Hírek/News

Economic Calendar >> Add to your site
Showing posts with label portfolioblogger. Show all posts
Showing posts with label portfolioblogger. Show all posts

Monday, 13 July 2020

OTP

Exp. flat esetén a minimális elvárás teljesítve, célzóna elérve, szerkezet akár megfelelő is lehet.


Van más alternatíva, de jelenleg nem vázolom őket, majd ha valamiféle megerősítés érkezik rá. Egyelőre a legtöbb Elliottal foglalkozó elemző ezt a verziót tartja az ideálisnak, bennem azért többféle kétely is felmerült, majd a felfelé kör belső szerkezetéből meglátom, hogy igazak e a kételyek. Lefelé esélyes, hogy az jött, amire számítottam, egy ék. A kérdés az, hogy valóban ed?


Thursday, 9 July 2020

EUR/HUF - frissítés 1.0.22

A korábban jelzett "sárga" zóna elképzelés is élhet még, ezen a charton véletlenül törlésre került. Egyelőre az elakadás jelei mutatkoznak, ennek ellenére nem zárom ki, hogy egy korrekció után még kimegy új lokális csúcsra a piac és nem a zöld zónát célozza meg.


Információk szokás szerint a chartban.





Saturday, 4 July 2020

EUR/HUF - frissítés

Az aktuális grafikon, információk a charton:


Előzmények a korábbi bejegyzésekben.

Wednesday, 1 July 2020

OTP

A zóna elérve, de ahogy többször is megfogalmaztam, az esés szerkezete nem tetszik, így nem zárom ki annak a lehetőségét, hogy további mélypontokat látunk majd a közeljövőben, vagy nem exp. flat verzió fut.


Tuesday, 30 June 2020

EUR/HUF - a rajzolható fordulat és a száguldás

A következő ábra ismerős lehet egy korábbi bejegyzésből. Május végén írtam arról, hogyan gondolkodom a piacokat illetően, hogyan fordítom vissza a kereskedésben szerzett tapasztalatokat, teszteredményeket az elemzés oldalára, miért ragaszkodtam, ahhoz makacsul, hogy bár forintálisan érkezhet egy nagyobb esés a keresztben, mégis azt gondolom róla, hogy nem éri meg shortolni.



Az ismerők ábráknak van egy utóéletük, folyamatosan követtem a kereszt mozgását és osztottam meg a huf csoportban, a várakozásokat főként a chartba rajzoltam, írtam:


A frissítések az érdekesebb mozgások után történtek, némi szöveges kiegészítéssel.


 
Bár a megjegyzésben sok az elütés - a florint szándékosan lett így írva, hordozva azt a többletjelentést, melyet csak az érthet, aki látta Jeffrey Kennedy florintelemzését. Hiába, az ewi nem nézi minden nap a florintot :D


 
A várakozás szerinti elakadás meg is történt:


Majd lefordulás. Érdemes figyelni a következő charton nemcsak az árszint jelölésre, hanem az rsi értékeknél megjelölt várakozásra, elakadási szintre is:

Elakadás, majd fordulat:

 
Kritikus szint elérése, kitörés:


 
Rövid elakadás egy kisebb ellenállásnál:

Majd megérkezett a jegybank is:

 
A hét végére felértünk a zónához:

 
A kisebb korrekció vagy elmaradt, vagy a hétvége miatt nem láthattuk, esélyes, hogy a megálló a jelölt zónánál lesz, de ha az ellenállásnál lévő stopokat kiszedi, akkor hirtelen a korábbi csúcs alá is felhúzhatják a keresztet. 
 
Nagyon bull, visszatért a trend, a nyögvenyelős lefelé kísérlet után, elemi erővel indult el északnak a piac. Szerencsére a kis társaságunkból senki nem ragadt shortban és még időben indította a longokat, a hatalmas függő profit miatt (pl: tőkeáttétellel a BÉTen is kapható certifikátokkal másfél hét alatt 30-40%-os profitott lehetett realizálni) meg is indult a részrealizálás.


Többször írtam a low környékén, hogy nagyon de ja vu érzésem van a 2019. március 20-ai eseményekkel kapcsolatban, mint láthatjuk az érzés nem volt véletlen. Elliottilag arra gondolok, hogy itt is egy ending diagonal zárult le és annak köszönhető ez a gyors, korrekciók nélküli hegymenet, melynek során minden bizonnyal még mindig sokan várják a backtestet egy jó beszállóra, lehet, hogy ők végképp lecsúsznak róla?

Célárak:360-364, majd 373 (egy korábbi setup alapján), illetve nem pontosított, két nagyobb zóna: 380 és 400 (alatt talán egy picivel) és hosszútávon akár 450. Ez utóbbira még nincs elég konkrét adat és akár évekbe is telhet amíg eléri, ha eléri.

Tuesday, 23 June 2020

OTP - variációk

A napos kép alapján talán ez tűnhet a leginkább elképzelhető szcennáriónak - sokak szerint - mely alapján egy impulzus halad északnak és most, annak 4. korrekciós hullámában vagyunk. Nekem van egy ennél extrémebb elképzelésem, de még nem érkezett meg hozzá a piaci megerősítés, addig pedig csak a háttérből figyelem.

