Devizák vs forint

Korábban meg voltam róla győződve, hogy mivel az EUR új lowra ment, lesz egy újabb forint erősödés.  Eddig úgy gondoltam, hogy a forinttal szemben, bár eltérő mértékben, de az erősebb devizákkal (USD, EUR, CHF, GBP) ugyanúgy mozognak. Az EUR és az USD képe azonban elgodolkoztatott. Látok arra esélyt, hogy a forinttal szemben a két deviza eltérő pályán van. A dollár erős, azonban az Euro nem.  A két devizával kapcsolatos elemzést lejjebb találjátok. Jó olvasást. Figyelem annak a lehetőségét, hogy a fenti eset fennáll e. A jövő hét elején ebben az esetben az EUR kitör a báziscsatornából, az USD nem. Meglátjuk.

USD Link
EUR Link


(az elemzések szombat este készültek)


Ma este megnézem a részvénypiacot is.

EUR/HUF - várakozás

Kicsit más a kép az EUR estében, a várt célzónát elérte a piac és jól látszik, hogy ez nem a vége, azaz további forint erősödés lesz az EUR-ral szemben. Meddig? Ez nagy kérdés. Nézzük meg először, hogy kiviszi e a báziscsatornát. Itt nagyobb esélyt látok rá, mint az USD esetében. Ha a hét elején további forint erősödés lesz, akkor nagy eséllyel bemegyünk a korábbi 282-es szint alá, ha korrekció indul meg, akkor a forint erősödés célzónája 286 környéke lehet.

EUR/HUF kereszt 8H chart:

USD/HUF kereszt - várakozás

Megvárt a piac, hiába a nagyobb timeframes (8H, D) elemzésnek ez az előnye. Azt látom, hogy nagyon nagy eséllyel elindult a C hullám, annak is a 3. hulláma. (két alternatíva van még erőteljesen a pakliban, az egyik, hogy a lefelé jövet nem az emelkedés korrekciójának C hulláma, hanem nagyobb tf-n egy C hullám és új low-ra megy a piac 200-210 között, a másik, hogy ebből ED lesz és csak az első hullámban vagyunk, a jövő hét elején talán mindkét alternatívára választ kapunk). 

Amennyiben az ábra alapján jók a jelölések a piac 221-223 között érheti el a mélypontját, természetesen ehhez az kell, hogy a korrekciós báziscsatornában maradjon a piac, egyenlőre C/3 v. 3/3 nem mutat arra elég erőt, hogy kivigye, ha ez a nagyobb tf-s 3. hullám, akkor a jelölt báziscsatornát nagy erővel át kell vinnie hétfő-kedd magasságában (görög választások?) Ez hirtelen 8-10 forintos emelkedésnek kellene lennie. Őszintén? Nem hiszek most ebben. Jelenlegi adatok szerint max. 1.1,5 hét lehet hátra a nagy összeomlás indulásáig.

USD/HUF kereszt 8H chart:

Elemzések

Elkészítettem több termék elemzését a hétvégén, melyekhez a linkeket a bejegyzés végén beillesztem. Alapvetően bear számozások, bear vagyok. Nehéz ezt elfogadnom,  mert sok termék esetében a lefelé jövet inkább korrekciós számozást használnék, azonban be kell ismernem, hogy egyre fogy a hely a bull értelmezéshez. Igazából bizonytalan vagyok, nem lepne meg, ha lenne egy erősebb felkör néhány piacon, azonban a tények 80-20 arányban a bear irányba mutatnak, ezt el kell fogadnom. Ha valóban a bear scennárióban vagyunk, akkor jelenlegi számításaim szerint esélyes, hogy kb 3 hét van vissza a piac olyan lokális csúcsáig, amit nagyon sokáig nem fogunk látni. 3 hét, félév vége, azaz június 30. (4-6 hetet azért még elfogadom ebben a relációban, mert SP és DAX vonatkozásában lehet 4. hullámban vagyunk egyenlőre). Talán segít a piac egy ékkel, hogy pontosabban be lehessen lőni a csúcsot.

