Hétindító gondolatok

A híreknek csak korlátozottan van szerepük a chart mozgásában, ami a chartokat mozgatja az a tömegpsziché és annak a változása, mégpedig konkrétan az, hogy a tömeg hogyan gondolkozik a jövőről, hit, remény van benne vagy félelem, pánik. 

A tömeghangulat mondja meg, hogy egyes hírekre milyen erősen reagál a piac. Ez elmúlt hetekben nem történt más, csak ami számtalanszor előfordult már és amire számítani lehetett a mámor félelemmé csapott át. 

A veszélyek/lehetőségek felismerhetőek, még akkor is, ha a hírek által érzelmileg befolyásolva sokszor nehezen is hisszük el. Ki gondolta volna, hogy egy vírus hozza meg azt a rettegést, ami a chartokon már előre veszélyként felmerült (lásd SP esés, vagy olaj ár). A charton véges számú alakzat felhasználásával leírható minden mozgás, a szabályok és a statisztikai valószínűségek használatával pedig jó eséllyel előre is jelezhetőek. Ennek tökéletes visszaigazolása az elmúlt pár hét mozgása.

Egy erős esés utáni korrekció futására számoltam múlt hét közepe óta, egy flat, esetleg exp flat korrekcióra. Több termékben jó eséllyel ez a szakasz fut most (pl.: DAX). Nagyobb menetekre összeállnak a piacok, egy irányba mozognak, ám amikor eljön a korrekció ideje részlegesen széteshetnek, azaz előfordulhat, hogy akár egymással ellentétes mozgást hoznak az indexek.

A chartokat szemlélve még egy erős lefelé körre számítok (eheti, vagy legkésőbb jövő heti elindulással), mielőtt egy nagyobb, időben elhúzódó, korrekciós mozgás létrejönne. Számomra ez azt jelenti, hogy a felfelé menő szakasz végénél a short beszállókat keresném (index, rv). Azt, hogy hol lehet a vége az minden egyes terméknél egyedileg előre meghatározható ideális korrekciós zóna területén kezdeném el keresni, aktívan figyelni (ezzel a tréningen is részletesen foglalkozunk), melyek a korábbi ellenállási zónáknál helyezkednek el. Ezzel a metódussal jelöltem ki az arany számára a lefelé mozgás elsődleges célzónáját.

Aktuális:

Úgy tűnik, hogy a legerősebb eső szakasznak lassan vége, kicsi megnyugvás korrekció következik, ami után már kisebb erővel, de újból délre vehetik az irányt a piacok. Ez a "gyengébb" hullám is erős, 1000 pontokban mérhető esést hozhat, felfüggesztések is lehetnek, de talán kevesebb, mint az elmúlt két hétben (mondjuk az OTP nem 6000 pontot esik, "csak" 4000-et, a forint nem 2000 bps-t gyengül, hanem csak 1000-1500-at).

A legfontosabb üzenet mégsem a chartokról érkezik ezekben a napokban! #maradjotthon! mert a befektetési tőke elvesztése könnyebben feldolgozható, mint egy családtagé! A vírus terjedésének matematikai modellszámításai szerint a következő 2-3 hét hozza a legnagyobb fertőződési számot, most kell nagyon óvatosnak lenni!(adatok forrása, várható megbetegedések száma: Link) Vigyázzatok magatokra, vigyázzatok egymásra!

Chart idő- és értékjelzés nélkül

Amikor az elemző egy ilyen chartot lát, akkor azt mondja, hogy fordulós jelzés van a charton, a korrekció végének célzónája minimum az előző támasz környékén van. Sokan felismerhetik a chartot, de aki nem, az gondolkodjon el rajta, hogy ő vajon hová célozná meg a korrekciót végét minimálisan!

Az emelkedő csatonra még nem tört, maximum az utolsó szakasz emelkedő csatornája. A sok gyertyából álló emelkedés, elég komoly eséllyel egy impulzus, a korrekció reális szintje az adott impulzus trendben való elhelyezkedésének függvénye. Ha az egy 5. hullám, akkor a korrekció a bal alsó sarokban tartózkodó szinthez is visszatérhet. Időben és méretben az utolsó fekete gyertya még túl kicsi ahhoz, hogy kész korrekció közeli állapotokról beszéljünk, sok gyertyára van ahhoz szükség, hogy a korrekciót elfogadottnak tekintsük. Sőt, azt a lehetőséget sem szabad kizárni, hogy fals jelzésünk van, bár a tapasztalt szem a jobb felső sarokban lévő mozgást ezen a tf-n is be tudja számozni kész szerkezetnek, természetesen sokkal nagyobb pontatlansággal, mint ha ugyanezt alacsonyabb tf-n tenné.

KV mellől

A várt low-t a piacok nagy része elérte a korábban jelzett kedd-szerda magasságában. Néhány termék (pl.: az OTP) ez csak a tegnapi napon tette meg. A mai nap megjött (sok terméknél már tegnap triggereltek az m15/H1 setupok, pl.: Dax, OTP, olaj) a várt korrekció, illetve annak elindulása. Arra számítok, hogy a termékek többségénél egy flat, azon belül is akár egy exp. flat korrekció fog lefutni. A piacok összeálltak, azonban korrekciók esetén lehetnek más alakzatokat felvevő, azaz egymástól különböző alakzatok, a különböző termékeknél. A kialakult low-k alatt a stop jelen helyzetben nem biztos, hogy elég biztonságot adnak, mert a medve csapda kialakulásával ezek a stopok aktiválódni fognak.