OTP napos chart:


Az elképzelés törésére a piros szint alatti zárás utalhat. Gyengesége az elképzelésnek, hogy az első hullám belső szerkezete kérdőjeles, nem lehet magabiztosan kijelenteni, hogy az impulzus volt (kisebb képek alapján, akár ZZ is lehetett).

Amennyiben ez a verzió él, akkor jó esélye van egy exp flat 4. hullámnak (figyelem! ez lehet running flat is, azaz a c hullám nem jön le a jelölt zónába, hanem előtte elindul északnak az 5. hullám képében).

OTP 4H chart:


Négyórás képen az exp flat lehetőség jobban látszik, ugyanakkor a mozgás szerkezete és lendülete némi kérdőjelet ébreszt bennem. Nem tűnik a lendület és a bika csapda verzióval összeegyeztethetőnek ez az erőtlen csorgás lefelé, igaz, a legnagyobb lendület c/3-ban érkezik meg általában, az pedig még nem indult el.

Valós alternatívaként ugyan felmerülhet, hogy készen van a negyedik hullám, azonban számomra egy kicsit aránytalan a (2)-es hullámmal összevetve. Ha lekészült a 4. hullám, akkor itt nagyon nagy eséllyel egy ending diagonál készülődik, mint 5. hullám - hiszen 3 hullámban ment ki a papír új lokális maximumra, ez pedig trendirányú mozgás esetében csak ebben az egy esetben lehetséges.
Ha ez így van, akkor egy kis esés holnap még belefér a nap első szakaszába, majd új lokális csúcsra futhatna az árfolyam, mint az ending diagonal harmadik hulláma. Ebben az esetben a célzónát nem éri el a piac, lassú felfelé mozgással elérheti a sokak által várt 12.500-as célszintet.

Ha holnap esetleg réssel nyit a papír ( lehetséges szintjeim: 11.615, 11.490, 11.530), akkor megnő az esélye a további lefelé mozgásnak, természetesen ehhez a hangulatban változásnak kell bekövetkeznie, mert jelenleg mérsékelten optimistának érzem azt, még akkor is, ha a napos gyertya egy shotting star lett, ami jó eséllyel fordulós jelzés, főleg, ha megerősítést is kap.

Megjelentek short setupok a charton, de egy részük még nem triggerelődött, első céláruk 11.610-re mutat, amihez egy begyorsuló esésnek kellene jönnie, holnap a nyitó órában (vagy max 11-ig). H1 illetve az alatti tf-kről beszélek, ami egyben azt is jelenti, hogy a fenti, nagyobb tf-s elképzelést nem szükséges, hogy magukkal rántsák. Azaz a short setupok elérhetik a célárukat anélkül, hogy nagyobb képen fordulót hoznának.

A holnapi nap valószínűleg megerősítését hozza valamely elképzelésnek, érdekes napnak ígérkezik!

Tuesday, 26 May 2020

OTP - 10.000

Megérkeztünk a várt célzónába, az OTP 10K fölé szúrt.

OTP anno:


OTP most, 3D chart:


Wednesday, 29 April 2020

KV mellől

USD/HUF: Tudom magamról, hogy meglehetősen makacs vagyok, főleg ha a fejembe veszek valamit. Nagyon figyelek erre a tulajdonságomra, mert ez akár kormoly hátrány is lehet a piacokon. Az elmúlt időszakban azt figyeltem, hogy van-e valami, ami töri az elképzelésemet, eddig nem érkezett ilyen információ.

EUR/HUF: Komolyan megvizsgáltam a keresztet az elmúlt napokban egy szűk, de annál komolyabb közösség előtt. Hasznos tapasztalatokat szereztem, az elképzelésem semmit sem változott. Köztudott, hogy nem szeretem a fundát, mert szerintem alkalmatlan a tőzsdei folyamatok előrejelzésére, nem képes a veszélyes szituációk (2020-as esés pl.) megjósolására, inkább amolyan követő rendszer a többség kezében. Ugyanakkor van és én is olvasok néhány olyan gondolkodót, elemzőt, aki a folyamatokra helyezi a hangsúlyt és jól látja előre a lehetőségeket, veszélyeket. A fundára jelentősen hat a politika, melynél nem azt nézem, hogy mit mondanak, hanem azt, mit cselekszenek, mennyire van összhangban a cselekvés a kinyilatkozásokkal és mi lehet a valós mozgatórugó. Meglehetősen old school szemléletet vallok a piacokról, a gazdaságról, személyiségemből is adódik, hogy az illiberalizmus bullshitjében nem hittem, de ahogy azt korábban is írtam meglepett, hogy mindenféle komolyabb következmény nélkül eddig húzták, papíron meglehetősen sikeresen. Az elmúlt pár hét azonban megmutatta, hogy nem tévedett az old school, gyakorlatilag pár hét leforgása alatt megtörtént a totális beismerése  tettekben (no, azért ott nem tartunk, hogy szavakban is), hogy Gyurcsánytól idézve "Elqurtuk, nem kicsit, hanem nagyon"! A Matolcsy féle gazdaságpolitika totális csődjének tanúi vagyunk, az erős gazdaság még sem erős, 180 fokban fordulunk és devizakötvényt bocsátunk ki, az MNB nem alapítványokban tünteti el a közpénzt, hanem a költségvetésbe adja és elindul a magyar QE. Ezek után funda alapon a forint eur árfolyamára szóló várakozásom: 451 HUF/EUR. Nem vagyok funda szakember, TA alapon a várakozásom: 371-373, 380, 400 (pár évvel ezelőtt a chart alapján én írhattam le először nyilvános fórumon ezt az értéket) és a 400 elérését egy 3. végének gondolom, azaz korántsem a tető, de ehhez korrekciókkal, sávozásokkal teletűzdelt út vezet és természetesen akár évekre is szüksége lehet ezen szintek eléréséhez.