Ami az után jön, azt már egyszer láttuk, 2007-2008-ban, a különbség, hogy ez erősebb lesz. Éppen ezért a long részvénypiaci kitettséget szerintem le kell csökkenteni és ez nemcsak a részvényekre, hanem az áttételesen abban lévő pénzekre is igaz pl.: a magán-, az önkéntes nyugdíjpénztári és a biztosításban lévő befektetésekre is, ne legyünk szűk látókörűek. Azt sem felejtsük el, hogy a dollár erősödése, a dollárban tartott részvényekre pozitívan hat, a kérdés a részvénypiaci esés és a dollár erősödésének eredője! Többször írtam, beszélgettünk erre vonatkozóan, hogy mit tehetünk, nem jó a helyzet, a külső gazdaság összeomlása el fogja dönteni  a magyar költségvetést is, ha nincs IMF megállapodás, akkor csak a görögök fognak megelőzni minket az összeomlásban. Ennek pedig társadalmi következményei is lesznek, nem lesz segély, nem lesz nyugdíj, az állami alkalmazottak nem kapnak fizetést, vagy csak késve, vagy nem az egészet... A problémák megoldására újabb unortodox intézkedések születhetnek (Argentínában anno zárolták a betéteket, csak korlátozottan lehetett pénzt felvenni).  Láthattuk a görögöknél és a spanyoloknál mi történik, amikor a tömeg pánikhangulatba kerül. Spanyolországból a befektetők cirka 80 mrd EUR-t vontak ki, a görögöknél a lakosság 750 millió EUR-t pár nap alatt. (Magyarország 10-20 Mrd-ről tárgyal az IMF csomag kapcsán). A kérdés költői, vajon mennyien bíznak majd a befektetők Magyarországban, vagy a kormányzatban? Legyetek résen, ha rosszabb scennárió mellett dönt a piac!

Elliottal kereskedők esetében alapszabály, hogy ha kétségek vannak a számozásban, akkor a korrekciót vegyék alapul, a lefelé jövetelt ezért is tekintem inkább korrekciónak, azaz kezelem az első alternatívaként, de hangsúlyozom, hogy vannak kétségeim, ezért erősen figyelek minden olyan jelet, ami ezt megkérdőjelezi.

Mol - link
EUR - link
USD - link
Bux napos - link

Egyenlőre ennyi, ha lesz időm akkor - elsősorban az OTP és Bux - szélesebb körben is megnézem a piacot. Jövő héten elmegyek nyaralni, nem leszek, nem tudom lesz e lehetőségem ránézni a piacra, remélem az elemzések kitartanak addig. Nem olvastam végig a bejegyzéseket a héten, ha maradt nekem szóló kérdés, amire nem válaszoltam, azért elnézést kérek, legyetek szívesek pm-ben megírni, vagy ide még vasárnapig beírni.

Bux - napos várakozás

A legutóbbi elemzésben erre számítottam:
"Napos ábrán a legnagyobb segítséget az RSI adja, dupla horog az MA9-es átlag felett, melyről elindult felfelé. Ez bull jelzés, ami azt jelenti, hogy elindulhatott a korrekció. Egyenlőre a korrekció alakjára semmilyen fogódzót nem kaptunk ezért nehéz megmondani  meddig fog emelkedni. Legnagyobb esélyt a 17.500-nak adnám, de a 17.000-es szintet szerintem biztos eléri."


A várakozás szerinti emelkedés bekövetkezett, elérte az első biztosnak jelzett szintet, naposon a zóna fölé szúrt, de nem tudta azt a szintet megtartani. Az RSI 52-ig jutott, ideális szint egy fordulathoz, vagy pihenőhöz. 
Kisebb tf-n sem tudom biztosan megmondani, hogy milyen szerkezet jött felfelé, a korrekciós csatornából kilépett, ezek szerint kisebb az esélye, hogy ZZ volt, azaz, inkább 1-2-3-nak kellene számozni, ami azt jelentheti, hogy a lefelé menet esetleg egy 4. hullám, amiből lehet még egy emelkedés felfelé, a jelentősebb esés előtt, de ebben most bizonytalan vagyok. Majd megnézem kisebb tf-n. Napos alapján egyenlőre nagyobb eséllyel még azt mondom, hogy egy esés után számítok 17.500 elérésére, ami majd kijelöli A végét.


Bux napos chart:

USD/HUF - várakozás a jövő héttől

A dollár esetében is hasonló a helyzet, mint az EUR vonatkozásában, érhető módon a dollár jelenleg nagyobb erőt mutat. Elsődleges verzió itt is, hogy korrekció jött lefelé, egy A hullám (a fejemben folyamatosan ott van annak a lehetősége, hogy tévedek és az első elgondolás a jó, mely szerint csak most jön a C hullám, ebben az esetben a 200-210-es sáv elérhető lehet)

USD/HUF 8H chart:

A célzónák pontosítása B hullám befejezése után lesz lehetséges.