Péntek van, a szabályos cselekvés szerintem egy ilyen szituációban a pozíciók és ez által a kockázatok mértékének csökkentése, főleg long oldalon. Nem azért, mert nem emelkedhet a piac tovább a hét első napján, hanem azért, mert ez egy erősen lefelé trendellő piac és a trenddel szembeni lövéseknél nagyon kell arra figyelni, hogy nagyon gyorsan ellenünk fordulhat a piac.

A devizáknál, főleg a dollárnál fizikai korlátok léptek fel, sok helyen futottak a kisebb tf-k klimaxra, vagy ahhoz közeli állapotra, ahol már nem volt eladó, mert mindenki egy oldalra állt át. Ennek lehet akár szemléletes példája, hogy az ország egyes terültein a valutaváltók kifogytak a devizából  a vásárlási láz következtében. Éjszaka a FED orvosolt.

A piacok vagy egy lassulás után vagy klimaxból fordulnak. lassulás a forint kereszteknél nem volt, kisebb tf-ken klimax igen. Klimaxból akkor lesz statisztikailag nagyobb esély fordulatra, ha ez valamilyen támasznál (lásd 2019 március 20. EUR/HUF), vagy ellenállásnál alakul ki. Ez az ellenállás jelenleg hiányzik nekem a forint piacon, olyan mintha kilőtték volna a sztratoszférában, ahol a gravitáció már nem hat annyira, miközben az űr végtelen, ráadásul a hetes és havi chartokon az indikátor képek sem jeleznek ellenállást, így a valószínűség inkább abba az irányba mutat, hogy még nem érhette el a tetőt a piac. EUR/HUF esetében nálam ellenállás 362-363 körül van, de arra mindenképpen kell számolni, hogy  a spread őrült mód szétnyílt, így a célárakra adott esetben több forintot is rá kell számolni. A hetes és havi gyertya nem zárt, jelenlegi állapotokban azt mondják, egy fenntartható emelkedés szakaszában van még a piac. Short nyitás, vagy a longok zárása a nagyobb tf-ken nem indokolt, azokra egy alacsonyabb tető kialakulása után érdemes gondolni, legalábbis statisztikai alapok szerint. Gyors mozgású piacon egyébként sem szabad abból a megfontolásból zárni, hogy majd alacsonyabban újranyitja az ember a pozícióját, mert a korrekciók kicsik, a megnyúlások pedig nagyok és hirtelen történnek, elég csak az indexek elmúlt két hetes mozgására gondolni.

EUR/USD

Gyors skiccen pár lehetőség.

Aki ismeri az elméletet:

Elsősorban flat korrekcióban gondolkodom, 3-3-5-ös szerkezetben, ahol elsődlegesen egy exp flat korrekcióra gondolok, medve csapdával. Deviza esetén nem ritka a magas korrekció bika/medve csapda után, ami magas korrekció szintre megy fel. Az, hogy ilyen heves mozgásra a jelenlegi piacon képes-e a kereszt nem tudom, minden gyertya hordoz új információt. Az elképzelést folyamatosan figyelni kell, ahol a piac fordul ott van egy megerősítés az egyik verzióra, ami elvethet egy másikat.

Olaj

Nem érte el a célárt még a piac, a mozgás alapján arra következtetek, hogy nagyobb esélye van a bear verziónak. Ha mégsem ez történik akkor a felső zóna elérhetővé válik.  A célár után is a jelölt felső zóna lehet a célzónája egy emelkedésnek.

KV mellől

Mind a mai napig meglep, hogy mennyire jól mutatta Elliott elmélete és a chart ennek az esésnek a lehetőségét. A hír előbb mindig a charton jelenik meg, valljuk jó ideje, de mégis, hogy jelenhet meg egy vírusfertőzés ennyivel korábban  a chartokon? Ha eltekintek az ezoterikus vonaltól (mára ez már nem annyira ezoteria, pl az Örökölt sors c. könyv, vagy néhány kutatás alapján tudjuk, hogy bizony a DNS-sel más információ is öröklődik, sokkal több is, mint amit feltételeztünk eddig), akkor azt kell mondanom, hogy leginkább a hírre adott tompa vagy éles reakciókat látjuk előre, ezt mutathatja az elmélet és a rá épülő elemzési rendszer.

Kedd-Szerdára vártam egy mélypontot a piacokon, utána egy korrekciós probálkozást felfelé. Tegnap volt egy mélypont, meglátjuk ma lesz -e próbálkozás.

A piacok és most már a devizák egy része is válságüzemmódba kapcsolt, a forint kereszteknél a spreadek kiszélesedtek, ezzel növelni kell a célárzónákat is, ami éjszaka, akár 8 forint is lehet, ez pedig a stopok elhelyezését is érinti. Óvatosan, nincs kiüléses pozíció, mert egy nagyobb megindulás bármelyik irányba vagyonokba kerülhet!

EUR/HUF: a célzónában a piac (spreaddel), ha nem tud lefordulni, akkor a 358-363-as zóna lehet  a következő lehetőség.

Korábbi:

Jelenlegi:

 A 400 körüli szint nincs berajzolva, hamarosan megteszem, ha tovább emelkedik a piac.

USD/HUF: szintén zónában, a közelebbi 325-ös szintet érte el, a számomra csodaszámba menő 2014-es 350-es célár is látótávolságba került. Az emelkedés következő nagyobb megállóját oda céláraznám, de előtte szükségem van egy korrekcióra, amiből megerősítő számítást tudok végezni. Ha nem áll le itt (325 körül), akkor azt a szintet tekintem célárnak.