MOL: Bearish vagyok. Bár az első negyedéves számok viszonylag jók lehetnek (üzemi szintű +, adózás előtti -), az olajszektor problémáira csak a május világított rá, azt gondolom, mint ahogy írtam az április 20-a csak egy beharangozó volt, lesznek még komoly problémák a szektorban, ami lehet nem csak a határidős árakat, hanem más területet is érint. Tapasztalt trader kollégám például jelezte, amit sokan nem követnek figyelemmel, hogy a Brent-Ural olló a Mol hátrányára változott, ez pedig az első negyedévben még előnyös volt a magyar olajipari cégnek.

OTP: Pár napos időtávon talán még nem, utána esélyt látok egy komolyabb emelkedésre a papírban.

USA, indexek, DAX: Fordulat közelében vagyunk, érdemes vigyázni, mert ilyen szerkezet után egy komolyabb gyors esés is érkezhet viszonylag rövid idő alatt.

Arany: A korábbi elemzés szerint mozog az ár, lejött a korrekció, majd új csúcsra ment az árfolyam. B hullámnak gondolom, ami a legkiszámíthatatlanabb hullám, elképzelhető, hogy elkészült, de az is, hogy van benne még egy kör felfelé, bár nem túl nagy. Ha B elkészült akkor lefelé egy C hullámra számítok, ami 1500 tágabb környékére hozhatja le az árfolyamot.

Thursday, 23 April 2020

Reggeli KV mellől (HUF)

Forint: Végre jött egy határozott fehér gyertya négyóráson, melyet egész héten vártam. Lassú mozgással fordult, ami inkább korrekciós mozgásra utalt, mint a nagyobb trend visszatérésére, ami szembe menne az elsődleges elképzelésemmel, mely trendszerű mozgással és forint gyengüléssel járna. EUR esetében a célzóna 371-373 és a 380 környéki szint, dollár esetében 350 és a 363-as szint környéke lenne, melyeket majd az újabb és újabb gyertyák megjelenésével újra kell számolni, ellenőrizni, hogy a piac tartja -e magát az elképzeléshez.

EUR/HUF elérte a minimálisan elvárt zónát, ahogy az USD/HUF is,  ez volt a minimális elvárásom még korrekció esetében is. Aki profitrealizálás híve, forint erősödésében (és a Jegybankban) hisz, annak a zóna kilépési lehetőség. 

Nem szükséges, de lehetőség a további emelkedés előtt a piros támasz visszatesztelése.

EUR/HUF:

(A charton látható pozíció technikai hiba miatt van, pénteken egy véletlen mozdulattal lezártam 
a longot, melyet újranyitottam, nagyjából 0,4R szinten)

USD/HUF:





A mozgás előtt az alábbi gondolatokat fogalmaztam meg:





Az elképzelésre kisebb tf-n long setup is keletkezett, mindkét termékben  nagyon hasonlóan. 

A jelenlegi példa is mutatja, hogy bár Elliott képes segíteni a kereskedőt, megfelelő belépési jelzés és trade management nélkül nem lehet önmagában kereskedésre használni. Fontos egy megfelelő kereskedési rendszer kialakítása. Határozott véleményem, hogy az R-ekben való gondolkodás nagymértékben megkönnyíti azt az utat, amit a végcél elérése érdekében a kereskedők bejárnak. 
Jelen esetben még korrekcióban is, stílustól függően 2, illetve 4R körüli szinten van a pozíció és további potenciál arra, hogy magasabb szinteket is elérjen a pozíció. Ha valaki agresszív stoppal lépett pozícióba, az most 4R-nél tart, ha van egy évben 100 hasonló lövése, akkor 20%-os találati arány mellett lesz zero a kereskedési egyenlege, ami azt jelenti, hogy 80%-ban hibázik. 79%-os hibánál, bár alig láthatóan, de már nyereséget termel. A technikai elemzés pedig pontosan erről szól, nem egy tradenek kell jónak lennie, nem ott kell nyerni, hanem a tradek összességén!

Tuesday, 21 April 2020

KV mellől - olaj

Olaj: Történelmet írtunk, nem kell az olaj, szinte senkinek, fizettek is érte, hogy valaki átvegye májusban. Raktárak tele, kitermelés csökkentése májusban, miközben a felhasználás drasztikusan csökkent.
Tegnap, amikor írtam, hogy figyelni kell az egyedi termékjellemzőket arra gondoltam, hogy az olaj nem olyan, mint egy kriptovaluta, nem olyan mint egy dematerizált részvény, az olajat nem lehet egy winchesteren tárolni, a tárolása nehéz, nem lehet, mint a búzát a földre kiönteni és letakarni, a tárolás költséges, veszélyes, előre kialakított kapacitásokat igényel.

