SP

A múlt hétről egy blogon kívüli kérdésre rajzolt gyors skicc az SP-re:

Aktuális:

Érdemes hozzánézni a január 22-ei SP chartot és (link).

Piaci körkép - Market Overview (Bux, Dax, OTP, MOL, Arany)

Következzék egy kis piaci körkép, aktuális helyezt vs várakozás, néhány chartnál a következő lépés, várakozással!


Arany/Gold

A korábbi technikai fejlesztés következtében a régi chartok és rendszerek egy része már csak korlátozottan elérhető számomra. Az elővarázsolás és a hozzá tartozó eredmény aránya nem megfelelő, ezért nem teszek bele munkát. Az arany esetében a régi chart, előrejelzés ez volt:

2018 decemberi nagy tf előrejelzés, elképzelés:

Az aktuális állapot (ez nem az akkori arany termék!):

DAX

Korábbi várakozás naposon:

Aktuális napos:

Múlt heti állapot (hetes):

Aktuális állapot

MOL

A korábbi chart (kb egy hetes) és az aktuális, amibe már a várt célárzónát is berajzoltam.

OTP

Múlt heti chart:

Jelenlegi helyzet:

Bux:

Korábbi elgondolás (egyik verzió):

 

 

Aktuális állapot:

Az elméletben elmélyed kollégák a chartok alapján jó eséllyel rendelkeznek elképzeléssel a várható célárakkal azoknál a chartoknál, melyeken még nincs jelölés. A Richter is elérte a zónát, de minden egyes megnyitási kísérletnél lefagy a Randi, ezért most nem teszem ki.

Ha estefelé lesz egy kis szabadidőm frissítek!

BÉT (Bux, Richter, OTP, OTT1, MOL)

Bux:

Ahogy a megjegyzésekben írtam, két reális verziót figyelek a magyar indexben. Az egyik mely szerinte egy korrekciós B hullám (ZZ) tart északnak. Ebben az esetben a célzónának fognia kell az emelkedést, melyből lefordulás következik. Az erre vonatkozó elképzelést a chartba rajzoltam:

Amennyiben átszáguld a zónán, akkor ezt az elképzelést el kell vetni és egy 5. északra tartó hullámban kell gondolkozni, melynek a harmadik hulláma törte az elképzelést. Ebben az esetben a 47.000-47.500 között lehetne egy kisebb fordulatot keresni.

Richter:

Egyre inkább arra gondolok, hogy a nagy tf-s elképzelés hibás, azaz nem háromszöget csinált a papír 2006-2015 között, a lefelé kör pedig nem impulzus, hanem egy mély flat korrekció. Egy ideje bizonytalan vagyok a papírt illetően, valószínűleg ez lehetett az oka. Bár még nem vetném el a hsz elképzelést, de háttérben kezelném. 

Nagyon erős felfelé kör, nagyon rövid idő alatt. Ez a sajátosság leginkább a harmadik hullámok jellemzője (néha van egy-egy hasonlóan elszabaduló b hullám is). 

Ha lefordul a zónából érdemes visszatérni rá, mert akkor egy méretesebb esést hozhat a korrekció (akár 6200 környékére, a bull piaci elképzelés mellett).

OTP:

A bankpapír inkább bullish, azaz esetében a B verzió helyett inkább az impulzus futását részesíteném előnybe. Kell egy - két nap talán a bizonyossághoz, ebben az esetben egy ATH után jönne egy kis korrekció, majd további ATH (említettem jó néhány hete, hogy van egy extrém bull gondolatom, nos, mostanra már nem is annyira extrém).

OTT1:

OTT1-nak nyilvánvalóan nem használt az őszre tervezett kibocsátás elmaradása, melynek hírrére réssel ugrott meg a piac. A felfelé kör, melyről tavaly tavasszal írtam az elemzést, jó eséllyel egy B hullám volt. Azaz lefelé egy C hullám közlekedik, mely további mélypontok ígéretét hozza a 160-200 forintos zónában. A fordulatra nagyon oda kell figyelni, mert akár egy nagyon lendületes emelkedés is elindulhat a szerkezet elkészültét követően.

MOL:

Nem létszükséglet, de nagyon "szép" lenne a charton látható zónába érkezés után egy lefordulás 2400-2500 közötti szintekre, legalább.

Gőzölgő KV mellől

Dax: Elértünk egy ideális célzónát, nagyobb tf-n. Kisebb tf-n short jelet dobott és az első céláron át is száguldott, benne lehet a meglepetés.

EUR/HUF: Senki földje, de inkább felfelé várnám, várom a megerősítést a charton.

USA: Január 22-én felrakott SP chart (link), célár zónába érkeztünk, nehezen érte el, a két fekete gyertya sokakat megtréfálhatott.