Európa jelenlegi helyzet:

Dax:

 Francia index (CAC-40):

Olasz index:

 Angol index (UK100):

Ázsia:

Ausztrál index:

Bajban a forint

Egy közel 6 éves elemzés újbóli kirakásával múltidézésbe kezdek. Sokan, sokszor hivatkoztak már erre az elemzére az elmúlt közel fél évtizedben.  Az elemzést követően kisebb tf-ken több köztes célár is kifejtésre került (306-313-320), melyeket úgy néz ki elért a piac. A 350-es volt az a célár, aminek az elérésében még én sem nagyon hittem, túlságosan is extrém szintnek tűnt, talán még a múlt héten is, ma már sajnos nem. Egyelőre nem mélyültem el mélyebben a chartban, amit jó eséllyel látok az a 325-ös szint elérésének igen erőteljes lehetősége (Figyelem! ez USD/HUF!). A chart kifutására közel 6 évre volt szükség, ami "csak" 70 gyertya, bizonyos körülmények között ez nem is olyan sok!

2014 július 1:

Bajban a forint

A forint chartokon mutatott ábrája nem lep meg, régóta beszélünk magasabb célárakról, sőt párszor már elmondtam,hogy jelentős cash-t menekítettem ki a bankrendszerből, mert egyszerűen a magyar politikai elit, a demagóg, populista és véleményem szerint hatalmas pénzügyi analfabetizmusa következtében elvesztettem a bizalmam a forint és a magyar gazdaság irányába. Az argentin unortodox gazdaság politikában nem hiszek, tudom mi történt ennek következtében azzal az országgal,  mindazonáltal az eddig elért eredmények meglepnek, még akkor is, ha tudom jelenleg a statisztika már nem eszköz, hanem cél, ezért a számokat erős fenntartásokkal szabad csak kezelni. Egy nagyobb (vagy akár egy kisebb is) a világ pénzügyi piacát érintő válság esetében komoly problémákkal kerülhetünk szemben, ugyanakkor TA elemzőként elsősorban a chartokat figyelem és nem a fundamentalista dolgokat. A chartok pedig arra utalnak, hogy elindulhatott valami. Vártam volna még egy kört lefelé, hogy egy ideális szerkezet alakuljon ki, de a deviza kicsit más, mint a részvény piac. Nos, mi van a charton?

230-250-290-350 USD/HUF

Azt, hogy valóban eléri-e a legmagasabb célárat nem tudom, de a háromszög ott van a rajzon, márpedig az oda mutat. A kisebb, véleményem szerint Ending Diagonal célára 250, a pár héttel ezelőtti szintekhez képes komoly forintgyengülést mutat. A részvénypiac lokális csúcsot üthetett (OTP) erről már sokat írtam, most a deviza is jelez, lehet, hogy Ciklus C előszelét látjuk? Hetes chart, a kifutáshoz hónapokra lehet szükség!!!

EUR/HUF

2019. április 28:

Aktuális:

KV mellől - kicsit másképpen

A csúcsoktól hatalmasat esett a piac, az OTP ~40%-kal ér kevesebbet a februári csúcsához képest, de a DAX, az NQ, az SP500 és még sok-sok más részvény, index esetében is hozzávetőlegesen hasonló értékvesztést láthatunk. A válság elején elhatároztam, hogy odafigyelek mit írok le, mert ez az értékvesztés sok család esetében a megtakarítások eltűnését is eredményezheti, miközben az egykori megtakarítást adó munkahelyek, vállalkozások is veszélybe kerültek. Amire ilyenkor biztosan nincs szükség, a "megmondtam előre" és más hasonló jó tanács, ami utólag már semmit sem ér, csak  növeli a feszültséget az emberben, indokolatlan többletfrusztrációt okoz.

Érkeztek hozzám eddig is megkeresések, általában egy-egy rossz pozíció felvétele után, már a baj kellős közepén kértek tanácsot a vészhelyzetben. Vannak, voltak sikeres történetek, de ezek általában a veszteség minimalizálásáról szóltak, nem egy nagy nyerő eltételéről. Szinte minden termék érintve volt (Richter, EUR/NOK, Dax, NQ, SP, MTel, OTP, MOL, stb....).

Ahogy korábban fogalmaztam, az elmúlt időszak jó néhány kezdő tőzsdecápát nevelt ki, akik a folyamatosan emelkedő piacon nem tudtak tévedni és kialakult egy olyan stratégiájuk, ami a piac karakterének megváltozásával jelentős veszteségekbe vezette őket, amit talán még nem is realizáltak. A "Buy & Hold" stratégia a XX. század Ciklus szintű 3. hullámában nyerő stratégia, ami nem biztos, hogy egy hasonló nagyságrendű korrekcióban is működik, nem kezdi ki a pszichét a korrekció fennállásának idején. Elliott Ciklus szintű korrekcióban gondolkozott, egy trendszinttel kisebb hullám korrekció a XVIII. században 50-60 évig tartott, miközben oldalazott a piac. Nem tudom mi következik, de a válságok hatására, az "old school" ismer több kulcsfontosságú szabályt, melyet érdemes betartani a további veszteségek elkerülése érdekében.