Arra nem gondoltam, hogy ilyen szélsőségekben is át tud csapni a piac és történelmi eseménynek leszek a szemtanúja. Nem kereskedem az olajat, nem ismerem mélységesen, bár valószínű erre kevesen voltak felkészülve. Az információk, melyek eljutottak hozzám arra utalnak, hogy a magyar piacon kereskedett strukturált olajtermékek esetében a váltások (határidők között) már a múlt héten megtörténtek, így a drasztikus contago-t nem viselik az egyszerű retail befektetők (certi, etf). Amit ugyanakkor el fognak szenvedni, az az, ha sokan olyan információ birtokába jutottak a tegnapi napon, ami alapján arra gondolnak majd, hogy tömegesen likvidálják az olaj long befektetéseiket, mert nincs arra garancia, hogy hasonló helyzet a következő lejáratnál nem alakul ki, esetleg már a lejárat napjánál korábban.

Álljon itt a chart mementoként, emlékeztetőként, hogy vannak szituációk, amikor a "buy and hold" stratégia nem működik, mindig el kell mélyülni az adott termék egyedi jellemzőiben, amikor a trader ügyletet köt:


Visszatekintés. A charton meglehetősen régen ott volt annak a lehetősége, hogy az olaj 10 dollár alá csökken. Ha eltekintünk a határidő szélsőséges megnyilvánulásától, akkor is elfogadottnak tekintem a tegnapi nap után a 10 dollár alá kacsintást, még ha az árfolyam nem is tartósan maradt alatta (nem lehetetlen, hogy hamarosan megtörténik).

2018 december 28:

"Szóval amennyiben a leírt kiinduló premisszák igazak, akkor az olaj célára min. 20 dollár alatti szint, de a 10 dollár alá történő bekacsintást sem lehet kizárni. Távoli képről beszélünk, ami azt jelenti, hogy lehet ez a szint csak a következő évtized során valósul meg.
Crude OIL WTI stooq.com 100y log chart:
Nyilvánvalóan a legérdekesebb kérdés, hogy a pszichén kívül mi okozhat ekkora mértékű olajár csökkenést? Korábban erre a chartra utalva írtam azt, hogy talán véget érhet az emberiség történetében az olajkorszak, de feltételezem ez komoly változásokat okoz majd a világban. Az arab országokban komoly társadalmi feszültségek jöhetnek, bár a 2008-as nagy olajárzuhanás óta folyamatosan visszatérően vannak, a legjobb gondolatom erre a belső feszültségek, lázongások, háborúk jönnek, folytatódnak, eszkalálódnak. "

Mi okozta a 10 dollár alatti olajárat? A pánik és az, hogy sokan kereskedtek úgy a piacon, hogy nem voltak tisztában a termék jellemzőivel, azzal, hogy adott esetben fizikálisan is át kell venni az olajat, illetve azzal, hogy ha beszorul egy trader egy pozícióba, akkor bizony minden pénzt megér, hogy szabaduljon a pozíciójától, adott esetben még fizetni is hajlandó érte.

Ne felejtsük el, hogy amit tegnap láttunk az egy látványos első hullám volt. Az elszámolások  piaczárás után megtörténtek, elképzelhető, hogy sokak egyenlege ment mínuszba, nem képesek teljesíteni a vállalt kötelezettségeiket, ami további negatív fejleményeket okozhat.

+1 gondolat

Az olaj árának ilyen drasztikus esése több olajiparra épülő országban okoz majd komoly társadalmi feszültséget, főleg, ha tartósan alacsonyan marad, hasonlóan mint történt az 2008-ban is. Az "arab tavasz"-t szerintem az olaj árának hirtelen, nem várt módon történt esése okozta, hozta felszínre a társadalmi gondokat, okozott lázongást, vagy még annál is többet.

Monday, 20 April 2020

KV mellől

Olaj: Megérkezett a várt zónába az olaj (12-15), ma határidő zárás. Alacsony az olaj ára, sokan háttértudás nélkül szállnak be longba. De ez nem egy egyszerű termék, megfelelő tudás nélkül úgy lehet veszteséget realizálni, hogy közben az olaj ára emelkedik. Miért? Mert árupiaci termék és az olajnak rettenetesen magas a raktározási költsége, magas a kereskedésével járó költség. Bár többféle termék van a piacon, ahol eltérhetnek az árak, így mélyebb belemerülés nélkül álljon itt két adat:
  • 100 hordó tartásának napi költsége több, mint 13 EUR
  • A májusi és júniusi határidő közötti különbség: 8-9 EUR
 Mindez azt jelenti, hogy egy lassú felépülés esetén (én inkább a célár után egy több hónapos oldalazásra, azaz korrekcióra, majd újabb mélypontra számítok) a termék tartásának költsége magasabb lesz/lehet, mint az árfolyam növekedéséből származó nyereség. Ha pedig oldalazik, ahogy a chart alapján várom, a kitartó "buy and hold" befektető szépen lassan elveszti a befektetése teljes értékét. Egyszóval veszély! Érdemes a tartás költségére is óriási figyelmet fordítani.

EURHUF: Fordulat lehetősége van a charton, meglátjuk él e vele a piac. Korrekció esetén 357 fölé, lendületes megindulás, korrekciós célzóna átszakítása esetén ATH-ra várom a keresztet.