Olaj: Kész lehet az északi korrekció, jöhet egy arányaiban nagyobb esés, akár 45 környékére, vagy alá.

NOK, KV, Richter, Bux, OTP - van elképzelésem, de várok valamilyen megerősítésre.

Érdekességek a mai napon:
15:00 Swap tender (MNB)
USA a mai nap zárva

EUR/HUF: Elérte a várt zónát, rés megérkezett, amit éjszaka be is töltött a piac. A következő időszakban - egy esetleges lokális mélypont után - inkább felfelé mozgást tudok elképzelni, még akkor is, ha az "csak" korrekció lesz.

DAX: Beért a piac a célzónába, bármikor jöhet egy fordulat, azonban megerősítő jelet még nem látok.

OTP: Beért a zónába, túl is futott rajta. A következő időszak mozgása fog további információt szolgáltatni a jövőre nézve, jelen pillanatban több verziót is el tudok képzelni.

Bux: Ez a verzió még játékban:

A gőzőlgő KV mellől :D

Gyorsan ott, ahol lenni kell:

Devizánál sokszor a gondolt hullámpozicióban mélyebbre jön le, ez a második zóna. Reggel még nem gondoltam volna, illetve csak kisebb realitással.

Napos nem zárt, így nem tudjuk, hogy az első támasz működik-e. Közben az MNB akcióban, szakmai cselekedetek, tegnap is, ma is. Egyelőre a szóbeli intervenció területén.

USA index: Lehetséges forduló

Richter: Megint nem sikerült a short setupnak triggerelnie.

Bux: Úton északnak.

Hétfő: Több termékben, keresztben nem okozna meglepetést egy réssel történő nyitás.

Forró KV mellől - EUR/HUF

EUR/HUF: A sokakat leginkább érdeklő kereszt itt a blogon. Tegnap kitettem egy ábrát, a lehteséges támaszokról:

A lehetséges mai célzóna, jó lenne egy megnyúlás ide és akkor a zónába eshetne a forint. Majd hétvégén elinduló rettegés miatt (pl: Koronavírus) ismét északnak.

Folytatás lehetséges (többi termék), meglátjuk jut-e rá időm!

Forró kávé mellől

EUR/HUF: Érzelemmentesség, az egyik legfontosabb dolog a piacokon. Kerülni kell a jól hangzó stroy boardokat, márpedig tetszetős szlogenek mindig népszerűek, mint például az "MNB-nek fáj a gyenge forint". Hallottuk ezt 320-nál, 330-nál és most is halljuk 335-től felfelé, 340 felett is. De az árfolyamot ez nem érdekli. Apropó!  Emlékszik még valaki Gross Dezsőre, művésznevén Rodolfo? Szlogenné vált mondására: "Figyeljék a kezemet, mert csalok!".  Pontosan ez a helyzet, amire az MNB estében is figyelni kell, mit tesz! Semmit, a minimális likvidítás csökkentéstől eltekintve! Nem szeretem a funda/makro oldalt, de emlékeim szerint az első dolog, amit egy Jegybanknak, annak vezetőjének kell tenni egy ilyen esetben a mimimum a szóbeli intervenció. El kell fogadni, a Jegybank nem független, alárendelt a kormányzati gazdaságpolitikának (ennek súlyos gazdasági következményei lehetnek), mely a forint lassú leértékelésében érdekelt és pont. A piacon nem az a fontos, hogy kitaláljuk mi fog történni, hanem az, hogy ne a piac ellen menjünk, hanem vele. Jelen esetben csak arra kell figyelni, hogy mikor történhet irányváltás. 2010 április-május környékén 260 forint ért egy EUR-t, most 340.

Visszatérve a technikai elemzéshez, 2019 áprilisában volt egy forint elemzés, a célár zónát elértük:

USD/HUF: A régi olvasók pedig emlékezhetnek a 2014-es dollár elemzésekre (210-230 környékéről), melynek célárai szépen lassan megvalósultak 230-250-290-316-350 (Link egyhez). A 316 környéki célár egy dupla W alakzat célára, talán ide is becsatoltam pár napja. A 6 éves távolságban, 1-2 forint tévedés, nevezetesen, hogy 313 vagy 320 lesz, szerintem lényegtelen. Kisebb tf-n 313-316-os zóna elérésére számítottam pár napja, lassan megcsípjük, bár az is lehet, hogy amíg ezeket a sorokat írom a piac beteljesíti a jóslatot.

Személy szerint engem a mai napig meglep, hogy mennyire tud működni a TA, még a deviza piacon is, ahol egyébként az elemzési módszertanom alapjai (Elliott) ennyire korlátozottan használható. Sokan kérdeznek privátban a forint árfolyamának további alakulásáról, aminek kapcsán nehéz helyzetben vagyok. Az utolsó hullámok a gyakorlatban bármeddig megnyúlhatnak, de utána éles fordulat következhet be. A forint  egy brutálisan nagy Carry Trade lehetőséget kínál az alacsony kamat miatt, ami azonnal változhat, ha az MNB lép, mert menekülni fognak a kereskedők, befektetők. Vannak célárak, amelyek nehezen elképzelhetőek, bár a mostani szintektől talán nincsenek is olyan messze, mint pár éve voltak, EURHUF: 358 és az extrém 400+, USDHUF esetében pedig a 350-es, az utolsó el nem ért szint 2014-ben tett jóslatból. Vajon miért nem lép az MNB, a cseh jegybank nem tökölt, kamatot emelt, szakmailag járt el, nálunk már a "hívők" azt is vitatják, hogy a gyenge árfolyam baj, márpedig hosszútávon az általános jólét ellen van,  a gazdaság pedig statisztikailag kimutatható módon versenyképesség csökkenést szenved el, mert a vállalatok nincsenek rákényszerülve a változásra, a hatékonyság növelésre, mert az árfolyam megold mindent, valóban?

Mindjárt 8:00 és kezdődik a nap, röviden a többiekről:

EUR/USD: Új low jöhet, talán a korábban jelzett ED utolsó hulláma, egy harmadik komplex hullámmal.

KV: Amíg nincs dollárgyengülés, addig a Commodities ciklus falakba ütközik.

USA index: Érdemes figyelni, jöhet valami délre!

Gold: Esélyes, hogy nincs kész az 5. hullám, szóval irány észak?!

EUR/HUF - ATH

Új, történelmi csúcsra ment a forint az euroval szemben, amivel talán nem mondok újat  a T. közönségnek. Ami miatt megszületett ez a poszt az egy visszatekintés, hogy mennyire volt ez látható, kiszámítható technikai oldalról. 

2019. április 28-án született egy elemzés a keresztet illetően, ahol eddig szokásaimmal ellentétben még belépési és trade szituáció lehetőségére is történt utalás. Közel 10 hónap eltelte után az akkor jelzett legtávolabbi célár elé ért a piac. A kisebb tf-s elemzések alapján a min. elvárt szint a 339-341-es zóna, melyet a mai nap teljesített is a piac, ugyanakkor valamennyit elmarad az áprilisi szinttől.

Akkor:

... és Most:

Dax

A német indexről nagyjából ez az elképzelés él bennem:

A reggeli forró kávé mellől

A reggeli forró kávé mellől egy kis piaci áttekintés, várakozás, visszatekintés:

EUR/NOK: A várakozások szerint megnyugvás, megpihenés, a lendület elvesztése, lassulás következett be. Talán van még tér lefelé, a 10,06-os szint környékére figyelnék D1-n, mint lehetséges támasz.

Olaj: Nagyon erős technikai támaszhoz ért, így nem volt nagy találat, hogy innen megnyugvás következhet, ami 6%-os emelkedéssel járt együtt. A következőkben - Elliott-i értelemben - a felfelé futó impulzus korrekciójára, min 1 dolláros árcsökkenésre számítok a következőkben. Nominálisan ez nem nagy, de az árfolyamhoz mérten kb 2% a minimum elvásárás.

Bux: felért az ellenálláshoz, ahonnan szépen le is fordult, a következőkben a mozgás fogja eldönteni, hogy az északi irány helyett validálja-e a nagy HS-t, mely intenzív esést hozhat (https://www.tradingview.com/x/bq7CqDFU), alternatív verzió egy komplex korrekciós szituáció (https://www.tradingview.com/x/uFVk9rdw)

OTP: Beleszúrt a célárzónába (https://www.tradingview.com/x/enLocLeu), de még nem érte el teljesen, van még valamennyi tér felfelé.

Arany: Várakozás szerint megindult az esés.

EUR/HUF: Nem gyorsult az esés, valószínűleg egy ZZ tartott délre, ami vagy egy A vagy egy ending diagonal első hulláma lehetett. Nagyobb tf-n 339-341-es zóna elérésére számítok, kisebb tf-n előbb emelkedésre, majd egy C hullámra a mélyebb zónákba.

USA piac: Korrekcióban lehetünk, az esélyesebb, hogy egy B közlekedik felfelé, várok egy C megindulást lefelé (vagy a korrekció elvetésének megerősítését).

KV mellől

EUR/HUF: Megfordult a szentimentem, most már inkább shortos vagyok a keresztet illetően rövidtávon. Ennek elsődleges oka a h4 nagy fehér gyertya azonnali visszaadása és egy még nagyobb fekete megérkezése, ami arra utal, hogy a piaci szereplők nem álltak bele a megindult long folyamatokba, inkább zárásra használták fel az árfolyam emelkedését. A másik, hogy megjelent - még trigger nélkül - egy short setup lehetősége naposon, van egy bearish slingshot 4H-n, azt gondolom, hogy a fogadás a piac mozgására lefelé mutat nagyobb valószínűséget.

BUX: Jó zárás, szép emelkedés. Ide fér egy oldalazás, kék zóna elérve, lássuk a korrekciót (letörési szint visszateszt).

OTP: Esélyét látom egy északi menetnek 15 K környékéig.

EUR/NOK, Olaj: megpihenhetnek az emelkedés, illetve esés után.

Arany: Elképzelhető, hogy elindul  valami délre (C hullám, vagy a korrekció első A hulláma, nehéz biztosan megmondani, hogy mi volt a mostani felfelé kör).

USA indexek: emelkedés, a felfelé mozgás talán tisztázza a helyzetet, hogy mivel állunk szembe, egy kisebb korrekcióval, vagy egy hatalmas C-vel, amire senki sem számít.

KV mellől

USA indexek: Az NQ a legerőssebb, a másik két index gyengébbnek tűnik. Ha kiveszik a low-t azzal támogatják, hogy egy min. korrekció indult el az amerikai piacokon, melynek a mai, holnapi low-val még nincs vége.

EUR/NOK: Kirobbanó formában, swap költség ellenére szépen emelkedik az árfolyam, a kritikus szint törni látszik, úgy látszik nincs még itt a fordulat, a hosszútábú short beszálló lehetősége. A kritikus szint törését én hetes gyertyában fogadom el, megerősítéssel.

KV: Klimax szintig verték le, nem akarok jósolni, a havi gyertyával nem tudok és nem akarok vitatkozni, az elmúlt 5 év legnagyobb mozgását mutatja,  a havi charton, 2 havi impozáns emelkedést vett eddig vissza.

Bux: Kritikus szint tört, 4 nagy piros gyertya, de őszintén gyorsabb mozgásra számítottam. Lehet csak én vagyok fejben gyorsabb a várható mozgás tekintetében. A kék zóna tetejébe való belecsípést ezek után mindenképpen elvárom. 

https://www.tradingview.com/x/UnYsfHc5

OTP: Ha lassan is, de meglesz a 400 pont várt minusz, sőt a tegnapi low-val talán elértnek is tekinthető, pár forint különbség belefér egy ilyen típusú várakozásba.

EUR/HUF: Még mindig racionális lehetőség egy ATH, ahonnan egy c lefordulást várnék, legalábbis erre adnám a nagyobb esélyt.

Arany: A nagyképes elképzelés él és virul, kisebb tf-n belelátom, hogy ma csúcsra fut az elmúlt 2-3 hét relációjában.

EUR/USD

Nagyon nehéz megfelelő fogódzót találni az EUR/USD kapcsán. Alapvetően fordulatra számítok, számítottam méghozzá egy nagyobb ED elképzelése mellett (korábban kitettem a blogra). Tulajdonképpen a felfelé mozgást már fordulatnak véltem, mert a célzóna tetejéről indult el a mozgás északnak, még akkor is, ha az ideális szintet nem érte el. Ugyanakkor nem jött follow thought, nem jött meg a támogatás. Ezt  a verziót most sem zárnám ki, ugyanakkor napok óta nézegetem a chartot, mert a low-tól való mozgás már túl széles, túl sok 1-2-1-2-nek. A decemberi tető felett válna az elképzelés megerősítetté, de erre egyre kevesebb az esély, ráadásul az azóta bejárt út inkább elveti ezt, azonban még mindig nem zárta ki.

Long formáció alakul havi tf-n, de ehhez a decemberi tető kivétele szükséges, ha új low-ra fut előtte a piac, akkor az elképzelést elveszti jelentőségét.A setup kiöregedése nyár előtt nem várható, szóval ez kevés, nekem legalábbis.

Az ED akár még mindig tarthat, a felfelé kör pedig lehetett 4. hulláma, ez azért nem tetszik, mert az ék megrajzolása nem szűkülő egyenesek mentén valósul meg,  ez a formáció pedig annyira ritka, hogy jobban járok, ha nem támogatom a formációt, mert többször tévedek, mint ahányszor igazam lesz.

Van még egy tényező, ami valamennyire a long oldal ellen szól, ez pedig - tőlem szokatlanul - fundamentális okokra vezethető vissza. A magas swap költség, ami nem támogatja a long oldalt. Nem értékelném túl ezt a faktort, hiszen elég az EUR/NOK keresztre nézni, ahol jól láthatóan a kamatkülönbözet nem izgatja a kereszt mozgását, azonban egy méretes 3. hullám mozgásánál lehet zavaró tényező, márpedig ekkora tf-n egy 3. hullám esetében a funda oldal ritkán gondol mást a piacról, mint a technikai oldal. Egy dologra érdemes figyelni, ha változik a swap költség.

Hetesen is létrejöhet egy-két héten belül egy long setup, ehhez azonban az kell, hogy ne törje le az 1,098 szintet.

Jelenleg teljesen semleges vagyok a keresztet illetően, nincs elégséges adat, tény bármelyik oldal irányába, várni kell, hogy bizonyosságot adjon a piac.

KV mellől

EUR/HUF: A felfelé kör beilleszthető egy B hullám helyére, így most nem lepődnék meg egy C érkezésén 332,5-334 közötti szintekhez. Nem várakozás, csak a tegnapi ATH után, mely elérte az emelkedő csatorna tetőt és lefordulni látszik, reális lehetőség. (MNB-t tényleg zavarja az árfolyam? Nem hallottam semmiféle reakciót az ATH-ra...)

EUR/NOK: Határeset, hetesen még rá lehetne erőszakolni az esés verzióját, főleg, ha innen esésbe csap át a mozgás, de hitetlen vagyok, győzzön meg. A mai nap valamiféle lefelé mozgásra számítok inkább. A pozim még megvan, de egyfelől a belépési szintem alatt az árfolyam, másfelől a swap nekem dolgozik minden egyes nappal.

Bux: A téteket tegnap este megtettem, az esés verziója esetében a zöld zóna a nyítás helye (vagy a kék és onnan fel, de az sokkal lejjebb van, mint a zöld, szóval a kiegyensúlyozottabb verzió mellé állok).

YEN: Gyengülés jelei több keresztben, de csak korrekciós kisérletként tekintek rájuk.

USA: Oldalazás, esés a legjobb alternatívám, egy 4. hullámban gondolkozom SP és Dow tekintetében, NQ más, de ott is futhat egy korrekció.

KV: A feltételezett elképzelés megbukott, a KV déli iránya erősebb és momentumosabb, mint az általam támogatott bármelyik verzió szerint lennie kellene. Tegnap megjelent egy rés, szerintem kimerülési rés, újabb mélypont után (nem feltétel) talán megindul egy kis emelkedés.

USA

Mindenki long, mindent low-t megvesznek. Már-már a long oldalra áltam át én is, DE, van egy nagy DE ez még mindig lehet felfelé egy korrekciós hullám, egy exp flat B. Ha a 2019-es oldalazás hsz volt, akkor olyan zakó jön a piacokon, amire kevesen gondoltak. NQ hetes klimax és fordulat, de a többi index is hasonló magasságokban járt. Múlt héten már megrajzoltam szűk körben el is küldtem ezt a chartot, most kiteszem ide is, elsősorban azoknak, akik végighallgatták a célárszámítást, ott vannak a szükséges adatok a charton. 

Ez a verzió két dolog miatt tesztszik, egyfelől a magyar index bear verziójával egyezőséget mutat (piaci összhang), másfelől a szentiment, mindenki elhitte, hogy nem lesz válság, amíg a tavalyi év tele volt a válság előrejelzéseivel, az emelkedés után szépen elfogytak az ilyen jellegű hangulatjelentések, újságcikkek és megjelentek az égig mutató előrejelzések és mindenki long lett, amit a hetes rsi szépen jelez. Még nem kezelem elsődleges verzióként, keresem a megerősítést, ezt pedig nagyon evidenciában tartom.

 Az elmúlt hetekben távolról figyeltem az indexek mozgását, mert egyfelől a charton látott emelkedés 1-2-1-2-1-2 szituációja olyan magasságokba mutat, amit nehezemre esik elhinni, de a piaccal nem tudok vitatkozni és nem is akarok. Amikor először említettem ennek a lehetőségét (exp flat b) egy kollégának valamikor tavaly október-november környékén, akkor az első kérdése az volt, hogy korrekció nem mehetne ilyen magasra, ez nem lehet. Kis tf-n rengetegszer láttam, nagyobbon még nem, így nem csak az eredményt illetően, hanem szakmailag is figyelni fogom a mozgást. Kérdés, hogy ez a hihetetlen verzió fut, vagy egy negyedik hullám közlekedik valamilyen trendszinten lefelé. Majd a piac eldönti! Addig is szívesen olvasom az érveket, ellenérveket a megjegyzések között!

Bux

Elliott hullámelméletével a tőzsdén, a pénzpiacokon zajló folyamatok leírhatóak, megérthetőek, a folyamatok, a változások előrejelezhetőek. Így van ez abban az esetben is, ha egy elemző, akár több, egymással ellentétes elképzelést fogalmaz meg, egyazon termékről, ugyanabban az időpillanatban. Kultúrákban nem erre vagyunk szocializálódva, kora gyermekkorunktól kezdve legtöbbször arra tanítanak bennünket, hogy csak egy jó megoldása van a feladatnak, pedig a valós élet ennél sokkal színesebb. Az információk tömörítése, egyszerűsítése a legtöbbször a hatékonyság növelése, az eredményesség irányába ható tényező, de a végeredmény megértéséhez a rendszer ismertére is szükség van, elég ha egy KSH inflációs adatra, vagy egy GDP értékre gondolunk.

A nyugati kultúra eredményorientált, van egy cél, amit el akarunk érni, a keleti filozófia szerint pedig nagyon sokszor az út fontosabb, mint egy előre kitűzött végeredmény. Miért a szokatlan bevezető? Azért, mert a következőkben leírt elemzés teljes megértéséhez szükség lehet a hullámelmélet mélyebb ismeretéhez, még akkor is, ha valószínűleg az elemzés során levont következtetések érthetőek lesznek mindenki számára, ugyanakkor fontos, hogy mindkét irány vonatkozásában rejlő veszélyeket és lehetőségeket mindenki megfelelő mértékben súlyozza, elfogadja, hogy nem csak a saját elképzelését támaszthatja alá az elemzés, hanem bizony szöges ellentétben is állhat majd azzal néhány komponense és ezek felett nem szabad elsiklani, legyinteni rájuk, hanem fontos evidenciában tartani.

Véleményem szerint a legtöbb elemző, aki az elmélet mentén fejti ki gondolatát ott követ el hibát, hogy minden esetben egyértelműen állást foglal egy-egy irány mellett vagy az elemzései középpontjába a pontos számozást, ezáltal a piaci mozgás tökéletes leírását helyezi. A formulát pedig ismerjük, folyamatosan újraszámoz, elvet, majd elővesz elképzeléseket. Az évek során egyre inkább azt tapasztalom, hogy az elemzési rendszerem fejlődik, egyre komplexebbé válik és bár a hullámelméletre épül minden elgondolásom, bizonyos területen távolodok is tőle. Ahogy a képzésen is mondtam, nem a számozást helyezem a középpontba, nem arra fókuszálok, hogy mindenáron előre megmondjam a piac lehetséges mozgását, aktuálisan a pontos helyét a trendben. Sokkal inkább keresem azokat az objektív információkat, melyek a kereskedésem támogatására szolgálnak. 

Elliott hullámelmélete túlságosan szubjektív - legalábbis menet közben, utólag sokkal könnyebb értelmezni a piacon lezajlott eseményeket - ebből adódóan a különböző várakozások is erőteljesen szubjektívvá válhatnak, ami az elemző értékítélete határoz meg elsősorban. Furcsa csavar a történetben, hogy a hullámelmélet a természet alapvető törvényszerűségeire épül, aminek egyben az elemző is része, a helyes/a várható út felismerését érzelmileg függetlenül úgy kell(ene) az elemzőnek felismernie, hogy maga is a tömeg egyik alkotóeleme és szubjektív értékítéletét pontosan az a tömegpsziché befolyásolja, amit elemez, ez a 22-es csapdája. Célszerű, éppen ezért mindig javaslom, hogy a szubjektív rendszerelemeket, legyen szó éppen  kereskedésről vagy az elemzésről egészítsük ki objektív elemekkel, indikátorokkal, melyek statisztikai alapon segíthetnek abban, hogy objektívabb, ezáltal kevésbé érzelemorientált képet  alkossunk a piacról, növeljük találati hatékonyságunkat.

Elemzéseim hatékonyságának növelésében a multitimeframe alapon történő elemzésnek rendkívül nagy szerepet tulajdonítok. Abban segít, hogy ha magasabb tf-ken jól beazonosítható az adott alakzat trendszintje, a trendben elfoglalt helye, akkor alacsonyabb tf-ken meglehetősen impozáns találatokat lehet elérni, mivel a lehetséges rengeteg lehetőségből sok esetben csak kevés marad. Ha egy korrekció, vagy fordulat lehetősége megjelenik a charton, akkor megfelelő hatékonysággal lehet  meghatározni egy minimum szintet, melyet a piac a következő mozgása során elér, egy indikátor értékét a piacon látható hullámszerkezettel együtt értékelve pedig sok esetben előre látható egy fordulat hozzávetőleges helye. Mindazonáltal nem biztos, hogy megvalósul a fordulat, néhány esetben csak kísérlet történik, de az is előfordulhat, hogy a kísérlet a megindulása pillanatában behal.

A hosszú bevezető után nézzük a bux elemzését, mozgásának előrejelzését. Nem akarom és nem is tudom teljes bizonyossággal megmondani nagyobb tf-n a jelenlegi trendszint pontos helyét. Vannak ötleteim elképzeléseim, de nincs elég adatom  a számomra megfelelő megerősítéshez, éppen ezért több lehetőséget vizsgálok egyszerre és az elmélet szabályrendszere által adott kritikus szintek megfigyelésére helyezem a hangsúlyt.

A bux napos chartján megfigyelhető egy emelkedés, melyre akár befejezettként is tekinthetek. Ha a kritikus szint letörik - és itt rettentően fontos az út, melyen a szintet eléri - akkor egy gyorsuló eséssel igencsak mély célárak kerülhetnek látókörbe, a jelenlegi szintekről az első komolyabb ellenállás 1000 pont környékén található, mely korántsem az esés vége, sokkal inkább a tetőről megindult lejtőnek a közepe lehetne. Valóban van egy teljesen objektív short setup is a charton, ami megerősíti az elképzelést, sőt már korábban jelet adott, a setup találati aránya 60-70% közötti tartományba esik, attól is függően, hogy milyen termékről és milyen tf-ről beszélünk. Likvid piacokon, megfelelő spread estén konzisztensen kereskedhető a setup (Megj.: a bux határidő nem tekinthető ennek, a likviditás, a spread és a brókerdíjak miatt).

Bux napos chart:

Az elképzelés ezen része nem sokat változott az idő előrehaladtával, a január 9-én megrajzolt kritikus szint törése nem valósult meg, az alá, alászúrás miatt kicsivel lejjebb is hoztam a friss ábrán.

A bux esés várakozás - bár egy ideje nagyon hanyagolom a fórumokat - gondolom előtérben lehet jó néhány topikban, hiszen az objektív tényezőket nem használó Elliottos szemlélődök beszámozhatták egyértelmű 5 hullámos emelkedésként, az MACD-t kereskedők már jelet kaptak, az első fals jelzéshez kapcsolódó veszteséget már el is könyvelhették, a rosszul értelmezett rsi már áldozatokkal járhatott, a mozgó keresztet kereskedők pedig készülnek a deadX beteljesedésére, az ellenállást, csatornát kereskedők is short jelben utaznak egy ideje.

Persze tudom, hogy a szabadságtéri szürke farkasok nem ennyire szofisztikáltak, tudom, hogy mivel a legtöbb  szerencselovag shortolási képessége és készsége messze elmarad a szakmai minimumtól és a lovaknál látható, ahhoz hasonló, de csak virtuálisan megjelenő szemellenző viselésével kifejezetten csak a long irányt látják vagy hajlandóak elfogadni, nos ezeknek az embereknek a profitrealizálása is a short oldalt támogatja, hiszen eladóként jelenhetnek meg a piacon, márpedig a chart nem hazudik, az év elejével sok profitrealizáló jelent meg a piacon.

Nem zárom ki, hogy igazuk lesz, de számomra még nincs elég információ, hiányzik a piacról a megerősítés, majd ha a kritikus szint letörik, akkor igen, de azt lendülettel, momentummal kell megtennie, mert ellenkező esetben egy medve csapda keletkezhet és nagyon gyors mozgással új csúcsra is futhat az index, meglepetést okozva az ifjú tőzsdecápáknak. 

A lefelé mozgás Elliottilag tényleg hasonlít egy 1-2-1-2 szerkezethez, csak a bizonyosság kevés, ráadásul a magasabb tf alapján nem tartom elképzelhetetlennek sem, csakhogy az objektív tényezőim nem mutatnak egyértelmű támogatást, kételyt ébresztenek bennem. Azaz a jelenlegi szinten még nem dőlt el megfelelően nagy bizonyossággal a short irány és akár meglepetést is hozhat a következő két hét, mely soha nem látott csúcsokra repítheti az árfolyamot. Alternatívaként ott van a lehetőség, hogy egy oldalazásba fullad az esés, egy erős felrántást követően bár letörik a kritikus szint, mégsem jut a piac a jelenleg gondolt mélységekbe (mondjuk 39K), hanem jóval szerényebb végső céllal beéri (mondjuk 43K).

Az aggályt, mely elsősorban a jelenlegi indikátorkép (Figyelem! Gyorsan változhat!), mint objektív kritérium mentén megjelent, alátámasztja az a saját megfigyelés/felismerés, mely egy erős trend esetén, azaz több, egymásra épülő impulzus, alárendelt trendszintjének 4. hullámban megjelenő, flat korrekció c of A alhullámában fellelhető hullámtorzulás. A torz hullámot, mely sok esetben egy alacsonyabb trendszint első hullámával is nagyon könnyen összekeverhető, ezáltal a szubjektív értékítéletet helytelen irányba, megerősítő jelként lehet értékelni. Éppen ezért, a kétely eloszlatása érdekében mindenképpen szükséges  a piac szereplőitől egy megerősítés, mely a charton a kritikus szint törésével egyenértékű.

Az elemzések esetében nem csak az út, hanem a megtételéhez szükséges idő is befolyásoló erővel bír. Nem szabad elfelejteni, hogy minden új gyertya új és sokkal aktuálisabb információt hordoz a piacról, mint az azt megelőzőek, így a levont következtetések újragondolása mindenképpen szükséges.

Az északi irányt illetően elképzelhető hogy oldalazásba fullad a letörési kísérlet (ez a flat hullám visszaigazolása lenne), de ott a lehetőség, hogy egy új csúccsal fejeződik be a jelenlegi trend (a lefelé mozgás a teljes korrekció), a korai, nem megfelelő helyen belépőket kirázza a piac, majd miután elhitette az emberekkel, hogy a fák igenis az égig nőnek, nagyon gyors mozgással jelentős visszaesést szenved el az index. A nehézség ezen a ponton az, hogy nem konkrét értékek, hanem maga az út, azaz az alakzat fog tudni abban segíteni, hogy milyen célárakkal lehet majd a későbbiekben számolni.

Lehetőség ott van, akár mindkét irányba. Egy komolyabb esés sem okozna meglepetést, hiszen Karácsony előtt már jeleztem ennek a veszélyét a blogon, kereskedési és kockázatvállalási elkötelezettség tekintetében most úgy ítélem meg, nincs jó helyen a piac, sem short, sem long irányba (bár ez utóbbi tekintetben kisebb tf-en, akár gyorsan változhat is a kép, a pénteken írt mozgást nagyon hamar beteljesítette a piac).

SP

A céláram a rajzon, ahonnan egy korrekció elindulhat. Az indikátorok még mindig nem jelzik a fordulat lehetőségét, lehet ez a hét is magas záróval fog befejeződni, legalábbis ez kellene nekem először ahhoz, hogy a mostani kép alapján fordulós jelet, lehetőséget lássak. 

KV mellől

Gyors, rövid, első gondolatok a reggeli kávé mellől a piacról:

EUR/HUF: Továbbra is longos vagyok, immáron alacsonyabb tf-k is a korábban jelzett zónába mutatnak (339-341). Hetesen a slingshot, ami eddig is és úgy tűnik most is kifogástalanul működik. 

EUR/USD: Forint gyengülés 306 egész jó célárnak tűnik.

EUR/NOK: A semmi, az oldalazás nagyon működik, a korrekciók ilyenek. Lefordulni látszik és ezzel az erős long setup lehetőségét veti el. Továbbra is széles sávban mozoghat, 9,75 környéke egy nagyon ideális 3. célár lehetne (ebben az esetben most 3/4-5-ben mozoghat), ami után egy nagyobb korrekció érkezhet. Az elmúlt két hét mozgása azonban egyre inkább arra mutat, hogy a 3. kész lehet, a korrekció kezd túlságosan széles lenni. Ebben a verzióban egy B hullám közlekedését (4/b) várnám délnek, akár a fent említett szintig, ahonnan egy erős északi mozgás is megindulhatna, melynek a tetejét maxuimum 10,03 környékére várnám, 10,05 felett az elgondolásokat újra kell értelmezni.

Arany: Ha a mostani szintekről sikerülne elrugaszkodnia, akkor az új high nem okozna meglepetést számomra.

Kávé: Mély, déli irány, 108-109 között érdemes figyelni egy esetleges fordulat kialakulására.

OTP/BUX: emelkedésben gondolkodom, lássuk mi lesz belőle.

Bux

A bux mozgásának értelmezésével kapcsolatban van néhány kérdőjel bennem. Tavaly év végén írtam, hogy figyelni kell, mert akár egy 10K esés is bekövetkezhet. Az ez évi low kivétele a mostani lekörben, akár előre is vetíthetné ezt az esetet, azonban van egy másik lehetőség, amiről ezidáig nem írtam, nem mutattam rajzot. Ebben az esetben még nincs kész az emelkedés és a korábban már említett extrémnek tűnő célárakig is felvihetik a magyar indexet. Íme:

Ez a verzió a gyakorlatban azt jelenti, hogy nem készült el a tavaly év végi csúccsal a szerkezet, hanem egy megnyúlt 3. hullám tetejét láttuk, melyet az indikátor kép inkább megerősít, mint elvet. A kritikus szinteket érdemes figyelni, az egyik a fenti rajzon látható, a másikat pár napja írtam  a bejegyzésekben.