Bux - frissítés '24.01.22.

Közel lehet a vége, mind az indikátorképek, mind a csatornatető, mind a belső szerkezetek ezt jelzik. Nagyjából 500-1000 pont elmozduláson még nem lepődnék meg, de a tető pontos bemondása ilyen lendületes emelkedés után nehéz. 

A héten még esélyes, hogy újabb ATH-t látuk, erre utal a magas heti záró, azonban már azon a véleményen vagyok, hogy közel lehet a fordulat, ami déli irányú, akár gyors, elmozdulást is hozhat.

Bux frissítés - '24.01.10

Elértük a célzónát és lassan egy ellenállás elé ér az index, közelítük a vételi klimax zónáját, de egyelőre nem tűnik befejezetnek a szerkezet.

A képen látható csatornatető valószínűleg csak rövid időre fogja meg, mert a szakmaibban meghúzott csatornatető (Elliott szerint inflációval korrigált chart) magasabban található:

BUX frissítés -'24.01.08.

Lassan, de haladunk a célzóna felé. Láthatóan csökkent a trend ereje, ennek ellenére sikerült a történelmi csúcsdöntés és a történelmi magasan zárás is megtörtént. Az ünnepek alatt megérkezett a várt korrekció is, mely nagyobb eséllyel inkább már elkészült és a célzónába az utolsó nagy roham marad hátra és csak kisebb eséllyel zajlik még mindig korrekció (ebben az esetben 60100 környékére még visszanézhet az index):

Egyelőre nincs semmi jele annak, ami miatt a kijelölt célzóna elérése veszélybe került volna.