USD/HUF: Szintén lehetőség van egy északi irányú mozgásra, korrekció esetében 327 fölé, trend esetében ATH-ra várom a keresztet. A 2014-es elemzés összes célára teljesült, kivéve a 350-es, elérhető a trend visszatérése esetén.

Nasdaq: Nagyon erős a technológiai szektor, elérte a célárzóna alját, belecsípett. Lehet még egy felszúrás, utána korrekció, vagy egy nagyobb esés következhet. Az NQ elvált a többi indextől, nagyon erős az Amazon teljesítménye, jól reagált a válságra, az üzleti modelljének kedvező körülmények és a vezetés határozott jó döntéseinek eredménye meg fog mutatkozni a számokban is, erre pedig a befektetők bizakodással tekintenek, veszik a papírt, a válságban is újabb és újabb csúcsokra futott. A másik NQ összetevő chartját is megnéztem, a TESLA is szép emelkedést mutat, meglátjuk, hogy impulzus-e vagy csak egy flat. Nem tudom a fundás hátterét, de én inkább impulzusra gyanakszom.

Russel: Gyenge, hatalmas bear flag. Nagyon bearish a kép. Célárról fordult.

SP: Ahogy az NQ esetében itt is lehet egy felszúrás, de utána esés következhet.

Dax: Célár zóna elérve, belecsípett az aljába a német index, a héten nem zárom ki, hogy jön egy újabb lokális csúcs, majd déli irányba fordulhat az index. A mozgásból fogjuk tudni eldönteni, hogy lokális aljat veszi e célba, vagy csak a felfelé menetel egy korrekcióját látjuk.

Arany: Egy korrekciós hullám szúrhatott ki északnak új lokális csúcsra, esést várok a sáv aljára, ami 1460 dollár környékén található.

Friday, 3 April 2020

KV mellől

EUR/HUF: Semmi jele a jegybanki lépésnek a charton, nem sikerült megfordítani a forint gyengülését, egy átmeneti megtorpanás következett be.
A politika túlhúzta, ahogy előttem sokan elmondták, ez már nem csupán gazdasági, hanem politikai probléma. A koronavírus mögé sunyi módon megbújni igyekvő korlátlan hatalom túl sok volt a piacoknak, ezt csak egyféleképpen lehet értelmezni: korlátlan hatalom, diktatúra.  A piacok ezt nem szeretik, nem is fogják honorálni. Súlyos árat fizethetünk az elmúlt időszak felelőtlen gazdaságpolitikájáért és nem csupán azok, akik elkövették, hanem mindenki. A tőke menekülőre fogta, ez egyértelmű és kiszámítható következmény volt. A török, argentin példára immáron nem lehet azt mondani, hogy fikció, ez a valóság és az exponenciálisan elszálló árfolyamnak egy pánikban nincs felső korlátja. Egy lépés hátra, azonnal vagy a gödör túlságosan mély lesz!
A chartban sok minden benne van a 373-on túl a 400, sőt a 450 lehetősége is. Érzelmektől és haragtól függetlenül a 371-373-as szint elérhetőnek tűnik még mindig, talán utána jön egy kis megnyugvás. Még mindig van vételi erő, marad még shortos, akit nem zártak kényszerből 330-ra, 320-ra játszva. 

USD/HUF: Hasonló a helyzet mint az eur esetében, bár lehet, hogy a megugrás előtt még lesz lefelé egy korrekció 320 környékére. A 2014-ben írt utolsó célár, ami akkor oly hihetetlennek tűnt belátható időn belül el is érhető, a bull flag célára magasabbra is mutat, de maradjunk egyelőre annál első lépésben, azaz 350, bull flag 363-365-re mutat.

Olaj: Célárzónából nagy rally, óriási emelkedés +30%. Akik megkapták a skype-on becsatolt cikket és kommentet világosan látják, így működik a piac. Sokszor nem is kell a chartra nézni, hogy lássuk közeleg a fordulat.

EUR/NOK: tegnap este kitettem az elképzelésemet a blogra.

Arany: Korrekció lehet, jó eséllyel egy B hullám, a mi a legkiszámíthatatlanabb hullám az összes közül. A min. célárát elérte, a maximum pedig a korábbi tető felett található, akár 1857. Naposon most szerintem csak kockázatos belépő van, bármelyik irányba.

Russel: Brutális megnyúlás F685 lehetett egy harmadik hullám (?), közben bearish slingshot. Még nem meggyőző, mert van egy bull flag is, törjön a flag a további déli mozgáshoz. Van a charton egy nagyon erős bull jelzés, ami a flaget támogatja, de nincs még trigger, ami a lokális tető felett érkezne meg, megfelelő mozgás kíséretében. Egy kis érdekesség a setupról (két zárási technika mellett, azaz stop mozgatás egy szint elérését követően nullába):



Indexek: Kivárok, összességében inkább bear vagyok, de egyelőre nem tudok kizárni egy long lehetőséget, ahhoz hogy objektív támogatás is legyen még várni kell. Támogatást jelenthetne, ha az ADP hír utáni low kivételre kerülne.

EUR/USD: naposon kérdőjel, alatta nagyon szépen kereskedhető szakaszok vannak, de most előrejelzéssel nem próbálkoznék, beszorult a senki földjére, mely igen széles és közte pattog (kb 1,06-1,14).