• Csak olyan tőkével tőzsdézz, amire nincs szükséged a mindennapi megélhetéshez, aminek a hosszú ideig tartó lekötése nem befolyásolja a megélhetésed!
• Ne akard visszakeresni az elbukott pénzt, mert a túlzott kockázatvállalás még nagyobb vesztőt eredményez!
• A veszteség és nyereség a te döntésed eredménye, egyedül a belépés előtt tudod irányítani a veszteség mérték a stop szint és a vásárolt mennyiség pontos beállításával!
• Mindig tegyél ki stopot, csak a piaci stop elfogadható, mert könnyen átugorhat a piac!
• Ne hígíts, mert minden szintnél van mélyebb. Ha a piac 90%-ot esett, akkor is képes még 100%-ot esni, azaz a teljes tőkéd elveszítheted!
• Tegyél ki stopot! Ha nem teszel ki, akkor a teljes számlaösszegedet, vagy még azon túl is kockáztatsz (piac és bróker függvénye, van ahol már védelem van a negatív számlaegyenleg ellen).

Válság esetében előjöhetnek olyan kockázatok, melyekre nem is gondolsz normál időben, ezekre a rizikófaktorokra is kell, hogy terved legyen, ha bekövetkezik.

Pár napja említettem a pf topikban, hogy azzal is számolok, hogy esetleg bezárják a tőzsdét. Volt már ilyenre példa amerikában is (szeptember 11.), de akár most is elképzelhetőnek gondolom (inkább technikai okok miatt - járvány). Sokakat meglepetésként ért ez az elképzelés, pedig rizikófaktortként ott van.Tegnap jött a hír, hogy ázsiában két tőzsdét leállítottak és lehetséges, hogy amerikában is korlátozások lesznek. Válságban a politikus tettrekészséget mutatnak, ahogy mindig is, most is a pozíció megtartása miatt hoznak intézkedéseket, melyek a legtöbb esetben súlyosbítják a helyzetet. A tőzsde lezárásával azt hiszik el lehet kerülni a veszteségeket, az esést, pontosan ilyen intézkedés a felelőtlen short tiltás is (nem a naked shortról beszélek). Emelkedésben miért nem merül fel, hogy tiltsák a longot? A lényeg, végig kell gondolni, hogy akár egy pár napos zárás esetén, mi az a pozíció és kockázat, amit bármilyen veszély esetén még túl él a számlád (pl.: hatalmas réssel nyitás, bármelyik irányba). Egy ilyen esetben rengeteg fedezetlen ügylet lehet, ami még súlyosabb válságot okozhat, brókercégek mehetnek csődbe, az egész pénzügyi intézményrendszert magával ránthatja. Aki még nem látta, nézze meg a Big Short vagy a Margin Call c. filmet!

Válságban nagy az esély arra, hogy a brókercéged tönkremegy, bár vannak garanciaalapok, elképzelhető, hogy a pénzedhez csak korlátozottan és hosszú idő után férsz hozzá újból (vagy egyáltalán nem), van -e már most stratégiád erre a helyzetre?

Mi történik akkor, ha a netszolgátatás áll le, hogyan fogod elérni a brókert és zárod a pozíciót? Hasonló a helyzet, ha a kereskedésre használt technikai eszközöd mondja fel a szolgálatot, van B terved?

Ilyen esetekben hasznos lehet, ha a vonalas és mobil internetszolgáltató különbözik, ha a laptop/desktop mellett a mobiltelefon vagy táblagép is tudja a kereskedési szoftver futtatni. Ha eleve két szolgáltatód van, az egyiknél nyitott pozíciód, a másik brókernél le tudod fedezni (forex, bux, ha nem tudtál stopot elhelyezni valamilyen oknál fogva).

Ha nagy a volatilitás (most az), csökkentsd a pozíció méretet, napon túli pozíciót ne, vagy csak keveset hagyj, kalkulálj réskockázattal!

Légy nagyon óvatos! Olyan esés is lehet ebből a most elindult folyamatból, amire nem gondolsz! A reálgazdasági hatások csak néhány szektorban jelentkeztek, a fizetésképtelenségek, csődhullámok, munkanélküliség valószínűleg csak az év második felében kezdődnek meg, fel kell készülni akár egy nagyon hosszú ideig tartó, makacs recesszióra!

Gold/arany

Lejött a várt zónában. Amennyiben korrekció lesz, akkor itt egy jó ideig el fog oldalazni a piac, amennyiben fordulatról van szó, akkor gyors mozgással le kell törni az 1350-es szintet.

Korábbi chart:

Aktuális havi chart:

EUR/HUF

Átnéztem a forint euro keresztet. várnék egy visszatesztet a jelzett zónába, ezt követően lehet a további mozgásról elképzeléseket felállítani. Egyelőre long a piac, a felfelé haladó hullám nem készült el.

EIR/HUF 4H chart:

A chart alapján elképzelhető a korábban jelzett 358-360-as szint, immár van indok, ami miatt ezekben a magasságokba is elmehet a piac. A korábban gondolt lefelé kört nem igazolta vissza a piac, fordulós jelzés és trigger nem jött létre, várhatóan a következőkben is az északi irány lesz az uralkodó.

KV mellől

Óriási volatilitás, nagyon nehéz pontos célárakat számolni, mert bár a charton nem látszik (arányos), igencsak kis távolságok is a korábbi napi mozgások többszöröse lehet pontban. Azt javaslom mindenkinek, hogy hallgasson meg tapasztalt tradereket, akiknek nem ez az első tőzsdei pánikjuk, azaz élőben részt vettek, érezték már saját bőrükön a válság karakterisztikáját és hallgassák meg a tanácsaikat!

A pánikhangulat sok brókercég alkalmazottait is elérte, kezdenek túllengeni a reakciók az indokolt kockázatkezelés határain. Tegnap hallottam, hogy van olyan bróker/bank, aki a forex kereskedésben is jelentős korlátozásokat akar bevezetni, miközben a legtöbb deviza volatilitása nem összehasonlítható mondjuk a részvény és index piacokkal, minimális a réskockázat és nincsenek felfüggesztések. Ha jók az információim van, ahol már nem lehet tőkeáttételes shortot nyitni részvényekre, azt nem tudom, hogy ez esetleg a bux határidő eladására is kiterjed-e vagy sem.

