A tegnapi napon a török jegybank csökkentette az alapkamatot 100 bps-sel (16% vs 15%), mely a magas inflációval küzdő országban (19,58% y/y nov, termelői 5,24 m/m és 46,31/ y/y), az eredmény egy parabolikus irányba fordulás.A piac nem honorálta az unortodox intézkedéseket. Vajon a törökök lesznek a következő argentinok?
A teszt üzem után, létrehoztam egy nyilvános Buxelliott discord szervert, elérhetősége jobbra a linken.
Várakozás szerint szépen behatolt a célzónába az árfolyam. Kisebb idősík alapján még egy felszúrás jó eséllyel bekövetkezik.
Újabb és újabb csúcs, ahogy az a korábban megfogalmazott várakozás szólt. Nincs fordulós jelzés, de ránézésre egy minimális korrekció az felső jelölt zónába jól mutatna a charton.
A Dicord Crypto szobában PsyhoBull csatolt egy érdekes ábrát a kriptopénzek piaci kapitalizációjáról (a chart forrása a coinmarketcap.com), melyen megakadt a szemem.
A grafikonra nem lehetett indikátorokat feltenni, így csak a belső szerkezetek tanulmányozásával lehet a jövőre vonatkozóan elképzeléseket felvázolni. Az elmúlt évek tapasztalta alapján (több tízezer chart tanulmányozása) két reális szcenárió mentén mozoghat a piac, meglátásom szerint:
Az egyik szerint véget ér egy korrekció és további - akár exponenciális - emelkedés következhet be a kritopénzek kapitalizációjában. Ráadásul a jegybankok által nyomtatott pénzhegyek és az inflációs félelmek, a reál és kriptoeszközök elszabaduló ára mellett teljesen reális elképzelés lenne a következtetés normál körülmények között. Az "old school"megközelítés alapján azonban buborékot fújunk, ami előbb-utóbb kipukkanhat és minél gyorsabban elhessegetik a befektetők ezeket a gondolatokat, annál közelebb van a buborék kidurranása.Ugyanakkor azt is tudjuk, hogy a piacokon az irracionális viselkedés sokkal tovább fennmarad, mint azt a józan ész sejteti.
A másik verzió már sokkal érdekesebb és nyilván a befektetők nagy részére sokkal veszélyesebb. A verzió szerint a negyedik hullám korrekció nem ért véget, csupán annak első hulláma érkezett délre, melyből egy gyors B hullám ment ki új csúcsra, bikacsapdát okozva a befektetők részére, melyből gyors és heves kijózanodás következhet. Mivel nem termékárról, hanem kapitalizációról beszélünk ez akár jelentős eséssel is járhat egyes kriptovalutáknál.
Elliott elmélete a piac mozgását leíró rendszer, melyet az árfolyamok jövőbeli alakulásának előrejelzésére próbálunk meg felhasználni, annak minden korlátjával együtt. Számomra a kritikus és érdekes szint a charton nagyjából 4/b-ként megjelölt tető szintje, ha onnan déli irányba fordul a piac, akkor fokozottan figyelni kell a fent említett veszélyes szituációra, egy éles esés lehetőségére, míg a szinten való gyors áthaladás a kapitalizáció további gyors növekedést vonhatja maga után.
Túlfutott az árfolyam a célzónán (ahogy az Ethereum összefüggés utalhatott is rá), a meginduló korrekció valószínűleg nem fogja elérni a korábban kijelölt zónát (kékkel), jó ha a piros vonal alá sikerül leszúrnia (a c hullámnak), amennyiben erős, északi irányú trendet követ az árfolyam.
A túlhúzás napos chart felett csak egy tüskeként jelenik meg a charton, azonban a csatorna törés így is látszik, ami inkább a további bull irányba mutató tényezőként kell kezelni. A piros célzóna azt a veszélyes állapotot mutatja, ha az emelkedő csatornatető fogta volna az emelkedést, majd egy gyorsuló déli irányú mozgással a csatorna aljat is letörte volna az árfolyam. Bár ez a mozgás még nem zárható ki, esélye megítélésem szerint csak nagyon csekély.
Az Ethereum esetében a célárzónában fordulós jelzés alakul, a déli mozgás lehetőséges zónái a charton jelölve.
Elérte a célárzónát a piac, amire most figyelni kell egy lefordulás, illetve az extrém lefordulás, melyet pirossal jelöltem a charton. Egyelőre a mérsékelt korrekciót érdemes követni az extrém bearish szcenáriót pedig csak evidenciában kell tartani, ha a piaci mozgás arra utal, hogy a mozgás nem áll meg a célzónánál, heves esés kezdődik, akkor érdemes elővenni ismét.