Monday, 30 March 2020

Hétindító

Olaj: Ez még ennyi év után is hihetetlen, egy olajra másfél éve a nyilvánosság előtt is leírt,  20 dollár alatti célár és teljesült! Link

USD/HUF: Van egy bull flag a charton, egy lehetőség, ami számomra sokat jelent. 2014-ben írtam egy elemzést, Elliott és technikai alakzatok segítségével, szerepelt ott egy hihetetlen célár: 350. 6 év távlatában 15 forint tévedés kerekítési különbözet, de mégis sokat jelentene, ha elérné a célárat, visszaigazolást jelentene, hogy az eddig befektetett energia megtérül. Link

EUR/HUF:Könnyű a helyzet, nagy mozgás érkezik. Legalább 10 forint elmozdulás! A nehézség az irányban van. Alakul egy ékszerű alakzat, azonban a pozícióját nehéz megmondani, egy esetleges északi kitörés esetén egy  leading diagonal lehet, egy délre történő lefordulásnál pedig akár egy endig.

Indexek: Bizonytalanság van bennem, ami lehet a tőkeáttételnek és a pozicionáltságnak köszönhető. Arra adom a nagyobb esélyt, hogy új low-t ütnek a piacok, az összes. NQ, Dow, S&P, Bux, Dax stb. A mozgás ugyanakkor elbizonytalanít. Réssel nyitott, várakozás szerint, de a follow through nem úgy érkezett, ahogy azt vártam, ilyenkor a kérdés mindig felmerül bennem, elnézek valamit? Sok találat után már csak matematikailag is nő a tévedés esélye, ezzel is kalkulálok most.

OTP: Új low a gondolatom, egy utolsó menekülés a longból még ebben a hullámfázisban. Célár 8K alatt. Rengeteg számlanyitás történt az elmúlt időszakban. Olcsók a részvények és a pánik nem tart örökké, V alakú válság lesz, gyors visszapattanás. Mondják.... előkerültek a konyhapénzek és egyenesen mennek a piacra, vesznek a háziasszonyok. A felfelé kör majd segít 9780, vagy 9500 lesz a tető? Csak a felső felett törik a bear elképzelés, ami 9000 alá mutat minimum, de az ideális 7700 környéke.

OTT1: Nem tudom eldönteni, hogy valóban bent van-e a low, vagy sem. Ugyanakkor a múlt heti mozgás folytatása esetén nem tudom kizárni. Lehet a magyar piac nyertese ebben a pánikhangulatban ez a kis cég lesz?

Friday, 27 March 2020

KV mellől

A portfolio topikban írta valaki az elmúlt napok egyikén, nem pontosan idézek, hogy tegnap Trump végtelen pénzt ígért a piacoknak, ma pedig ezt megduplázza. Old school vagyok. Az, amit most a politikusok csinálnak sehová sem vezet, csak nagyobb problémák okozója lesz. Egy egészségügyi probléma megoldása nem az, hogy pénz nyomtatok és öntök a piacokra, hanem hathatós intézkedéseket hozok és cselekszem. Egy vírus nem "fake news", de nem is a  "mikrobiológiai Soros".
A piacoknak egy dolog használna: a szakszerű epidemiológiai intézkedések:

Karantén, szűrés, védőfelszerelés

Pénzt kell adni az egészségügynek, kutatásra, eszközfejlesztésre, megfelelő számú személyzetet kell kiképezni és nyíltan megosztani az információkat, ahogy azt a WHO ajánlja. Van előttünk jó példa és van előttünk rossz példa (Dél Korea vs Irán).
Időben végrehajtott szakszerű cselekvéssel 2-3 hét alatt leküzdhető lett volna a probléma. Ehelyett politikai bullshitek és a pénznyomtatás elindítása történik, szinte világszerte.

A piacok jelenlegi és jövőbeli működésére, most ez a járvány hat a legjobban. Az eufórikus öröm félelemmé csapott át, túllendült az inga. Szerintem elég nagy az esélye annak, hogy nem készült el még egy teljes szerkezet, ezért inkább bearish vagyok, de egy kereskedő egyik legnagyobb erénye, ha pillanatok alatt tud nézőpontot váltani és nem engedi elköteleződni magát érzelmileg egyik irányba sem.

USD/HUF: Long gondolatom van (m15 ed lehetőség, egyébként egy kész flat korrekció).

EUR/HUF: Egyenlőre kérdőjel, északra várom, de lehet lesz egy lefelé kör előtte, ehhez az első 350 alá szúrástól való felfelé mozgás esetén ki akarom zárni az ED lehetőségét.

OTT1: "Ez utóbbi esetben a célárzóna lényegesen lejjebb található. Alternatív esetben készen van az esés, de megmondom őszintén nem tudok olyan okot, ami miatt most ezt fenntartások nélkül elfogadnám." Meglátjuk, tegnap erős hír érkezett, a tavalyi árbevétel duplája egy szerződésből, aminél a vevő a Kormányzat, a fizetés meg előre történik. Funda hír, nem szeretem, de az alt verzió lehetőségét már annyira nem szorítanám háttérbe.