EUR/HUF: Az volt a gondolatom, hogy megálló következik, meglepő módon zárnak a carry tradesek, ami sokakat meglepetésként ért. Úgy látszik nem ezt a verziót támogatta a piac és lehet közben a carry tradesek meg zártak, legalábbis a forint korona keresztben február végétől meglévő erősödés, akár erre is utalhat.

Korábban említettük, hogy az EUR/HUF árfolyamban a chart alapján, nagyobb tf-n, akár a 400 forintos ár is benne lehet. A verzióról Kisbandi barátommal (CET 12:48, közben előkerült egy rajza is róla, remélem nem haragszik, ha megosztom a bejegyzés végén) kialakított közös álláspont szerint csak egy világméretű válság esetében lehet szó, mert ez annyira extrémnek tűnt. Itt szeretném jelezni, hogy már nem annyira extrém! 

Kisebb idősíkra lenézve, a mostani, tegnapi szint egy lehetséges célár, ha átlépi a piac, akkor elő kell venni a korábban marginálisan, de már említett 358-360-as szintet.

A tegnapi szint lehet egy ellenállás, sőt egy kész szerkezetet is be tudok számozni, megnyúlt 5/5 és 5. hullám képében. Short jel nincs, de evidenciában tartom ezt az elképzelést is. 

Piacok: Ahogy tegnap írtam, ma vagy holnap lehet egy nagyobb lokális alj, amiből korrekció indulhat északnak és lehet egy oldalazás, a korábbi lokális tető (múlt hét) érintésével, fölé szúrásával. Most ennek a bekövetkezését, megerősítését figyelem.


CET 12:48

Kisbandi chartja:

Piacok

Ismét előfordult, hogy az egyéni preferenciák, hitek, érzések és félelemek függvényében lényegesen más információ csapódott le az előbbi hosszabb elemzésből az olvasóknál, ezért kiemelnék néhány nagyon fontos gondolatot.

"Elliott elmélete számomra nem kereskedési rendszer, hanem annak egy eleme. Azt szeretem benne, hogy felhívja a figyelmet a veszélyekre/lehetőségekre és remekül használható célárazásra a piacon, de önmagában nem lehet vele kereskedni, ezt fontos bevésni az emlékezetünkbe!"

A világ irányadó indexe az SP, erre vonatkozó megnyilatkozások: 

"Minden fontos információ a charton, de egyelőre kivárok, 2200 elérésének útjára és módjára vagyok kiváncsi. Érdekességből tettem ki, hogy ott van, amire eddig talán kevesen gondoltak, mely szerint egy 5/ed ment északnak és a lefordulás, szakadó esés, az ed utáni időszak hevességének köszönhető.  Nem akarok pánikolni, de az index elmúlt két heti mozgása alapján evidenciában kell tartani."

"Mindezek mellett/ellen nem kiabálok olyan alacsony célárakat, de nagyon figyelek az eshetőségre. Lassulnia, megállnia kellene az esésnek ma, vagy hétfőn, de még ebben az esetben is reális a worst case scenario."

A nagy összeomlás verzió mellett vannak még olyan elképzelések, melyek alátámaszthatják a piacon lévő gyors, volatilis mozgást. A pénteki nap nagy zöld gyertya lett, eddig várakozások szerint. Most ért oda a piac, hogy a hozzávetőlegesen nagy tf-n lehetséges mozgások közül kizárjon egy párat a kritikus szintek törésével és az előttünk álló lehetőségek közül (4-5) legalább töröljön párat.

Milyen verziók vannak?

1) Ciklus szintű 5/Ed - Most Ciklus szintű korrekció

2) Primary ED - Most 5/ed/2

3) Intermediate C/ED - Most A után

4) Minor A-B-C/ED - Most C/1 után

5) Intermediate impulzus - Most A/3/3/4

és talán még pár alacsonyabb valószínűségű lehetőség. Vannak melyek egymással ellentétes irányba mutatnak, illetve vannak, melyeknek nagyon sok közös szakasza lehet.

Nem kereskedési rendszer! De remekül használható a kereskedésben, mert  kiegészíti, akár indikátor konstellációkra, akár gyertyakombinációkra, akár támaszokra és ellenállásokra épülő kererskedési elképzeléseket. 

Jövő héten jönnek az izgalmak, törhet pár verzió.

KV mellé - Elliott, a segítség a nehéz napokban

Brutális fordulat, előre nem látható esés, vagy mégis? Szörnyű napjai lehetnek a kisbefektetőknek, a nagybefektetőknek és a privát bankároknak is, akik befektetési ajánlatot adtak az ügyfeleiknek, megtakarítások égtek el, váltak semmivé. 

A kérdés, hogy mennyire lehetett volna előrejelezni ezt a fordulatot, ezt a veszélyt? Aki ismer tudja a válaszomat erre a kérdésre, mert voltak baljós jelek a chartokon. Aki visszaolvassa a megjegyzéseimet az láthatja is, hogy tavaly ősz óta többször figyelmeztettem arra, hogy egy nagy lefordulás jöhet. Jelenleg ez már biztosan nem segít. A 2008-as válság után fordultam Elliott irányába, mert a fundamentális oldal nem tudta előrejelezni az esést, a TA azonban igen. Jövőre nézve ajánlani tudom mindenkinek, hogy ismerje meg, kereskedési technikájától függetlenül Elliott elméletét!