EUR/HUF - várakozás a jövő héttől

Továbbra is a deviza a legnagyobb kérdés a fejemben, sokkal inkább, mint a részvénypiac. Felfelé EUR naposon 5 hullám ment. Ez az 5 hullám lehetett a c of B, de lehetett egy első hullám is. A lefelé kör, erős, lendületes, szép lefordulás a csúcs elérése után, ez nem első hullámra jellemző, inkább A hullámra. Nem tudok és nem akarok dönteni, egyenlőre. Ha korrekció jön lefelé, akkor is lesz még egy 5 hullámból álló lefelé kör, jó eséllyel ED. Előtte egy oldalazó vagy északnak menő B. Meglátjuk, hogy az újabb 5-ös kilép e a korrekciós csatornából, vagy sem. Ha nem lép ki és felfelé 1. hullám ment, akkor az ábrán látható célzóna lesz elérhető, ha ez még a korábbi korrekció C hulláma, akkor pedig a korábban felvázolt zóna lehet a cél, azaz új aljra megy.

EUR/HUF napos chart:

Felrakom a számozást is.

EUR/HUF napos chart:

Láthatóan C és A aránya szokatlan, ezért is van bennem kétség. Abban az esetben, ha figyelembe veszem, hogy a 4. hullám általában felezi a ciklust, akkor viszont tökéletes képet kapok, ezért első helyen szerepeltetem a bear várakozást, azaz a további hosszú távú forint gyengülést az EUR-ral szemben, a korrekció befejeztével. 5 hullám jött lefelé, most 3 hullámban korrekció következik, ami ZZ-ről lévén szó, gyakorlatilag bármi lehet, felmehet a B 300 fölé is, de maradhat alatta is, ha hsz-t csinál, kiszámíthatatlan. Utána forint erősödés, majd fordulat és elszállhat az árfolyam a korábbi csúcs fölé, akár 400 környékére is. (jelenlegi adatok alapján 390 ideális lehetne, de kérdés, hogy az EUR, vagy mi dőlünk-e előbb el)

Mol - várakozás a jövő héttől

A Mol hozta a várakozások szerinti emelkedést. Röviden ezt írtam:

"Nem tudom feltettem e az ábrát, vagy csak magamnak jelöltem korábban. Láthatóan megvan az alj és elindult felfelé az A hullám. Első célzónáig futhat fel a korrekció A hulláma, a korrekció vége pedig a másik két zóna valamelyike lehet, egyenlőre a pirosra azért nagyobb esélyt adok a megnyúlt 5. hullám miatt."

Beért a célzónába, majd lefordult, nagy eséllyel kijelölésre került A hullám vége, gyors emelkedés, nehezen állapítható meg a belső szerkezete ezen a tf-n. (a célzóna elérése, csak egy felszúrás erejéig következett be, ezért nem lepne meg, ha esetleg egy testes gyertyával még ráerősítene az esés előtt, de ez nem feltétel)

MOL napos chart:

Most egy hosszú B hullámra számítok, ami jelen esetben legalább egy hétig fog tartani, de inkább 2 hét lehet a reális. Nem tudom meddig jut el az esés, a lassú B miatt vagy az egész B egy hsz lesz, vagy  b of B, nagy eséllyel. A mostani adatok alapján az alsó zónának nőtt meg az esélye, mint a korrekció végső helye.


Az RSI a bear ellenállás előtt áll, szerintem egyenlőre fogni fogja az emelkedést.

MOL napos chart, RSI:

piacról nagyon röviden

Ez a gyors mozgás tipikus a hullám jellemző (SP, USD/HUF, EUR/HUF), magyar piacon is a hullám mehetett felfelé, most jöhet egy b, ami nagyon nagy eséllyel lassú, időben elnyúló lehet. Ha ez így van, akkor az időtávja a korrekciónak a korábban említett 2-3 hét lesz, majd jön az eldőlés, a 3/3, a pánik.