EUR/USD: feljött az extrém célzónáig a piac, akár kész lehet a felfelé kör. Alt verzió (B ment le, C jön fel, célárzóna a legfelső jelölés):


Indexek: SP, NQ, DAX, nem lepne meg egy esés, ha korrekció tartott felfelé, akkor az elkészülhetett.

Wednesday, 25 March 2020

OTP - 4H

A számozás vonatkozásában a kérdőjel az ábrán látható. A február 10-e előtti szakasszal most nem foglalkozom. A kérdés az, hogy elkészült-e lefelé egy impulzus vagy sem, mert ez alapján más és más várakozást lehet megfogalmazni.

A kék verzió szerint elkészült egy impulzus a 8200 körüli low-val, az impulzus pedig a februári tetőről indult. 
A piros verzió szerint egy trendszinttel kisebb impulzus készült el, aminek a kiindulási pontja a március eleji tető.

A piros verzió szerint elérte a piac az ideális korrekciós szintet, melyből délre fordult. Ami támogatja ezt a verziót, egyfelől az, hogy az egyszerű bullish divergencia mélyen helyezkedik el, ami a statisztikák szerint nem fordulós jelzés (nem megy jelentősen messzire, hanem csak korrekciót hoz, ami után újból délnek veszi az irányt a piac). 
Ezzel szemben kialakult egy bearish slinghot, fordulós jelzéssel. Bár nem szeretem a trend előrehaladott állapotában kialakuló slingshotokat, mert a működésképesek és konzisztensek is, a várható értékük alacsony, gyorsan fordulnak és nagyon hamar a belépő szint alatt lehet csak kiszállni a pozícióból.
A felfelé kör lehetne ebben az esetben egy A hullám, de akkor számomra a right look már nem lenne teljes, mert arányaiban a 4. hullám túl széles lenne. Az MACD nem, a histogramja azonban divergál, egy északi mozgás be is következett, a min. elvárás teljesült.



A kék verzió szerint a piac ideális korrekciós szintje magasabban helyezkedik el, annál a szintnél, amit jelenleg elért a piac. Erről szól a korábban feltett verzió, amit szeretnék kizárni. 

Nem zárható ki, egyik verzióban sem a magasabb korrekciós szint, csak nem tipikus.

Segítséget jelenthet, ha tf-t váltunk, 4H tf esetében a 12H órás tf-re váltás a legcélszerűbb. Ezen a tf-n a right look alapján  előnyben részesítem azt a verziót, amelyik szerint az impulzus harmadik hulláma készült csak el.


A chartok és indikátorok számomra azt jelzik, hogy újabb mélypont, vagy mély korrekció várható, statisztikailag ilyen esetekben az éri meg, ha ilyenkor még nem köteleződünk el a long irányba, a long setupokat gyorsan zárjuk.

Természetesen nem zárom ki, hogy tévedek. Ez a piacon bármikor benne van a pakkliban, ugyanakkor statisztikailag az a jobb esély, ha lefelé gondolkodom.
A trendközéppontos méréssel a 12H charton a következő célzóna jelölhető ki, függetlenül a korrekció magasságától:


Mire jó Elliott és mire használható? Önmagában kereskedésre nem, de megmutatja a veszélyeket, lehetőségeket és a célárak meghatározásában segíti a kereskedőt. A kereskedő partnere a sikerben, azonban önmagában kereskedésre nem használható, szükség van hozzá kereskedési jelzésekre, objektív kereskedési jelzésekre, illetve a legfontosabbra: trade managementre!

KV mellől

Megérkezett a megnyugvás, itt van a korrekció. Az USA-ban hatalmas száguldás volt tegnap, sikerült az ideális célárakat elérhető közelségbe hozni. Ugyanez igaz a Dax-ra is. A feltételezésem, hogy korrekció fut, ebben az esetben az örömnek hamarosan vége szakad.  Technikai oldalról nincsenek kétségek, de mindig jönnek ilyenkor a kérdések, hogy mi fogja ezt okozni, mi a kiváltó ok?

Számomra teljesen mindegy, nem tudom, de nem is ez a lényeg! A gazdasági újságírás úgy működik, hogy ha van egy hirtelen nagyobb mozgás a charton, akkor keresnek hozzá egy hírt. A nagyobb mozgások esetében valóban van komolyabb fundamentális ok is, ugyanakkor számtalanszor előfordul, hogy a charton már sokkal korábban megjelenik egy heves mozgásra utaló alakzat, ahogy volt ez a DAX, az S&P vagy akár az olaj esetében is!

Mi fogja kiváltani a következő lefelé kört? Előnyös helyzetben vagyunk, mert olyan hírek is érkezhetnek, amire lélekben nincsenek az emberek felkészülve és újból visszatérhet a félelem a piacokra egy eladási hullámmal karöltve.

Holnap heti munkanélküliségi adat, az elmúlt időszakban ez így alakult (Forrás: www.fxstreet.com):

Az elemzői konszenzus 1 millió új munkanélküli a héten, de neves elemzőházaktól érkező becslések 3-4 millió új munkanélkülivel is számolnak. A csatolt chartot elnézve, nekem egy ending diagonálos de ja vu érzésem van, ami arra utal, hogy ez az adat most akár meglepetést is okozhat, az alulbecsléssel.

A másik tényező, hogy az USA-ban bár jelentős számú megbetegedés van véleményem szerint a robbanás még csak most fog bekövetkezni, a jövő hét elejére nemcsak Olaszországot, hanem Kínát is lehagyhatják, New York pedig különösen magas számokat fog produkálni.

De visszatérve a technikai analízis világába, úgy látom, hogy elérkezett az idő a shortok kereséséhez ismételten a részvény és index piacokon.

Richter esetében 5950-6050-es zóna egy reális szint lehet, ha ma még feljebb akar menni.

A Bux esetében nem változtatok az elképzelésen, továbbra is reális és talán a felső zóna lesz a felfelé menetel célzónája. A mozgás szrkezete miatt nem zárom ki, hogy előtte lesz egy 500-700 pontos lefelé korrekció.

Aktuálisan most így néz ki  a chart:


OTP esetében a technikai szintek:9600; 10.000

Forint keresztek: Állhat a flat, exp. flat verzió, ebben az esetben most egy B hullám tart felfelé. Nagyon gyakran a céláramat nem a 3. hullám vége, hanem egy exp flat B hulláma éri el, azaz itt nem csodálkoznék egy felszúrásra 359-363-as szint közé, majd onnan egy 344-345 környéki BT-re. DE! Gyors a piac, lehet a korrekció már kész!

Dax: 9800-10270, inkább a zóna felső része lenne az ideális.

Arany: Várakozás szerint magasra futott az árfolyam, a következő időszak mozgása fogja eldönteni, hogy melyik szerkezet mellett dönt a piac (én a korrekció pártján állok).

Tuesday, 24 March 2020

Arany

Elérte a célzónát, ahonnan nagyot pattant az árfolyam. A mozgás alapján - belső szerkezet nem egyértelmű- arra gondolok, hogy elkészült az A hullám. Ebben az esetben a csúcs közeli, vagy azon túli célár a legvalószínűbb. Utána visszatérést várok a zónába.


Az alt verzió ebben az esetben kiesik. Amíg nem törik, addig a charton hagyom.

Monday, 23 March 2020

Hétindító gondolatok

A híreknek csak korlátozottan van szerepük a chart mozgásában, ami a chartokat mozgatja az a tömegpsziché és annak a változása, mégpedig konkrétan az, hogy a tömeg hogyan gondolkozik a jövőről, hit, remény van benne vagy félelem, pánik. 

A tömeghangulat mondja meg, hogy egyes hírekre milyen erősen reagál a piac. Ez elmúlt hetekben nem történt más, csak ami számtalanszor előfordult már és amire számítani lehetett a mámor félelemmé csapott át. 

A veszélyek/lehetőségek felismerhetőek, még akkor is, ha a hírek által érzelmileg befolyásolva sokszor nehezen is hisszük el. Ki gondolta volna, hogy egy vírus hozza meg azt a rettegést, ami a chartokon már előre veszélyként felmerült (lásd SP esés, vagy olaj ár). A charton véges számú alakzat felhasználásával leírható minden mozgás, a szabályok és a statisztikai valószínűségek használatával pedig jó eséllyel előre is jelezhetőek. Ennek tökéletes visszaigazolása az elmúlt pár hét mozgása.

Egy erős esés utáni korrekció futására számoltam múlt hét közepe óta, egy flat, esetleg exp flat korrekcióra. Több termékben jó eséllyel ez a szakasz fut most (pl.: DAX). Nagyobb menetekre összeállnak a piacok, egy irányba mozognak, ám amikor eljön a korrekció ideje részlegesen széteshetnek, azaz előfordulhat, hogy akár egymással ellentétes mozgást hoznak az indexek.

A chartokat szemlélve még egy erős lefelé körre számítok (eheti, vagy legkésőbb jövő heti elindulással), mielőtt egy nagyobb, időben elhúzódó, korrekciós mozgás létrejönne. Számomra ez azt jelenti, hogy a felfelé menő szakasz végénél a short beszállókat keresném (index, rv). Azt, hogy hol lehet a vége az minden egyes terméknél egyedileg előre meghatározható ideális korrekciós zóna területén kezdeném el keresni, aktívan figyelni (ezzel a tréningen is részletesen foglalkozunk), melyek a korábbi ellenállási zónáknál helyezkednek el. Ezzel a metódussal jelöltem ki az arany számára a lefelé mozgás elsődleges célzónáját.


Aktuális:

Úgy tűnik, hogy a legerősebb eső szakasznak lassan vége, kicsi megnyugvás korrekció következik, ami után már kisebb erővel, de újból délre vehetik az irányt a piacok. Ez a "gyengébb" hullám is erős, 1000 pontokban mérhető esést hozhat, felfüggesztések is lehetnek, de talán kevesebb, mint az elmúlt két hétben (mondjuk az OTP nem 6000 pontot esik, "csak" 4000-et, a forint nem 2000 bps-t gyengül, hanem csak 1000-1500-at).

A legfontosabb üzenet mégsem a chartokról érkezik ezekben a napokban! #maradjotthon! mert a befektetési tőke elvesztése könnyebben feldolgozható, mint egy családtagé! A vírus terjedésének matematikai modellszámításai szerint a következő 2-3 hét hozza a legnagyobb fertőződési számot, most kell nagyon óvatosnak lenni!(adatok forrása, várható megbetegedések száma: Link) Vigyázzatok magatokra, vigyázzatok egymásra!