Őszintén bevallva nem ilyen karakterre számítottam, nem ennyire gyorsra, nem ennyire hevesre. A céláraimat elérte a piac, de túl gyorsan és nem a megfelelő szerkezetben, ebből pedig arra következtetek, hogy az első célárak elérését követően sem állunk meg, hanem további esés, szakadás jöhet. 

Válság üzemmódba kell kapcsolni, ami elégett, elveszett, azt már nem lehet visszahozni, nem szabad vagdalkozni a piacon,  "akkor is visszakeresem, megmutatom",  vagy éppen kiülni, mert a végén már nagyon fog fájni, mert a piac büntetni fog, kegyetlenül büntetni fog.

A jelek arra utalnak, hogy az esés első részének közepén lehetünk. A napos, hetes tf támaszok nem tartanak, havi támasz alatt nem szabad gondolkozni, ez pedig óriási teret jelent. Nem akarok pánikolni, de az elmúlt napokban felfedeztem a nagyobb indexeknél egy olyan lehetőséget, amit csak nehezen, kételkedve akarok elfogadni, szeretnék megerősítés kapni rá, de minden egyes nap egyelőre megerősítés érkezett. Valós alternatíva, mellyel számolni kell.

Elliott elmélete számomra nem kereskedési rendszer, hanem annak egy eleme. Azt szeretem benne, hogy felhívja a figyelmet a veszélyekre/lehetőségekre és remekül használható célárazásra a piacon, de önmagában nem lehet vele kereskedni, ezt fontos bevésni az emlékezetünkbe!

A blogon látható, hogy a rendszer használata során milyen találatokat lehet elérni, még akkor is, ha a téves jelzések is szerepelnek, ahogy a rendszer, sem én sem vagyok tökéletes, a hiba itt is előfordulhat és elő is fordul.

Gyors a piac, ahogy egy száguldó autót is nehéz lefékezni fordulás előtt, a piacon is ugyanaz a helyzet. A megrajzolt célzónák alá is szúrhat a piac, miközben a záró értékek már a zónákban landolnak. Általában az első vagy tipikus zónát rajzolom fel a chartokra, azaz a zóna elérése nem jelent automatikusan piaci fordulatot, ezt is érdemes evidenciában tartani.

Magyar piac:

Richter:

Úgy tűnik átvitte a támaszt, bár erről a hetes gyertya zárásáig nem lehet érdemben nyilatkozni. A támasz és a szint azért is fontos, mert ott van az a kritikus szint, ami megnyitja egy nagyobb esés előtt a teret, ami akár 4000 környékére is viheti az árfolyamot. A korábbi nagy tf-s Richter elemzésekben ezzel a verzióval sokat foglalkoztam, a felfelé menő korrekció (ha az volt) befejezésével pedig nagyjából számolni is lehet a célárat. Mivel magasabbra ment a piac, mint korábban feltételeztem, ezért a célár nem lesz olyan mélyen, azaz nem biztos, hogy bemegy 4000 alá, de a korábbi low alá szúrás "egész jó" közelítés, mint minimum elvárás a jelen helyzetben.

Havi chart (2020.02.19):

A feltételezett célzónát egy korrekciós hullám tipikus szintje miatt rajzoltam oda, ahová rajzoltam, egy elképzelés volt, amit igazol a piac.

Heti chart (2020.02.25):

Zóna elérése és lefordulás. A kijelölt támaszt és kritikus szintet a hullámelmélet szabályrendszere és saját megfigyeléseim szerint jelöltem ki. A kritikus szint törése egy nagyon bearish szcennárió eljövetelére utal.

 Heti chart (2020.02.28):

Talán ez a chart nem került ki a blogra, mert egy kérdésre válaszolva készítettem. A lényege, hogy a lehetséges a Bull alternatíva mellett rajzoltam meg a mozgást. A mai nappal már tudjuk, hogy a támasz jó eséllyel elesett, azaz a bullnak (figyelem hetes chart! hétvége után jelenthetjük ki nagyobb magabiztossággal) vége.

A hetes támasz elesésével a reális várakozás és célzóna, akár nagyon gyorsan is a charton jelölve:

OTP:

Brutális nap, 2000 forint, réssel. Ritka az ilyen nap a magyar tőzsdén, csak a 2008-as eseményekhez tudom hasonlítani, márpedig ha hullámszintekben gondolkodom, akkor a mostani korrekció, eggyel nagyobb lesz annál!

Beért egy havi támasz, célzóna területére a piac, ami talán egy pici korrekciót hozhat, de a longos kiszálló reményeket szeretném eloszlatni, kicsi az esélye az érdemi korrekciónak.

Havi chart (2020 március 7):

Aktuális:

Mtel:

Minden esik, az MTEL is, túlságosan visszafogott voltam a célárral, átszáguldott rajta a piac.

Mtel havi (2020.03.07):

Mtel aktuális:

Bux:

Elérte a célzónát, túl is futott rajta. Ma valaki kérdezte, hogy meddig mehet, felvázoltam a további lehetőségeket, baljós, nagyon baljós, de összefüggést mutat a külföldi piacokon lévő lehetőségekkel.
Nem gondoltam ekkora esésre, decemberben is "csak" 10000 pontos esés mellett írtam a vérzivataros időkről, eljöttek. Meglep? Igen, a sebesség, ez bizony extra bearish verzió irányába mutat.

Az esés nem kerülte el a kispapírokat sem. A konzervatív célár zónákat elérte a piac. A mozgások alapján azt kell mondanom, hogy egy kisebb korrekció után is újabb mélypont a várakozás, a szerkezet nem lesz kész.