piac

Nagyon elfoglalt vagyok, egyszerűen nem találok időt elemzést írni, talán a hétvégén. Röviden: szerintem A hullám ment az SP-ben felfelé, erre utal a gyorsasága, ereje, lendülete, A hullám tipikusan 38%-hoz mehet vissza, ezt az SP nem érte még el, a HUF relációban az USD és az EUR már eljutott odáig, szerintem a bux, az OTP, a Mol esélyes, hogy a korábban erre a szintre jelölt célzónákat eléri, majd jön a B hullám, ami szinte minden lehet, legjobban egy hsz-t szeretnék, ami időben elhúzódó lenne, mert nagyon gyors eddig a piac. 3/3 indulásáig max. 4-6 hét lehet vissza, de ahogy most mozog a piac inkább 2 esetleg 3 hétre tenném ideálisan. Ha nem mutat mást a piac, akkor brutális nyár jön, őszre ledarálják a piacokat...

OTP

Egyenlőre flat korrekciónak nézem, sőt a mai mozgás alapján nem lepődnék meg egy gyors esés után a 3000-3100-es zóna elérésén. Vagy lehet OTP-ben csak most jön az LD 5. hulláma, amire korábban, mint lehetőség utaltam? Meglátjuk, túlságosan bizonytalan, egyenlőre kivárok, mert nincs elég időm sokat elemezni. Mindenesetre az RSI óráson MA9-re tett egy horgot, negatív jelzés.

MOL - napos - várakozás

Nem tudom feltettem e az ábrát, vagy csak magamnak jelöltem korábban. Láthatóan megvan az alj és elindult felfelé az A hullám. Első célzónáig futhat fel a korrekció A hulláma, a korrekció vége pedig a másik két zóna valamelyike lehet, egyenlőre a pirosra azért nagyobb esélyt adok a megnyúlt 5. hullám miatt.

MOL napos chart:

Bux - napos - várakozás

Napos ábrán a legnagyobb segítséget az RSI adja, dupla horog az MA9-es átlag felett, melyről elindult felfelé. Ez bull jelzés, ami azt jelenti, hogy elindulhatott a korrekció. Egyenlőre a korrekció alakjára semmilyen fogódzót nem kaptunk ezért nehéz megmondani  meddig fog emelkedni. Legnagyobb esélyt a 17.500-nak adnám, de a 17.000-es szintet szerintem biztos eléri.

Bux napos chart:

Egyenlőre nem megyek le órás ábrára, lássuk mi történik!

Bux - Big Picture - folytatás

Tegnap megmutattam a piacról alkotott nagyobb tf-s képet, most lépek egyet és mutatom a várakozást hetes szinten. Nem tudom határozottan állítani, hogy vége az esésnek, de erre most nagyobb esélyt adok. Ezek szerint jöhet a korrekció. A korrekció alakjából következtethetünk majd a várható célzónára. Tekintve, hogy egy nagy 3. hullám második hullámában lehetünk, inkább az alacsonyabb retrace szinteknek adnék nagyobb esélyt, esetleg flat korrekcióval ötvözve. Az ábrán mutatom, a leginkább elképzelhető két fibo szint esetében a célzónát.

Bux hetes ábra:

Az RSI-re rátekintve azt látom, hogy a bull támasz szintjén kezdett el oldalazni a piac, de ettől még nem gondolkozom nagyon a bull piac visszatérésében hosszabb távon, de átmeneti korrekció következhet, RSI vonatkozásában szerintem a semleges zónában, vagy a bear ellenálláson el fog akadni az emelkedés. RSI értéke MA9 alatt.

Bux hetes ábra, rsi-vel:

BUX - Big Picture

Nagyon régen tettem fel a bux vonatkozásában a távoli képet, talán valamikor októberben (link). Az eredeti ábrát  tavaly nyáron szerkeszthettem, azóta a piac nem vetette el. Nézzük akkor a havi chartot. A korábbi ábrával indulok.

Bux havi chart:

Amit látok, hogy a piac ismét a trendvonal felett, Károly szavaival élve "szőrözik", az elmúlt időszakban nem tudta erőből átvinni, eddig, most újból nekiment, de az első kísérletnek (május) még nincs vége. Aki olvas - bár visszavettem az elmúlt időszakban - szerintem észrevette, hogy szépen lassan átálltam a nagyobb eséllyel medve oldalra. Igen, jelenleg nagyobb eséllyel már a medve visszatérésének a pártján vagyok, de nem úgy, ahogy sokan gondolják, mert rövid távon szerintem emelkedés jöhet hamarosan (korrekció - napos). Az ábra megjelenése után tovább folytattam Elliott elméletének tanulmányozását, ez alapján a piac végének a várható zónáját módosítom, piros téglalap.