Az elsőnek kijelölt célzónát elérve, lefordulás jelei mutatkoznak. Az indikátorképek azonban arra utalnak, hogy jelenleg a statisztikai valószínűség abba az irányba mutat, hogy ez egyelőre még korrekció. Mindez azt jelenti, hogy a korrekció befejeződésével további csúcsok érkezhetnek az árfolyamban.
Magasabbra jött fel a korrekció, mint ahogy az előzetes várakozás szólt, betöltötte a rést, amit maga mögött hagyott. A nagyobb képen megrajzolt célzóna elérhető, azonban lehet tesz még előtte egy kitérőt északi irányba, a támaszzóna egyelőre ismét útját állta az esésnek és megpattanni látszik az árfolyam.
Amazon napos chart:
Az extrém bear verzió lehetőségétől elfordult a piac, sőt határozott jelet küldött: emelkedni fogok! Elsődleges célzóna a charton jelölve.
Határozott és dinamikus emelkedéssel megérkezett a következő csúcs (várakozás szerint). Egyelőre nincs fordulatra utaló jel és túlvettséget sem mutat a piac. Nézzük mit csinál az első lehetséges célárnál (zöld négyzet).
A múlt hónap elején részletesen foglalkoztam a Bux index alakulásával (szeptember 5. - Link), azzal, hogy az indikátor képek alapján nagyobb az esélye annak, hogy új csúcsra fut az index, mint annak, hogy lefordul, hiába a sokak által vélt és rajzolt számozás, vagy az indikátorképeken a divergencia.
A történelem ismétli önmagát. Az indikátorok ismét hasonlóan "rossz" divergenciát mutattak a hó közepén, a lefordulási kísérlet kudarcba fulladt, nem indult meg a mindent elsöprő pánik, a tegnapi napon az index a korábbi ATH közelébe jutott vissza és nem kizárt az újabb ATH az elkövetkező időszakban. Az ék ismét nem működött (mondjuk a letörés sem valósult meg).
Az ilyen és hasonló indikátorképekkel, ahol a trendfordulat (korrekció a legtöbbször elindul) besül, vagy nem éri el első nekifutásra a kívánt szintet, azaz kiveszi a stopokat, vagy magas korrekció következik az Objektív Esszencia 2.0-n részletesen foglalkozni fogunk (ez itt a reklám helye). A lényeg, még ha erős is az elképzelés arra vonatkozóan, hogy elindul a trendfordulat a legtöbb esetben nem jó kereskedési lehetőség, maximum alacsony idősíkon, egy kontra lövésre jó a szituáció, gyors meneküléssel. Az idő pénzt és stopszintet spórol, ha a trader kivár vagy a fentieknek megfelelően kezeli a jelzést és a legapróbb jelre menekülőre fogja, zárja a pozíciót. Ilyen történések során nagyon sok esetben jelenik meg értetlenkedés a piaccal kapcsolatban, mert negatív elképzelések (esetleg hírek, vagy más piacok beesése) mellett sem hozza a trader által várt eredményt a piac.
Az elmúlt időszak során az indikátorképek megváltoztak, egy következő short konfiguráció esetében már reális lehetősége lehet egy nagyobb fordulat megindulásának, de türelmesnek kell lenni és kivárni a megfelelő pillanatot, legalábbis napos idősíkot figyelembe véve. A piac fraktálszerűen mozog, azaz kisebb idősíkon egy bear piacon (napos) is lehet jó longot fogni és fordítva.
Egy gondolat a végére: A kereskedett termék chartjáról alkoss véleményt, ne másról! Nincs akkora korreláció a termékek között (ha van akkor csak átmeneti, bizonyos szakaszokra vonatkozik), mint sokan gondolják (főleg a kezdők). A cash oda áramlik, ahol jobb a megtérülése (hozam/kockázat), így egy USA esés mellett az EM akár virulhat is!
Megérkezett az új csúcs. A szerkezet alapján még rövidtávon sincs bent a tető, további csúcsok érkezhetnek.
Elérte a célzónát az árfolyam, azonban a belső szerkezetek alapján nagyobb az esélye a további csúcs(ok)nak, mint a lefordulásnak.
A csatorna aljról, a célzónából fordulni látszik az árfolyam. Az extrém bear szcenáriót egyelőre el lehet napolni. Ugyan van még esély rá, de a valószínűség már nagymértékben csökkent (Leading Diagonal, vagy 1-2-1-2 szituáció esetén állhat fenn), kritikus szint a lokális low kivétele jelentené, amennyiben előtte nem megy fel 48800 környékéig az árfolyam.