MOL:

Valahol lesz egy megálló a célárzóna és a mostani szint között, ugyanakkor nem tudok pontos árat nézni. El tudom képzelni, hogy emelkedés lesz a hét hátralévő részéből, de csak korrekció, nem fordulat.

Korábbi elképzelés, úgy tűnik átesünk rajta:

ESTMedia:

Az új célzóna a charton eltérő színnel jelölve, igen, lehet megfelelő a csütörtöki esés. Kis papíroknál nehéz számolni, mérni.

Futuraqua:

Nemzetközi piacok:

Arany/Gold:

Célárzónába érkeztünk. A válság ellenére én inkább arra gondolok, hogy gyengülni fog az arany jegyzése, esetleg egy sávba beszorulva oldalazni fog a következő időben.  A jelölt sárga zóna a korrekció célzónája. Nem tudom kizárni, hogy felfelé egy flat hullám haladt, abban az esetben nem korrekció fog délre indulni, hanem a korábbi esés párja, melynek célárja 900 alá mutat. Egyelőre nincs hozzá kapcsolódó megerősítő jelzés, adat.

Egy régi arany elemzésből a célárak:

Friss adatok:

Dax:

Sajnos a Dax chatján fedeztem fel egy olyan lehetőséget (ED), ami viszolygással tölt el, mert a célárak nagyon messzire mutatnak.

Korábbi chartok:

A támasz szint fontos, erős. Addig csak figyeljük, a célárat is, mert hatalmas összeomlásra utal.

Kisebb tf-n várok egy pénteki-hétfői talajfogást, ami után valamennyi korrekció kialakulhat.

A nagyobb európai indexek aktuális állása (CET 20:13, csüt):

Ausztrál index:

SP extrém:

Minden fontos információ a charton, de egyelőre kivárok, 2200 elérésének útjára és módjára vagyok kiváncsi. Érdekességből tettem ki, hogy ott van, amire eddig talán kevesen gondoltak, mely szerint egy 5/ed ment északnak és a lefordulás, szakadó esés, az ed utáni időszak hevességének köszönhető.  Nem akarok pánikolni, de az index elmúlt két heti mozgása alapján evidenciában kell tartani.

Forex:

Dollár gyengülésre számítok. A forinttal szemben is, bár a mai mozgás után megfogalmazódott bennem az a gondolat, hogy lehet egy lyukkal korábbi vagyok. Egyelőre a magasabb tf-n az indikátorok még nem mutatnak erős jelzést az esés irányába, ami talán azt is jelenheti, hogy magas korrekció következik, vagy egy szinttel korábban gondolom az esés megindulását. Setup oldalról a heti low kivétele jelentene megerősítést, mert addigra már biztos lesz, hogy kialakult naposon egy alacsonyabb tető, ami komoly megerősítés.

EUR/HUF esetében is inkább azon az állásponton vagyok, hogy lefelé fog kimozdulni a piac a sávból, megerősítés a heti low kivétele jelentené, mert addig benne van a pakliban, hogy az utolsó hullám nem készült el, hanem a korrekció B hulláma ment ki új highra, lefelé pedig nem fordulós hullám, hanem csak egy C közlekedett.

EUR/USD: volt  egy elgondolásom, amit szűkebb körben osztottam meg (oktatási csoport), ma délután nem voltam a piac előtt, de mire visszaértem a zóna alászúrás után (nem zárt gyertya, menet közben nagyon rosszul nézett ki) még mindig nem elvetendő elképzelés, mint a teljes korrekció, vagy annak első huláma (A).

A piac lejött a célzónába, a mozgás belső szerkezet azonban kérdéseket vet fel bennem, olyan, mintha még egy leszúrás kell(ene).

EUR/NOK: Sok lépés hátra, ez nem ék, a nagy és jó belépés lehetőségét napolni kell, vagy teljesen elvetni. Ezért nem adott setupot napos és hetes tf-n, mert nem short volt a piac.

Ha idáig eljutottál, akkor talán felkeltettem a figyelmedet. Az előrejelzések Elliott rendszerére épített elemzési rendszer alapján készültek. Ha nem is tökéletes a rendszer, vagy a felhasználója, látható szerintem, hogy mennyire hatékonyan használható a piacon a célárak, lehetséges mozgások és veszélyek előrejelzésére.

Végezetül egy befektetési ajánlat: Öreg, tapasztalt professzorom mondta az egyetemen, hogy a válság esetén a tudásba kell befektetni, mert az az egyedüli, ami biztosan megtérül!

Elliott hullámelméletéről szóló Prechter könyv regisztráció után ingyenesen elérhető az EWI honlapján. Jó tanulást!


Kieg: CET 8:00

A "worst case scenariot" egyelőre a mozgás lendülete támasztja alá, ami azt mutatja, hogy egy nagyobb korrekciós fázis tért vissza. Az a tippem, hogy itt van a Ciklus A hullám, melyet az EWI 2008-as esésben látott meg és várta a mindent elsöprő Ciklus C hullámot. Elliott anno úgy fogalmazott, hogy 2012 előtt nem hiszi, hogy a piacok elérik a Ciklus szintű tetőt. A Ciklus szintű 4. hullám az 1700-as években futott le, 60 év oldalazást hozva a piacoknak. Erről az időről csak korlátozott adatok állnak rendelkezésre és a kereskedés, a hozzáférés is más volt. Sokan mondják, hogy a világ felgyorsult, az információs szupersztrádán pillanatok alatt jut el az információ a világ egyik pontjáról a másikra.  Sebesség és lendület, ez az a két dolog, ami aggasztó és ami egy nagy trrendfázis mozgását jelzi. Ilyen esetekben a kisebb tf-k támaszai nem tartanak ki. Az látszik, hogy a napos és részben a hetes támaszok úgy estek el, hogy még sem fordult a piac fejében egy kisebb korrekció, nagyobb, nagyon nagy tf-k esetében az erős támasz 2008-as szintek (nem csak az USA piacon, hanem a legtöbb indexben).

One more thing:

Elliott azt mondta (nem így fogalmazott), hogy a Ciklus szintű korrekció megindulása a végtelen optimizmus, bull mámor utáni rettentő gyors kijózanodással indul el. Decemberben nem ez volt? Mindent megvettek, volt aki úgy fogalmazott  "örök élet + 2 napig tart".

Mindezek mellett/ellen nem kiabálok olyan alacsony célárakat, de nagyon figyelek az eshetőségre. Lassulnia, megállnia kellene az esésnek ma, vagy hétfőn, de még ebben az esetben is reális a worst case scenario.

EU Indexek

A hétvégén írt elemzés, ami nem került ki a blogra, csak a srácoknak küldtem el skype-on. Kiteszem most és este, ha lesz időm írok egy nagyobb elemzést a helyzetről. 


Olasz index

Az olasz indexre egy egykori tréninges hívta fel a figyelmemet, mert az oktatási anyagokban szerepelt egy OTP kép, amire szerinte nagyon hasonlít az olasz index havi képe és tényleg!

Amit ezen kívül látok, az nem más mint két, egymástól eltérő indikátor jelzés, ami szintén bear irányba mutat. Az első célzóna a sáv alja. Naposon mintha elkészült volna egy impulzus lefelé, lehet lesz egy kis megnyugvás az esésben.

Francia index

A francia index képén egy szintén egy ending diagonál képe sejlik fel. Nem tartom kizártnak, hogy valóban az is, az MACD divergencia itt is fellelhető, ahogy szinte az összes indexnél. Az ending diagonal pedig arra utal, hogy nagyon komoly esés érkezhet a franciáknál is.

Angol index

Az angol index képe némileg eltér a többi európaitól, már előrébb tartanak a chart szerint. Short jelzések itt is a nagyképeken.

BÉT - BUX

Gyorsan esünk, a hétvégén felrakott elemzés célára hamarosan teljesülhet, pedig havi tf!

Aktuális:

Terv:

Gözölgő KV mellől

Olaj: Elkészült a korrekció, vagy annak első hulláma, nem lennék meglepve, ha látunk ma, vagy a közeljövőben egy újabb mélypontot.

Forint: Közeleg az idő, amikor, ha átmenetileg is, de a forint lesz a világ legerősebb valutája.

Indexek: Úgy tűnik egy bonyolult lefelé kört választott a piac, még akkor is, ha az esés nagyobb tf-n nyílegyenes. Maradhat a nagy volatilitás, de gyors fordulások jöhetnek, hol az egyik, hol a másik irányba.

KV mellől

Újra és újra meglep, hogy mennyire jól működik az Elliott-i rendszer, mennyire jól hívja fel a figyelmet a veszélyes szituációkra és mutatja meg a reális célár zónákat.

DAX: Úgy csapódott bele a célár zónába, olyan lendülettel, amit még most is hitetlenkedve fogadok, a sebesség a furcsa, nem az eredmény.

Olaj: Az egy éve még a rendszer alapján reális célárzóna, melyet teljes hitetlenkedéssel fogadtunk elérhető közelségbe került, megvan a fundamentális kulcs is, Putyinnak és COVID-19-nek hívják.

EUR/USD: Ahogy írtam nagy esélye van a fordulatnak, megyünk északnak és a sebesség nagy lesz. Ha a lefelé menő szerkezet egy ED volt, márpedig annak könyveltem a hosszú útja során, akkor a nyárra fent leszünk 1,20 felett, sőt a célár magasabb zónára utal (1,3-1,4 is vagy még magasabbra).

USD/HUF: 2014-es elképzelések végéhez érhettünk, az akkor és nem sokkal utána vázolt célárak közül a 350-es várhatóan a  következő hónapokban nem lesz meg, forint erősödésre (dollár gyengülésre) van kilátás a charton. Pontosan meg kell majd néznem, de 277 környékre és 255-260 reális lehetőség a kereszt számára.

EUR/HUF: Egyre kevesebb az esély további csúcsok elérésére, fordulat jöhet, akár egy komolyabb forint erősödés is, 320-324-es zóna az elsődlegesen figyelt terület 328-330-as megállóval előtte.

EUR/NOK: Két lépés hátra, egy ekkora gyertyát nem lehet figyelmen kívül hagyni, short jel nem érkezett, de annál nagyobb ellenirányú jelzés igen. Egy ED végén nem ritka egy jó hírre való megrántás, majd hirtelen fordulat, de itt egyelőre a megrántás nem követte fordulat, így csak messziről szabad szemlélni az eseményeket, a hétfői gyertya információ tartalma jelenleg még: Tilos a short!.

Piacok: szükség lenne egy megnyugvásra, akár a mai nap, legalább egy lokális bika rallyra (kis tf long menet), mert ha nem törik meg a lendület, akkor a legtöbb index, részvény esetében a reális célzónák sokkal lejjebb lesznek, melyek legnagyobb problémája, hogy kritikus szintek alatt helyezkednek el, azaz a nagy tf-s támaszok (pl 2200/SP, 8000/Dax) nem fognak kitartani.