Bux havi chart:

A havi chartról ennyit. Érdekességként megtaláltam az anno hetesen készült ábrát, hát igen, sok keserűségtől megkímélhettem volna magamat, ha többször ránézek:

Bux heti chart:

Alternatívaként továbbra is figyelem, hogy egy bull verzió alakulgat, egy nagy C felfelé, egy hatalmas ED.

Hetes ábrán elemzés egyenlőre nem teszek fel. Nagy eséllyel egy lefelé tartó 5-ös vége körül lehetünk, azaz, ha vége, akkor jön a korrekció és az emelkedés. 

megjegyzések csütörtök-péntek

Ide írhattok, bár látom a blog forgalma kicsit csökkent. OTP esetében több verziót nézek, ha az OTP új aljat üt ma, akkora  tényleg erősen elgondolkozom a "rövidnadrágos" oldalra állással, azaz a nagy medve verzióban. Új alj lehet egy exp.flat b korrekció, talán minor 2 szinten, vagy még az LD 5. hulláma... mindkettő medve verzió, kevés hely marad a long verzióknak. Remélem hétvégére jobban leszek, akkor leírom mire gondolok, mert egy csomó minden van a fejembe, amiről még nem írtam.

USD - gyors

Célzóna elérve, innen usd erősödésre adok nagyobb esélyt, de azután további esés lesz.

USD/HUF órás chart:

Napos alapján forint erősödésre számítok, a lefelé jövet egy LD, a kérdés, hogy A v. 1 hullám pozíciójában áll?


USD/HUF napos chart:

Ha tippelnem kellene, akkor naposon a következő nagyobb téglalapba várnám az LD végét.


USD/HUF napos chart:

USD - gyors

Órás ábrán meglehetősen korrekciósnak tűnik az alakzat, ha ez nem exp. LD, akkor további usd erősödés jön. Előtte a célzónát elérheti.

USD/HUF órás chart:

OTP - hetes

Kezdem a hetes ábrával. Múlt héten semlegesre értékeltem, mert bár a bull támaszon megakadt az esés, az emelkedő csatornából kiesett. A mostani képen azonban egy meglehetősen bull jel bukkant fel. Egyenlőre az RSI MA9 alatt tartózkodik, de amíg a papír nem veszi ki az osszcillátor magasabb alj divergenciát, azaz a bullsih trendfordulós jelzést, hetesen bullnak kell értékelnem a papírt. Nem tudom, hogy ez egy C vagy valami más, esetleg egy 3. hullám lesz-e, meglátjuk. Figyelni kell nem jön e szembe egy slingshot, de addig nagy eséllyel emelkedik, illetve figyelni kell, hogy nem csinál az MA9-n egy horgot, mert akkor a helyzet bearishé válhat. Elméletileg mindkettő beleférhet, felmegyünk C hullámban gyorsan, majd esés harmadik hullámban, ha a bearish verziót követjük. Tudom, meglepő, amit írok, hogy bull hetesen a piac, de egyértelműen ez látszik a grafikonon. 

Nem akarok vitatkozni, ezt látom a grafikonon, ha valaki tud ellenérvet  - szakmait - azt szívesen veszem!

OTP hetes chart:

Mélyebb elemzés nélkül megmutatom a fenti verzió alátámasztó napos chartot, a pénteki nappal egy Lindahl vételi szignál jelent meg, ráadásul RSI-n egy megerősített horog...

OTP napos chart:

OTP - gyors

Naposon fontos kérdés a mai nap, milyen price action mutatkozik. Egy erős nap, további pozitív jövőképet festhet. Óráson hajlok arra, hogy a célzóna felső szintjének elérését elfogadjam, a spike miatt a számítás nem egyértelmű, kis tf-n lehetett egy kis csonka hullám, vagy az éjszaka lehetett meg kereskedési időn kívül, meglátjuk mit mutat a mai nap. Pár napos távlatban kell lennie egy emelkedésnek, de nem lepődnék meg, ha ma egy eséssel nyitna. Ennek ellenére jobban hajlok arra, hogy innen már emelkedés lesz, mert a lefelé menetet inkább a felfelé menő 3 v. c hullám második alhullámának vélem. 

OTP napos chart:

OTP órás chart: