Bux1112 - várakozás 32. hét II.

Nem akartam sokat változtatni a tegnap feltett elvárásokon, azonban megjelent két jel a grafikonon, amit nem akarok figyelmen kívül hagyni. Egyrészt óráson két divergencia jelent meg, ami bullish trendfordulóra figyelmeztet, másrészt a naposon megjelent fordított kalapács.  Ha azt kellene mondanom, amit látok, akkor azt mondanám, hogy kicsi flat korrekciót láttunk (amennyiben korrekció), nem lesz expanded flat és nem megy ki új csúcsra (low), hanem elindul holnap északnak. Ezt látom, de nehezen hiszem el. Nem likvid a magyar piac, ezért nyitásban ilyen amerikai borulás után érdemes figyelni az ábrán látható lehetséges célárzónákat. Közben CHF is elérte a célzónát, szóval érdekes hétnek nézünk elébe. Pozi felvételét még mindig nem javaslom...

Bux1112 napos chart:

Bux1112 órás chart:

Bux1112 várakozás - 32. hét I.

Naposon a célzóna fogta, innen elvileg emelkedésnek kell jönnie, ha elindul a negyedik hullám, ami több nap alatt 20.000 fölé, esetleg 21.000-ig felviheti. Az OTP-hez hasonlóan itt is lapos korrekcióban gondolkodtam.

Bux1112 napos chart:

Órás chartot megnézve, ha expanded flat korrekciót látunk akkor a charton látható célzónákig mehet le az index, itt ismét a megnyúlt alhullám korrekciójában gondolkoztam, egyenlőre, nem a teljes 3. hulláméban.

Bux1112 órás chart:

A bux esetében sem könyveltem még el a bizonyosságot a Zarmageddon elindulására, meglátjuk, hogyan viselkedik a piac a továbbiakban.

OTP várakozás - 2011. 32. hét I.

Pénteken a várt célzónából felfelé fordult a piac, egy szép nagy zöld gyertyát rajzolva. Naposon emelkedést várhatunk, de ehhez napok kellenek. Ha mégsem emelkedés lesz, hanem naposon is jól látható további esés, akkor 3.800 lehet egy reális célár. Ennek most kisebb esélyt adok egyenlőre, nagyobb eséllyel, ha lefelé megy a jövő hét elején, inkább egy bear trap, azaz medve csapda fog kialakulni, lásd 15' chart.

Napost figyelembe véve, hova mehet ki a korrekció? Jelenleg 4.860 látszik elérhetőnek. (egyenlőre a negyedik hullámokra inkább jellemző alacsony retrace szintben gondolkodom. 

OTP napos chart:

A 15' célárak azt a lehetőséget mutatják, hogy 3/5 megnyúlt hullám korrekciója - tehát nem a teljes 3. hullámé- expanded flat lesz. Ebben az esetben az ideális célár zónákat jelöltem, nagyobb eséllyel inkább az elsőt 4.200-4.250 környékét mondanám, persze amennyiben expanded flat lesz, jelen esetben erről nagyon keveset tudunk még.

OTP 15' chart:

Nem szeretnék elmenni, azon tény mellet, hogy naposon a lefelé tartó hullámnak hasonló a szerkezete, mint a korábbi X-el jelöltnek, bár kicsi az esélye, de nem zárnám ki, hogy hosszabb távon egy tripla kombinációnak leszünk a szemtanúi. Ezt a verziót is evidenciában tartom.

Rescue Tools avagy a szuperóriás medve listájának kiegészítése

Az elmúlt hetek történései közelebb hozhatták a Zarmageddont, talán a lefelé menő mindent elsöprő hullámban vagyunk, elgondolkoztál már azon mi a helyes cselekvés, mi az amit ilyenkor tenned kell, illetve mi az ami nem jó döntés?

Cimballi írt róla korábban, hasznos olvasmány. A cikk elérhető: A szuperóriás medve listája

Én a fenti listát néhány gondolattal egészíteném ki.

Nagymamám, aki átélte gyerekként az első nagy gazdasági világválságot, majd a II. világháborút, megélte, hogy a világháború után a lakosságcserében elvesztették mindenüket, majd mikor az új helyen újból elkezdték kemény munka árán felépíteni a gazdaságot, jöttek a szövetkezetek, a padlássöprés, a kulákság... Gazdasági értelemben szinte mindegyik egy nagy válsággal ért fel.

Nála láttam, hogy egy zsák liszt és egy zsák cukor mindig volt otthon. Persze, 15-25 évvel ezelőtt még más világ volt, nemcsak ezek a tartós élelmiszer alapanyagok, hanem hanem sok más dolgot is rejtett a kamra. Közben a világ megváltozott, a mi életünk már más. Valamelyik nagy áruházban vesszük meg a szükségleteket, többnyire valamilyen menzán, vagy étteremben történik meg a főétkezés... Ha megnéztem volna a spájzunk 3-4 éve nem sok mindent találtam volna benne. Vajon miért tartott nagyanyám, több évi készletet cukorból és lisztből, a tapasztalat?

Ma Magyarországon a legnagyobb élelmiszer áruházlánc a  forgalom 30-40%-át tudja magáénak. De mi történt  a gazdasági válság hatására? Az ami minden normális cég esetében költségcsökkentés, mi egy kereskedelmi cég egyik legnagyobb költsége? Természetesen a készlet. Miért írom le, mire akarok kilyukadni? Egy ilyen nagyáruház nem rendelkezik 1-2 napnál nagyobb tartalékkal helyileg, a válság hatására pedig a központi készletek is leredukálódtak. Mi történik, ha a tömeg pánikol? Elég csak a közelmúlt cukorbotrányára gondolni... Tehet a kereskedelem legnagyobb láncszeme nem fogja tudni kielégíteni a keresletet, vajon ekkora piaci rést van olyan szereplő, aki kitölti...

Mindenki emlékszik a Postabank eldőlésére elég volt egy rossz hír és az emberek napokig sorban állva végül megrengették a pénzintézetet. Ha a válság hatására a készpénz szerepe felértékelődik, de jelenleg a pénzforgalomban az elektronikus, készpénzkímélő eszközök szerepe növekszik,  valóságban egyre kevesebb kinyomtatott, megfogható bankjegy van a piacon, bár nyilván ezt a nyomda rövid átfutási idővel kinyomtatja, vagy nincs olyan egy tömegpánikban, hogy rövid idő?

Talán az sem volt véletlen, hogy napi szinten figyelték és jelentették a bankok 2007 őszén és 2008 tavaszán a készpénzforgalmat, az ATM töltési limitek megemelkedtek, valamint a nagyobb fiókokban - titokban -  nagy mennyiségű (100 milliós nagyságrend) készpénzt halmozott fel a jegybank, saját forrása terhére. Vajon lehet e akkora a pánik, hogy az elektronikus fizetési forgalom megálljon, vagy bár hiába van a számlán pénz, azt egyszerűen lehetetlenség kivenni a pénzintézetből, vagy ATM-ből? A magyar bankok a stressz teszteken jól szerepeltek, a szélső érték esetében többnek tőkebevonásra lenne szüksége, a szélső érték 257 HUF/CHF volt....

Nyilván nem a legmélyebb szakmai alapossággal írtam le a fenti dolgokat, de arra elég lehet, hogy a gondolkozást megmozgassa és ez is volt a célom.

Javaslom, hogy nagyobb mennyiségben legyen otthon tartós élelmiszer. 

Ábrafrissítés

OTP napos chart

Az OTP esetében a célzónában landolt az ár. Amennyiben a kombináció flat X ZZ, akkor valószínűleg esélytelen az új csúcs, ha a kombinációt máshogy kell számozni, vagy a megerősítés helyett elvetést kapok, akkor lehet még új csúcs, egyébként elindultunk lefelé. (az idei csúcs felett, lokális nyilván lesz még)

Bux1112 napos chart:

A határidő, a megnyúlt hullám iv. hullámára vetített 261,8-as fibo szintig jutott (20.400), a teljes szerkezet 20.600-ra mutatott. 5.600 pontos esésnél azt hiszem 200 pont eltérés elfogadható, főleg úgy hogy a nyitás után gyorsan fel is rántották, ezt egyfajta "nyitó spike"-ként értékelném, az első óra után már visszakerült 20.600-hoz. Egyenlőre azt tudjuk, hogy az esést megfogta egy, általunk vélelmezett támasz, vagy célár zóna. A fordulathoz, illetve annak megerősítéséhez szvsz több kell, az elmúlt napokban többször volt már, hogy elért egy célzónát majd tovább esett, várjuk meg a szükséges megerősítéseket.

Bux1112

Amennyiben tényleg nem korrekciós hullám, azaz egy ciklus jön lefelé, akkor a harmadik hullám végét jó eséllyel a következő szintre várhatjuk, egyébként a korrekciós alakzat végét is ide várnám.

Bux1112 napos chart:

OTP - gondolat

Korábban egyszer írtam,hogy a lefelé jövetelt inkább el tudom képzelni korkertív alakzatnak, mint ciklusnak. Az akkori számozást nem igazolta a piac. Kaptam ma egy levelet Ágitól (olvasóm és tréningtársam), aki az OTP esetében 4500 körüli célárat prognosztizált néhány hónappal ezelőtt. Úgy látom lassan meglesz, a várakozásainak megfelelően. Közben élénken foglalkoztat, hogy mi történhet az SP-ben. Cimballi blogját is olvasva támadt egy elképzelésem. 

Kérlek ne próbáljátok meg lekereskedni, csak ötletelek!

OTP napos chart:

Egy trenden belül elliottos értelemben a korrekcióknak hasonló alakzata van. Érdekes következő ábra. A téglalapok által kijelölt területek nagyon hasonló karakterisztikákkal rendelkeznek, az elipszisek is, a különbség a két ábra között a méretekben van, ha az elsőt 100%-nak vesszük, akkor a második 161,8%-os fibo szintje az első ábrán feltett célzónára mutat, ha a fibo time rácsot teszem ki, akkor 261,8% lehet a megoldás....

Mi a véleményetek?

OTP

Lehet, észre sem vettük a kicsi retrace miatt és már egy lefelé tartó 3. hullámban vagyunk, hasonlóan a CHF-hez?

Bux1112 - Csütörtök

Felborzolta a kedélyeket az amerika piac, az SP-t nagyon megütötték, de zárásra az első legfontosabb szint felett zárt, (1258). Ahogy nézem, ez egy fordulós gyertya - hosszú lábú doji - fontos lesz a holnapi gyertya kint. 

A buxban történtek benne voltak a pakliban, mint korábban egy megjegyzésben írtam, nem volt véletlen, hogy a fordulatra vonatkozó megerősítő jeleket várom és azt tanácsoltam, hogy inkább kis profitot áldozzon be mindenki, cserébe óriási mértékben csökkenheti az ügyleteinek kockázatát, gondolom a mai nap igazolta a vélekedést.

Megerősítést nem volt ma a fordulatra, de a napi gyertya miatt a holnapi napot érdeklődve várom. Erős ellenállás van fent 21.130 környékén. Amit még mindig szeretnék, hogy megerősítéseket kapjak az esetleges  fordulatra (korrekcióra). 

A megjegyzésben írtam, hogy az ábra szerinti (1)  és (3) csúcsok "kilógtak", ezért (5) esetében is vártam valami hasonlót, illetve benne volt a pakliban, az alsó trendvonalat ezért hagytam mindvégig fenn. Végül a célzónában zárt az index, igaz kiszúrt belőle lefelé, de zárásra korrigált. Ha megnézzük az (1) (3) csúcsot, mindkét esetben egy napra ment ki az index szélsőséges értékre, majd visszament a pirossal jelölt csatornába, várhatóan ez most is így lehet. Nagy a napos tf, ezért nap közben a célzóna alá szúrás, akár simán bele is fér a pakliba, illeve 261-es fibo alt4 esetében, pont a mai célárhoz mutat, lehet ténylege expanded flat volt, az 5. hullám belső szerkezete ebben az esetben bonyolítaná a képet ezért nem nézek bele (vagy van 5 hullám vagy nincs) várjuk meg a következő napokat. Fordulat csak a felső trendcsatorna átlépése után jelenthető ki. Napos ábra 4-5000 pontot jöttünk le, azaz a korrekció nagy lehet, 100-200 pontért továbbra sem gondolom, hogy érdemes kockáztatni!

Bux1112 napos chart:

Van egy kis divergencia Bux1112-ben, azonban a Buxban már nem találtam meg, illetve RSI esetében sem sikerült felfedezni, ezért nem érzem elég erősnek.

Divergencia:

Ha megnézem a bux órás képet, akkor az látszik, hogy a korábban feltételezett 2. verzió szerinti ED valósult meg. ED esetében az e hullámra biztosan jellemző a túlcsordulás. Az ED még egy dolgot jelez felénk drámai fordulat következik, általában egy magasabb szintű hullám végén jelenik meg. Hoppá, az első bizonyítottan fordulós jelzés! Igen, csak az a baj vele, hogy ez korábban nem látszódott a határidő esetében. De mit írtam vasárnap, hogy a második jelölés szerinti verzió, akár a határidőbe is belefér?

"A bux órás grafikont megvizsgálva az a gyanúm, hogy egy ED volt (vagy még mindig az) az 5. hullám, emlékeim szerint Charlie fel is dobta ezt a verziót a határidő esetében, megnéztem azt is, de ott nem látom tisztán, csak ha megerőszakolom az ábrát.  A - c között megvan a szükséges arány, a forgalom már nem egyértelműen mutatja, de nem zárnám ki, mert csökkenő a forgalom, a csúcsoknál kiemelkedő.

Ha megnézzük az ábrán a másik számozást (kék), akkor is egy ending diagonal merül fel lehetőségként, érdekes, hogy a-c esetében szintén megvan a szükséges arányszám, ebben az esetben a forgalmak is rendben vannak. Ez a határidőbe jobban belefér, azonban a forgalom esetében itt egyáltalán nem látszik a háromszögre utaló jel."

Egyedül a forgalom volt a probléma. Nézzük meg mégegyszer a határidő órás ábráját, számozás nélkül:

Túlcsordulás pipa, forgalom pipa. Végezetül nézzük össze ezt a bux órás grafikonjával, nekem úgy tűnik megvan az összhang, amit korábban hiányoltam! Fenn írtam, hogy vagy van 5 hullám vagy nincs, ha ez ED, akkor bizony 5. hullám pozíciójában áll, azaz kész a lefelé menő utolsó ötös, utolsó 5. hulláma.

Bux órás chart:

Összefoglalva: A piac nem húzta keresztül a korábbi várakozásaimat, még ha egy-két pillanatban ez még bennem is felmerült. Vigyázni kell arra, hogy a korábbiakhoz eltérően napos chart alapján vizsgálódtam, mert a napon belüli, akár nagy mozgásoknak is, itt kisebb a jelentősége, ha utána visszamegy a várt zónába és csak egy spike jelenik meg a nap végén a grafikonon. A mozgás alapján én nagy esélyt adok annak, hogy első lefelé menő hullámot láttuk, de a hetes képen még mindig él a REVERSE SYMETDICAL (szétnyíló háromszög) verzió is, azaz az emelkedés (?!) utolsó hulláma 2007-08-as mélypontról. Nem lekereskedhető időtáv.

Vannak arra utaló jelek, hogy esetleg fordulóponthoz értünk, de a megerősítés irányába ható jel (ed- óráson) nekem kevés, ennél sokkal inkább erősebb megerősítés kell, olyan, ami a napos charton is látszik, ilyen lehet például a trendcsatorna törése, egy jól felismerhető belső hullámszerkezettel.

Érdeklődve várom a holnapi amerikai hangulatot, mert a felfelé menet, lehetett a csatorna visszatesztje is, fölé kell kerülnie. 

Napos ábra! Oldalazó mozgás is elképzelhető!

CET: 08.04 6:27


A háromszög értelmezést segítené, ha MACD hist. vonatkozásában is felfedezhető lenne a háromszög. Megnéztem, sajnos a kép nem egyszerű, a háromszög felső szára esetében nem mutatkozik a várt összefüggés, az alsóban igen. Nem tudom elfogadni, mert jelen helyzetben nem akarok semmit sem belemagyarázni az ábrákba, maradt a dilemma, lehet, hogy az, lehet, hogy nem.

A háromszögek (ED) esetében, azok kiindulási pontjáig, vagy azon túlmegy a következő hullám, honnan is indul 22.800, azt hiszem utólag észre fogjuk venni, ha itt valami hatalmas száguldás kezdődik felfelé, esélyes a háromszög és előre van hozzá célárunk(!)

Nagyon érdekel a nyitás, mert amennyiben sikerül egy réssel nyitni felfelé, kialakulhat egy sziget, mely jelen esetben erős bull tartalmat hordozna magában. Persze a résnek meg is kell maradnia a nap folyamán.

Bux1112 -gyors

Remélem most már értitek miért vártam megerősítést a poziba szálláshoz. Az összes csúcs az alsó vastag kék vonalhoz ment ki (1)-(3), kicsi eséllyel de számítottam rá, hogy az (5) is kimegy:

Amíg nincs megerősítés (kicsi 1-2) felfelé, addig nem érdemes pozíba ülni! (vagy csak nagyon kis téttel) Piros fibo rács érdekes!

Bux1112 - várakozás szerda

A mai napra további esést, majd támaszfogást várok, szvsz áthatjuk ma az április óta tartó esés fordulópontját. Óvatosan írom le, mert a piac sok érdekes dolgot művelt már, belépést a korábban leírtak szerint nem javaslok.

Kár egy kicsi plusz profitért, óriási veszteségekbe belemenni. Egy kis profit feláldozásával hatalmas mértékben csökkenthető a kockázat.

Bux1112 napos ábra:

Kicsi eséllyel benne van, hogy egy nagy harmadik tart lefelé, de erről majd később. Ott 20.600 körül lehetne a végpontja a hullámnak.

OTP esetében kétséges, hogy fogja e az 5.000-es támasz, amit korábban kijelöltem, szvsz át fog menni rajta.

Minkét termék esetében egy fordulós gyertyát szívesen látnék naposon.

OTP és Bux1112

Tulajdonképpen a jelzett célzónában tartózkodnak az instrumentumok.

OTP napi chart:

Bux1112 napos ábra:

Mire leírtam, felrántották, ezért csak egy vonal látszik..

piaci gondolatok

Szvsz a piac alját fogtuk, vagy fogjuk meg délután, legkésőbb holnap. Érdemes lehet élesíteni a long fegyvereket, DE még nem elsütni, a döntéssel meg kell várni az első megerősítéséket  a felfelé irányra.

Szerintem nem érdemes poziba szállni, fel kell adni egy kis nyereséget a veszteségek elkerülése és a kockázatok csökkentése érdekében! A piac ezzel a lefelé menettel már többször megtréfált minket! Nem kell a mélypontról longolni, mert kell térnek lennie felfelé! (Ha úgy látom a helyzetet jön az AD Plusz újabb tesztje - remélem sikeresebb lesz)

OTP - gyors

Beért a korábban rajzolt célzónába.

OTP napos chart:

Bux - gyors

Frissítem az ábrát, szerintem még délután kell egy lefelé kör, naposon már a célzóna tetejénél az index.

Bux1112 napos chart:

Bux gondolatok

Az elmúlt néhány hétben  visszahúzódtam, ezt gondolom észrevettétek. Mindez azért történt, mert láthatóan nem éreztem a piacot. Nyilván minden elemzőnek az életében  van ilyen időszak, nálam ez most jött el. Ami gondot okozott, egyrészt, hogy a nagy napos ábrán valahogy nem állt össze a kép, a trendcsatornában történő mozgás és a fibo szintek, valamint a nagyobb ciklusok alacsonyabb szintű ciklusainak összhangja, azaz az órás ábra. Láttam Charlie is sokszor ugyanarra a következtetésre jutott, amiről az én egyik verzióm szólt. A megjegyzésekben feltett kérdések pedig arról szóltak, amik a kétségeim. Én is szívesebben tennék fel két különböző záróhullámot a határidőre és az indexre, de ezt kicsit nonszensznek tartom. Nem akartam minden a bux likviditására fogni, bár sokszor hajlottam rá. A mai helyzet tulajdonképpen nem ért meglepetésként, főleg, ha a chf-re gondolok, bár nap közben jeleztem itt is egy bejegyzésben, hogy ennek a piacnak lefelé kellene mennie. Igaz, nem is ragaszkodtam egyik irányhoz sem, bár délelőtt nem tudtam elképzelni, hogy mi a franc tartja fenn az indexet és mikor fog végre esni, tény ekkora lejtmenetre én sem számoltam...

Ha a bux1112 napos képet nézem, tulajdonképpen az történik, amit már több mint egy hete mutatok, semmi nem írta felül és nem sikerült az indexnek kilépnie a trendcsatornából. Órás ábrát  nem tettem fel, mert nem tudom ott pontosan mi történik.

Bux1112 napos chart:

Fontos, az ábra 3. és 4. hulláma is kilépett a trendcsatornából, éppen ezért több egyenest is láthattatok, mert nem tudom, melyik az igazi és épp ezért nehéz pontos célárat mondani.  A Fibo vonal 20.800-ra mutat, talán ezt a számot már említettem korábban.(az egyik verzióban), ezzel megegyezik az 5. megnyúlt hullám belső szerkezete (ábra - kék számozás) jelölései alapján számolt célárral.

A határidő nem csinált mást, mint a fenti ábra szerint mozgott. Igen ám, és itt a dilemma, ugyanezt nem tudom felírni a sima indexre. Oda egy kicsit más számozást tennék. Erről tegnap többet írtam. Lehet marad a mindkét esetben 5. pozícióban lévő ED, ami valahol a 3.4. hullámnál tart? Passz.

Ha megnézzük a sima indexnél felvázolt hullámbeosztást, függetlenül attól, hogy az ED hullámait hogyan teszem, a FIBO szint nagyjából 20.600-ra mutat. 

Akkor bux 20.600, határidő 20.800, akár jó is lehet? Nagyjából igen.

Bux órás chart:

Az egyik verzió szerint a lefelé menet valahol itt érthet véget, majd jöhet egy korrekció. Amíg a nagy trendcsatornát nem töri, nagy pozikat nem érdemes felvenni.

Tekintettel, arra, hogy nem egyértelmű számomra a két index viselkedésének eltérése, a csatornán belül, "szinte" minden mozgást el tudok képzelni. Szóval nagyon várom már a végét.

A CHF és az OTP összhangja eltűnt, talán az árfolyamrögzítés miatt, igazából az OTP árfolyama a magyar gazdaság teljesítményével mutat összhangot (CDS), erről  a napokban a portfolión írtak egy elemzést.

Nem tettem fel hetes ábrát, de a mozgás ott úgy látszik, hogy jön le az armageddon 1 hulláma!

Röviden ennyit, amit most gondolok!

Bux és bux1112 várakozás - 31. hét

Sok a kérdés a határidővel kapcsolatban, ezért ahogy korábban említettem a bux indexhez térek vissza első körben. A tőzsdei mozgásokat a hét első felében az amerikai adósságválság megoldása, illetve meg nem oldása mozgatja majd. Nem tudom határozottan állítani, hogy megvolt az alj, de mint mondtam nem zárom ki, sőt a grafikonokat nézve, egyedül a chf mondja, hogy nem volt meg.

A bux órás grafikont megvizsgálva az a gyanúm, hogy egy ED volt (vagy még mindig az) az 5. hullám, emlékeim szerint Charlie fel is dobta ezt a verziót a határidő esetében, megnéztem azt is, de ott nem látom tisztán, csak ha megerőszakolom az ábrát.  A - c között megvan a szükséges arány, a forgalom már nem egyértelműen mutatja, de nem zárnám ki, mert csökkenő a forgalom, a csúcsoknál kiemelkedő.

Ha megnézzük az ábrán a másik számozást (kék), akkor is egy ending diagonal merül fel lehetőségként, érdekes, hogy a-c esetében szintén megvan a szükséges arányszám, ebben az esetben a forgalmak is rendben vannak. Ez a határidőbe jobban belefér, azonban a forgalom esetében itt egyáltalán nem látszik a háromszögre utaló jel.

Bux órás chart:

Mit várok a jövő hétre. Ha nincs meg a megegyezés, egyértelműen esést, ha megvan, akkor is várok valamilyen visszacsorgást, mert túl gyorsan szállt el az index pénteken. Reggel: Megvan a megegyezés, a visszacsorgás nem volt egyértelmű, mert annak akkor kell bekövetkeznie, ha megvolt az első felfelé tartó hullám vége. (ha tényleg fordulat lesz és nem korrekció, mert korrekció esetében, a korrekció fajtája még kérdéses, nagy eséllyel ZZ-t mondanék most)

Bux1112 napos ábra:

Bármilyen verziót nézek, hamarosan emelkedésnek kell következnie nagyobb timeframen. Azt, hogy ez korrekció lesz e vagy esetleg trendforduló nem tudom megmondani, de valószínűleg egy jelentősebb retracere megy vissza a 4 hónapja tartó esés. 

Egy kis elmélet - A Leading Diagonal

LD- Leading Diagonal

Egy másik különleges alakzat a Leading Diagonal. Ez a formáció 1. hullám és A hullám pozíciójában tűnik fel, ez utóbbi esetben a korrekció formája Zig-Zag. Az alakzat  5-3-5-3-5 alhullámokból áll, különlegessége, hogy a 4. hullám az első hullámterébe ér. Az alakzat felismerésének kulcsa, hogy relatíve lassabb az árváltozás üteme az 5. hullámban, összehasonlítva a 3-kal.

Egy kis elmélet - Az Ending Diagonal

ED - Ending Diagonal

Egy speciális hullámalakzat, ami általában az 5. hullámban jelenik meg akkor, amikor Elliott szavaival élve  "too far too fast" azaz, amikor a piac túl gyorsan túl messzire jutott. Az esetek egy kis százalékában C hullám pozíciójában is előfordul az A-B-C alakzatban. Megjegyzem, hogy amennyiben összetett korrekciós alakzatról van szó (dupla, tripla hármas), akkor kizárólag az utolsó C hullám lehet ED.

Az ED-re speciális belső szerkezet jellemző, az alhullámai hármas szerkezetűek, beleértve az 1.,3.,5. alhullámait is. 

Az ED gyakran fejeződik be "throw over", azaz túlcsordulással, amikor az utolsó hullám túlmegy az 1.-3. által kijelölt vonalon. Az alakzat befejezése után, mindig egy gyors irányváltás következik be és az alakzat kiindulásához, vagy még annál is tovább megy a piac. Ha a befejezés csonka lesz, azaz "truncated", azt jelzi számunkra, hogy drámai változások jönnek.

ED általában egy magasabb rendű hullám befejezésekor jelentkezik, azaz az ED hullám vége egyben egy magasabb rendű ciklus hullámának is a végét jelöli.

Elliott elmélete és a hírek

A blogon sokszor előfordult, hogy egy-egy hozzászóló külön felhívta a figyelmet valamilyen várható hírre, mint a piac mozgását befolyásoló eseményre. Ezekre a hozzászólásokra szinte mindig úgy reagáltam, hogy nincs összefüggés (a pillanatnyi rövidtávú hatáson túl) a híreknek a piacra. Joggal adódhatna a kérdést, hogy jelen pillanatban, miért foglalkozik vele mégis sok elliottos elemző, hogy hogyan alakul az amerikai szavazás az adósságplafon megemeléséről. A válasz Elliott rendszerében van. Korábban már említettem, hogy vannak olyan esetek, amikor a hírek beindítanak egy-egy korábban elkészült hullámszerkezetet, vagy inkább úgy fogalmazok, hogy katalizátorként hatnak egyes kivételes esetekben. Az E hullám pedig épp egy ilyen. Az SP-ben látható egy nagy háromszög a 2007-2008-as mélypontból induló ZZ korrekciós emelkedés C/4 hullámában, a bux és az OTP esetében pedig van egy feltételezésünk, hogy most jöhet C ending diagonáljának e hulláma. (ha ez a verzió lesz a nyerő). Ismét idéznék Prechtertől, az e hullámok jellemzőiről alkotott véleményéből:

"They almost always are accompained by strongly supportive news"

Azt hiszem, nem kell bővebben kifejteni!

Bux1112 - várakozás péntek

Nincs okom az feltételezni, hogy a korábban felvázolt napos verzió helyett mást mondjak. Óráson látszik, hogy valamiféle korrekció lehet, de a belső számozás alapján inkább negyediknek mondanám, ami naposon látszik is. Innen inkább lefelé van tér, szvsz, egyenlőre, de közel lehet a fordulat. Nagyon várnék lefelé egy gyors impulsive mozgást, ami azt jelentené, hogy nem volt meg az alj és akkor leszáguldozhatunk a fordulat előtt néhány száz pontot lefelé az ábrán egy jó ideje jelzett célár zónához. Ha így lesz a következő maximum 3-4 napban fog bekövetkezni.

Bux1112 napos chart:

(a fentieket még tegnap este írtam, közben kiderült, hogy amerikában a költségvetési szavazást elhalasztják, ami számomra a fenti verzió - impulse mozgás lehetőségét -  erősíti.)

Bux1112- gyors

Az ábra és a belső számozás még mindig él!

Bux1112 - csütörtök

A mai mozgás nekem azt mutatta, hogy nem tud 5 hullámban emelkedni és az index mozgása alapján azt kell mondanom, hogy a korábban felvázolt számozás szerint (naposon) az 5/5 hullámban lehetünk lefelé. Ha ez így van, akkor további csökkenés jön. A fő kérdés ezek után, hogy ez korrekció, vagy még impulse lefelé mozgás, naposon nem tudom eldönteni, óráson a nagyobb sanszot a mai napalapján az impulse lefelé mozgásnak adok.

Bux1112 napos chart:

A jelzett piros zónából nem sikerült felfelé kilépni, lefordult róla. Sokféle célár elképzelhető - akár egy megnyúlt 5/5 is, egyenlőre a korábban is jelzett zóna a várakozásom. (naposon szemlélve akár egy nagy első hullám is lehet lefelé, ezt tényleg az idő fogja eldönteni, jelen helyzetben azt az egy százalékot ide-oda teszem)

Bux - kérdésre

Miért nem tetszik teljesen a lefelé tartó első nagy hullám verziója?

Sokat nézem a grafikonokat, a buxot az OTP és MOL ára befolyásolja, a nagy eséshez szvsz ezeknek össze kell állnia néhány hét különbséggel, azaz jelenleg ezeknek első nagy lefelé hullámban kellene lennie. Megnéztem az OTP ábráját korábban, hogy mi lehet ez a lefelé menet, nézzétek meg Ti is számozás nélkül.

OTP órás jelölés nélkül:

Ránézésre nekem Flat + ZigZag volt az első elképzelésem, meglepő módon a Fibo szintek is összevágtak... De mi a fenének a korrekciója? Nem zárom ki, hogy első lefelé, de az esés szerkezetének inkább számoznék valamilyen összetett korrekciót, persze lehet tényleg egyes, nem zárom ki, az emelkedés után megtudjuk...

OTP órás jelölésekkel:

Az OTP-re csináltam meg, de a bux hasonló képet mutat.

bux1112 - szerda

A holnapi folytatásra két verzióm van. Az első szerint vagy az alsó (elsődleges) vagy a felső (másodlagos) négyzetbe ér az index, ez az emelkedés verziója, majd délnek kell fordulnia. A másik verzió szerint a képen látható ékből letörik és lemegy, impulse módon 21.600 környékére. Nálam egy picivel az emelkedésnek van nagyobb esélye. 21.900 alatt gondolnám (nem nyitásban), hogy esés következik be, a folytatásban. Emelkedést egyértelműen 22.200 felett mondanám, de ott kicsi a tér, természetesen ez az ár sem nyitásban játszik.

Bux1112 órás ábra:

Bux

Tudom illő lenne már valamit mondani a piac napi alakulásáról, de higgyétek el sokat nézem a grafikont és rengeteg lehetőség van a fejembe, de nem érzem, hogy melyik lehet az igazi. A bux napi ábráját nézve, talán a legnagyobb eséllyel a lefelé tartó 5 hullám véget ért és most vagy korrekció jön, vagy trendfordulat. Mindkét esetben emelkedés jön. Egyenlőre feltételezés, hogy a következő napokban emelkedés jön, talán az ábrán jelzett zónába.

Bux napos ábra:

Próbálnám óráson is feltenni valamit, úgy tűnt, hogy egy LD-vel indulunk, szépen jött a kettes és hármas hullám, majd ma nyitásban valami olyat tett, amit nem tudok értékelni, záró és nyító ár között csinált egy 400 pontos különbséget, majd visszaemelkedett. Nem akarom ezt a likviditás hiányával indokolni, de más elképzelésem nincsen rá, az ábra így nem mutat sokat:

Bux1112 esetében egy kicsit bonyolultabb a kép. Óráson szinte hasonló ábrát lehet látni, mint a sima index esetében, ezért azt nem is rakom fel. Napos ábrán a piros körből való kitörés esetén gondolnám azt, hogy a láttuk az (5) hullám végét és az belső számozás nem jó.

Bux1112 napos chart:

Továbbra is  abban hinnék a leginkább, hogy valami korrekciós hullámban vagyunk a trend magasabb szintjén, sokkal inkább számoznám valami másnak, mint Elliott ciklusnak a lefelé tartó hullámokat. Egyre bonyolultabb szerkezetek vannak, amik előre jelezhetik, hogy hamarosan fordulat következik. Elméletben egy ekkora mértékű fordulat esetében a fő indexek összeállnak, ez jelenleg nincs meg, tehát a fordulat még várat magára. Két időpont van ami gyanúsnak tűnik, augusztus, illetve december- január. Nem szabad türelmetlennek lenni, a hatvan éves korrekcióból van vissza vagy 58 év :o)

OTP - kitekintés

Nézzük meg az OTP esetében is a nagy képet.  A várakozások szerinti magas forgalom megjött, lehet tényleg az ábrán látható ED lesz a zárás C pozíciójában (ez a kép más, mint a bux esetében felvázolt!, tulajdonképpen a másik bux verzióval feleltethető meg.) Az charton logaritmikus skálát használok a nagy időtáv miatt. Charlie mondta a héten, hogy ha a piac abba az irányba megy, ahol a legtöbb embernek fáj, akkor nagy emelkedésnek kell jönnie, ez a kép pont azt mutatja, mert itt kell egy új csúcs a papír árában. Hú, ezt most én is nehezen hiszem el! Ami még fontos, sok időbe fog telni, nem a jövő hétre várom. Az OTP esetében a-c FIBO szintje megfelel a várakozásoknak!

Hetes OTP chart:

Bux áttekintés

Nézzük meg a korábban már részlegesen bemutatott egyik verziót. A és B jelölést nem indoklom, korábban már volt róla szó. A képen jelzett ED, C pozíciójában azt mutatja, hogy a korrekció véget ért, az első hullámban lehetünk lefelé. 

Nézzük meg továbbá, hogy a jelölt háromszög megfelel-e a háromszögekkel szemben támasztott követelményeknek. Mit tudunk elliott-i értelemben erről a háromszögről ( ED, hagyományos értelemben egy ék):

1) belső szerkezet 3-3-3-3-3

2) a forgalom a csúcsok környékén  megnő

A folytatásban idézek Prehter könyvéből, az ED sajátosságaira (Megj.: ezeket elsősorban 5. hullámban megjelenő ED-re írja, tartom valószínűnek, hogy C esetében is igaz)

4) "diagonal triangle often ends in a  "throw over" 

5) " A rising diagonal is bearish and usually followed by a sharp declaning at least back to the level where it began"

6) "imply the same thing: dramatic reversal ahead"

és amit kifejezetten a C esetében megjelenő ED-ről ír:

7) "In all cases, they are found at the termination points of larger patterns, indicating exhaustion of the larger movement"

összefoglalva:

4) az ED gyakran egy túlcsordulással ér véget, azaz az 5. hullám teteje kimegy a jelzett háromszög (ék) szárából

5) a háromszög elkészülte után éles esés következik be, amely legalább a kiindulási pontjáig jut, vagy tovább

6) a jelentés amit magába hordoz a megjelenése, hogy drámai fordulat következik

7) minden esetben, amikor C pozíciójában jelenik meg egy nagyobb mozgás kimerülését jelzi, valahogy úgy mondanám, hogy egy nagyobb/magasabb ciklus hulláma is véget ér.

és végül a FIBO szintekre egy összefüggés:

8) A-C vagy B-D hullámok 61,8%-os arányban állnak egymással.

Miért írtam le mindezt, mert ha megnézzük a hetes ábrát, ott jól látható egy háromszög, ami a korábbi egyik verzió szerint C pozícióban van, a  csúcs óta pedig egy lefelé tartó hullámot látunk. A csúcsok környékén magasabb a forgalom és látható egy "throw over" kiemelkedően magas forgalommal.  Számunkra ez azt jelentené, hogy az indexet minimum a kiindulási pontra várhatjuk leérkezni. Érdekes, hogy ez a Twer által előrejelzett, illetve később általam is mondott célzónára mutat. (20.800-21.200).

Ezek szerint megvan a megoldás? Kár lenne ezt mondani, a lefelé menő első nagy hullám szerkezete nem tetszik. Ha rajtam múlna ezt a lefelé menő részt valamilyen korrekciónak számoznám legszívesebben, még akkor is,ha hetes képen a meredeksége megfelel a nagy esés (2007-2008) 3. hullámának első alhullámának meredekségével, továbbá a hullámokon belüli FIBO arányok nincsenek meg ... szóval még rengeteg kérdésem van, várok cáfolatot, vagy megerősítést,  bár ahogy nézem és nézem, inkább a másik számozásnak adnék nagyobb esélyt... (később megmutatom azt is!)

Bux hetes chart:

Nézzük meg a végét közelebbről, órás chart:

Bux1112

Úgy gondolom, elegem van abból, hogy állandóan mellé lövők és most rászánom az időm az összes lehetséges verzió megrajzolására, bizonyára lesz belőle bőven. Na, akkor nézzünk egyet.

Napos ábrát figyelve, igazából még semmi nem történt, az index a trendcsatornában mozog, azaz joggal feltételezhetjük, hogy a lefelé történő mozgás még mindig ugyan annak a ciklusnak lehet a része, a trend fordulásáról nem beszélhetünk mindaddig, amíg a csatorna tetejét nem töri, akkor is csak óvatosan. A piros karikából az indexnem fordulnia kell, lefelé.

Bux1112 napos chart:

Bux1112 és OTP - csütörtök

A várakozások szerint alakult a piac, azzal a kitérővel, hogy az OTP második nekifutásra átvitte a 350-et és 400 fölé jutott. Szerintem holnap esélyes egy lefordulás mindkét instrumentum esetében.

Bux1112 és OTP

A jelenlegi helyzetben én azt gondolom, hogy a határidő nem megy 21.900-950 fölé, fordulat valahol előtte kellene, hogy legyen. Ebben a lokális emelkedésben az első célár zóna 21.000-21.200 között lehet óráson. (A második 20.800, amit akár el is érhet!) Ábrát és belső szerkezetet egyenlőre nem teszek fel és számozást sem, mert ez egy olyan verzió, mely olyan kicsi százalékban fordul elő, hogy csak megzavarna mindenkit. A mai nap csúcsa szvsz a fenti zóna lehet. Egyenlőre, a mai napon további emelkedésre adok nagyobb esélyt. 

OTP esetében az 5.350 lehet a csúcs, majd esés, onnan az első zóna 5.000-5.100 között. (egy rövid bearish slinghotra van esély szvsz., kicsi tf-en.(júl 15-ei lokális csúcstól indítva a divergenciát). 5.465 fölé erős ellenállás felfelé, ha átlépné a 350-et.

OTP és BUX

A most vázolandó megoldási ötletet a CHF elemzés kapcsán felmerült megoldási lehetőség adta.  Egyenlőre nem akarok sokat hozzátenni a két ábrához, várjuk meg, hogy ott fordul e a piac. Most vagy mindenhol egy expanded flat korrekció volt a 3. hullám után, vagy már mindenhol azT látom, de a lényeg: válasz lehet a hetek óta zajló helyzetre, egy nagy 1 hullám megy lefelé naposon, melynek a belső szerkezetét mutatja a chart, azt hiszem az ábra önmagáért beszél. Lehetséges, hogy a CHF, BUX, OTP ugyanazt az utat járja be?

OTP napos chart:

Bux1112 napos chart:

ad's forex: CHF/HUF kereszt várakozás - 29. hét I.

ad's forex: CHF/HUF kereszt várakozás - 29. hét I.: "Újabb és újabb csúcsok az alpesi valuta vonatkozásában, valamint rengeteg negatív hír, ezzel egy időben. Bár az értelmezésemben ezek már elé..."

Bux1112

Tudom illő lenne egy elemzéssel előállni ennyi nap szünet után, de még mindig csak alacsony bizonyosságom van arra vonatkozóan, hogy milyen stádiumban van a piac. A holnapi nap mindenképpen döntő lesz. Ha növekvő forgalom mellett emelkedés következik be, akkor vélhetően elindul a c hullám felfelé. Ebbe a verzióba egy kicsi csökkenés nyitásban, 22.000 szélesebb értelemben vett környékére még beleférhet.

Stratégia

A héten kérdésként merült fel, hogy mik azok a kereskedési stratégiák. Részemről kereskedési stratégia alatt, azt az elvrendszert értem, ami megadja, hogy milyen feltételek teljesülése esetén, milyen időpontban, mekkora méretű, irányú pozíciót vállalok, milyen feltételezett kiszállási pont(ok) mellett és milyen stop loss szintet alkalmazva. Mikor kell/lehet növelni a pozíciót, illetve mikor kell a stop elérése előtt kiszállni, vagy csökkenteni. Mindezek áttételesen egyben a hozam/kockázat arányát is megadják. A stratégia része a MM is. Meggyőződésem, hogy a stratégia legalább akkora szerepet játszik a sikerben, vagy még többet, mit a jó elemzések készítése. Jó stratégiával rendelkezők 52-57% találati arány mellett csupán a kereskedésből is meg tudnak élni. Nagyon fontos, hogy a kereskedési stratégiát mindenkinek saját magának kell kialakítani (!). Magam részéről azt gondolom, hogy ezen  a téren tudok most a legtöbbet fejlődni és még nem vagyok azon a szinten, hogy a megszerzett tudást megosszam. Néhány példa:

Agresszív kereskedési stratégián, például olyan ponton szállunk pozícióba, amikor azt feltételezzük, hogy a második hullám véget ért, valamely FIBO szinten. Ilyenkor a stop a feltételezett FIBO szint alá kerül. Ugyanakkor nem biztos, hogy valóban ott ér véget a 2. hullám, de a magas hozam kockázat arány miatt szeretik a kereskedők.

Kamikaze stratégia, legalábbis én így nevezem például a számomra érthetetlen okból - az aktuális trenddel szemben - pozít felvevőt értem, amikor nincs semmi bizonyosság a fordulatra, a számozás helyességére és nevezetes FIBO szintet sem ért el az árfolyam.

Konzervatív stratégia, aki például egy első két hullám vége után csak akkor lép pozícióba, amikor az árszint meghaladta az első hullám végét, stop az első hullám szintje alatt. 

A stratégia számomra ezen felül a pozíció méretét is magába foglalja, illetve a piac további mozgására való reagálást (további pozi felvétele, illetve a meglévő csökkentése)

Forex

Korábban tettem egy kísérletet az OTP elemzések más blogban történő kezelésére, a tapasztalatok azt mutatták, hogy akkor az nem volt jó döntés. A határidő és az OTP elválasztása (esetleg a magyar részvénypiaci szereplők) egymástól nem célszerű. A napokban a buxban meglévő kérdések és tanácstalanság okán, illetve tekintettel arra, hogy a figyelmetek egy része érezhetően a forex alappal rendelkező ceritfikátokra irányult, kicsit mélyebben foglalkoztam a CHF/HUF keresztel. Egy olvasói felvetésre elgondolkoztam és arra jutottam, hogy teszek egy kísérletet, arra, hogy a forex jellegű dolgokat, más blogban kezeljem. Az oldal elérhetősége: Link. Meglátjuk, hogy mennyire válik be.

OTP - gyors

Korábbi bejegyzés: Link. Elsősorban a hetes ábrát nézzétek meg, erős a gyanúm, hogy egy háromszög lesz,  a záró alakzat. Persze, ehhez fordulat és chf gyengülés kell. Az alapok megvannak, forgalom nőtt, vonalban maradt (csökkenő, de magas forgalom a csúcsoknál), fordulós alakzat....

OTP hetes chart:

CHF - napos ábra frissités

CHF/HUF kereszt napos chart:

A hirtelen dinamikus emelkedés után, úgy látszik elkezdődött egy "tető" építés. Egyenlőre nem jutott túl 234-en. Ha ez marad, akkor joggal feltételezhetjük, hogy amit látunk az tényleg egy expanded flat. Ha igen, akkor egy lassú forint erősödés jöhet 5 hullámban, az ábrán látható a pont alá, ami nem fog gyorsan bekövetkezni, akár augusztus elejéig is eltarthat.
Most még nincs jó beszállási pont, csak "kamikaze" stratégia alapján!

Meglepetés e a jelenlegi helyzet?

Ma még nem írok elemzést, várom a további megerősítéseket. Addig is egy kis visszatekintés:

Az alábbi cikk a tavalyi év végén született, sokan nem olvashatták, így csatolom újra. A kérdés az, hogy mi is történik most, miért, lehetett e erre számítani? Szerintem igen. Az elmúlt két nap keringenek a hírek, már 250-es frank árfolyamról beszélnek, elkerülhetetlen görög csődről, a déli országok kiválásáról az euro zónából, az euró összeomlásáról stb. A portfólió cikke:  Euro: ez már a vég? Az egészben az az érdekes, hogy olyanok mondják mindezt, akik néhány nappal korábban még optimistán látták a helyzetet...

Nézzük, mit írtam a múlt év végén (a számokat nem aktualizáltam, a helyzet most sokkal rosszabb!):

2010. DECEMBER 30., CSÜTÖRTÖK

A CDS cunami - kitekintés a jövőre - 2011-2012

Szokásomtól eltérően most nem valamiféle TA elemzést szeretnék írni, hanem inkább fundamentalista alapokon nyugvót. Kövezettek meg, tudom e két terület mindig is szöges ellentétben volt egymással...

Prechter szerint jön a nagy matuzsálemi hullám korrekciója, melynek elsöprő ereje lesz. Az ő nézeteit csak körvonalakban ismerem, de azt gondolom, hogy valami hatalmas összeomláshoz, valami hatalmas problémának kell lennie gazdaságban is. 2008-ban olvastam egy cikket, melyben Soros György nyilatkozta, hogy az ingatlanpiaci problémák eltörpülnek a CDS-ek veszélyei mellett. Az akkori cikk egy világméretű, mindent átfogó és elérő totális összeomlást vizionált, ami első olvasásra teljesen megrémített, elképzelhetetlenek tartottam és szépen lassan el is feledkeztem róla, csak Elliott hullámaival való kapcsolatba kerüléskor rémlett fel ismét. Az elmúlt- tágan értelmezett - időszakban bekerült a CDS fogalma a köztudatba is, bár kétlem, hogy sokan értenék mit is jelent ez, ennek ellenére a saját bőrükön bizonyosan érezni fogják! Találtam valami hasonlót abból az időből: cikk, ami röviden és jól vázolja, hogy miről van szó, miről beszélek. Érdemes elolvasni a cikket, mielőtt továbbmennél az olvasásban.

Mi változott azóta?

A CDS-ek összértéke gondolom jelentősen megnőtt, sajnos friss adatot nem találtam, de már a 2007-es cikkben említett nagyságrend is óriásinak tűnik. Nagyobb mint az USA, Japán és Kína GDP-je együtt, a világ GDP-je 2009-ben 58,14 ezer milliárd dollár volt!
A válság hatására is, mind többen és többen kötöttek biztosítást. A nemzetállamok adóssága jelentősen megnőtt a GDP-hez viszonyítva. Például:

                                                            2007                     2011

                              USA                       62%                      99%

                              U.K.                       44%                      82%

                              Japán                    188%                    234%

                              Franciaország          64%                      88%

                              Görögország           96%                     139%

                              Olaszország          104%                     120%

                              Spanyolország        36%                       70%

                              Írország                 25%                     102% 

                              Portugália               63%                       87%

                              Magyarország         66%                      79%
                              Kína                       20%                      19%

                                                                                                                                                  (forrás IMF, 2011 becsült adat)

Szóval a lufi még nagyobb lett és a bedőlés kockázata is. Vajon meddig lesz olyan, aki megmenti az épp az összeomlás szélén lévőket (PIGS, számos dél-amerikai állam), hogy ne induljon el a CDS cunami?  

Az első lehívott és ki nem fizetett biztosítás után a bizalom meg fog szűnni, vagy legalábbis erősen fog a nullához konvergálni. Gondoljunk bele, kiderül, hogy ezeket a termékeket is újracsomagolták, mint anno a jelzálogpiaci papírokat, vagy más trükköt alkalmaztak...
Óriási bizalom deficitbe kerül a pénzügyi rendszer, pedig pont a bizalom a működés alapja. Milyen következményei lehetnek ennek, egy barátom szerint ez rosszabb mint egy háború, lehet... de szerintem inkább világháború.

Először, amikor amerikai közgazdászok az EUR válságáról és esetleges megszűnéséről beszéltek, csak a "savanyú citrom" effektust véltem felfedezni. A fentiek alapján azonban azt gondolom, hogy reális esély van az EUR megszűnésére, vagy valamilyen formájú átalakítására.

A kérdés, mikor következik be?  Nem tudom megadni rá a választ, de de ja vu érzésem van. 2007 júliusában a CDS árak komoly emelkedésbe kezdtek (anno Magyarországon működő bankok 2-10 bps körüli felárral tudtak a piacról hitelt felvenni, ami szeptemberre- novemberre 35-50 bps-re is felment, akkor ez nagy problémának tűnt), komoly forrásgyűjtés kezdődött. Most ugyanezt látom a piacon, az új forrásért 7,0-8.5%-ot is adnak egyes bankok, extra feltétel nélküli betétlekötésre, miközben a jegybanki alapkamat "csak" 5,75%. Ez vagy a management bónusz feltétele, vagy valami megint nincs rendben...

A folyamatosan felmerülő fizetési problémák, a kockázatvállalási hajlandóság csökkenését vonhatják maguk  után, ami a CDS felárak emelkedéséhez vezethet. Kétségeink ne legyenek, a biztosítási díjakat beépítik a befektetők a hozamelvárásokba, azaz az adóssal fizettetik meg. A növekvő finanszírozási költségek, növelik a csőd bekövetkezésének valószínűségét, azaz a cunami elindulását. Ördögi spirál. Pici szerencse, vagy inkább a kitörését elodázó tény, hogy a lejárati szerkezete az állampapíroknak eltérő a különböző országokban, nyilván az extra felárat csak az új, vagy a megújított állampapír után kell fizetni, a régiek kibocsátásukkor érvényes CDS felárral futnak. Szóval penge élen táncolunk.

Elliott elveinél maradva, ami azt mondja, hogy a társadalom szinte minden területén fellelhetőek a hullámok, most bemutatom Magyaroszág CDS felárainak alakulását  (Forrás: www.dbresarch.com) hullámszemlélettel, ezt nem tudtam kihagyni:

Az ábra alapján - bár megerősítésre még jelen esetben is szükség van - a CDS árak emelkedni fognak hazánk esetében a jövőben. Azaz az állampapírok kibocsátásánál egyre magasabb költséggel kell számolni, ami egyre jobban terheli a költségvetést. Ennek a következményeibe nem megyek bele, gondolja végig mindenki és ne csak Magyarország esetében.

A témához kapcsolódó érdekes bejegyzés: Cimballi - adósságcsapda

A kitekintés folytatásában Elliott elmélete alapján fogom felvázolni a jövő alternatíváit a Bux és az SP esetében.

OTP és Bux

Kihagyom ezt a napot az fenti papírok értelmezésével. Szeretnék többet látni a jelenlegi helyzetről. Az OTP esetében bejött, amit vártam, bement 5.500 alá, ami teljesen belefér egy flat képbe. A bux esetében egy ideje nézem azt a bizonyos 9 hullámos verziót, amikor nem beazonosíthatóak az egyes szintek, de mivel nagyon ritka jelenség nem akartam vele foglalkozni érdemben, mert csak zavaró lett volna. Azt ellenben észre kell venni, hogy még mindig egy lefelé tartó trendcsatornában van bent az index. Azaz lehet egy magasabb szintű korrekció, amivel ellent mond az, hogy lefelé menetben inkább impulse mozgást várnék, a zarmageddonra gondolva, de a hullámok száma nekem nem tetszik. Dupla ZZ? Szóval nem igazán értem. Abban egyre biztosabb vagyok, illetve nagyobb esélyt adok arra, hogy nem lesz esze-veszett száguldás felfelé, új csúcsokra, csak egy korrekció.

Szóval várom a holnapi, esetleg holnap utáni napot hátha mutat valamit a piac. Azt részben jó hírnek veszem, hogy Daneric végre fogja a hullámokat, legalábbis az utóbbi időben végre először, mintha sínen lenne és nem kell új verziót elővenni, talán hamarosan mi is tisztán látunk majd. A nagy impulse mozgást nem lehet majd eltéveszteni!

Pozíció építést nem ajánlom, egyik irányba sem. Talán érdemes a nyereségeseket zárni...

CHF/HUF kereszt várakozás - 28. hét III.

Sajnos bejött a tegnap esti várakozás, a CHF új csúcsra ment, a várt második célzóna fogta meg. Amennyiben fordulat lesz, akkor valóban egy explanded flat korrekciót látunk, ahol B hullám új csúcsra tör ki. Ezt hívjuk bull trap-nek, magyarosan bika csapdának. Sokan az új csúcs után vételbe kezdtek, illetve short pozit zártak, ami látszik is az emelkedés intenzitásán. Ez benne volt e a pakliban? Szerintem igen, ezt meg is írtam január 9-én, erre utalt ma Twer a bejegyzésében. Annak aki nem olvasta: Link.

Az éles szeműek észrevehetik, hogy a most használt számozás és az akkori eltér egymástól, aminek az lehet az oka, hogy akkor valószínűleg egy komplex korrekciót csinált, új mélypont, a csúcsra való kitörés előtt...  A távoli képet újra kell értelmezni, de a rövid esetében  maradhat a fent említett expanded flat, ha nem megy új csúcsra egy komolyabb korrekció előtt. Ezt talán támogatja, hogy a törlesztések nagy része megtörtént, egy kicsi hányada marad 15-ig.

A kérdésre, hogy hosszú távon várok e még emelkedést továbbra is azt mondom igen, nem akarok senkit sem elrémiszteni, akinek hitele van, de 260-270, sőt 300 körüli árakat is számoltam nagy TF-en, de ehhez már a zarmageddon kell.

CHF/HUF napos chart:

Célárat egyenlőre nem mondanék, várok egy új low-t, majd egy új csúcsot és utána. Az új csúcs szvsz nem megy a mai csúcs fölé. Addig annyit, hogy minimálisan a szintjét kellene meghaladni, ha jó a számozás.

Pontosítás, ha nem voltam egyértelmű, CET 19:51:

Egy lokális low-t (ez lehet az első hullám lefelé), majd lokális új csúcs (ez lenne a kettes lefelé). A kettőnek pedig valamilyen FIBO arányban kellene állnia egymással. Ha ez nem történik meg, akkor hibás a számozás, addig pozi felvételét nem ajánlanám. A lefelé tartó hullám, ha tényleg flat korrekció, minimális elvárá, hogy haladja meg a pont minimumát. Remélem így pontosabb, ha nem tiszta valami kérdezzetek!

CHF - gyors

Egy kis nyomonkövetés.
A CHF szinte pontosan megérintette a zóna tetejét majd esésbe kezdett.

CHF/HUF kereszt 4 órás chart:

Bux és bux1112 várakozás 28. hét III.

Nem mondanék most semmit, megvárom a fordulatot. A napos ábrán flat korrekció, új csúcs, 3-3-5 szerkezet valószínűsíthető. A mai esés egy fibo szinten állt meg, de kérdés, hogy valóban lesz e fordulat. Erősíti a fordulat elképzelését, hogy az amerika piac, elérte a várt fordulós szintet 1.318, innen felfelé kellene indulnia, neki is, és most már nekünk is. Sajnos az OTP esetében látok még teret lefelé (5.500 v. alatta), így ez az indexet is viheti még lefelé. Gyorsan kirázzák a longosokat, hogy utána a shortosokkal tegyék ugyanezt. Ennél a flatnél nincs szívatósabb dolog.

Bux1112 napos ábra:

CHF/HUF kereszt várakozás - 28. hét II.

A mozgás alapján egy Flat korrekció, abból is a legszerencsétlenebb ( a shortosoknak). A felfelé tartó hullám esélyes, hogy egy B hullám, amire a legnehezebb értéket mondani, ha mégis megpróbálom, akkor a 232 és 233,5 tűnik a legvalószínűbbnek.... Most nagyon szeretnék tévedni!

CHF/HUF 4 órás chart:

Bux és bux1112 várakozás 28. hét II. - folytatás

Első rész elérhető : link

A folytatásban először egy kis csökkenésre számítok (hétfőn- akár nyitásban), majd oldalazás és onnan impulsive emelkedés. Az alj valahol 22.500 környéke lehet, onnan fordulhat és irány északnak, magas forgalommal. Első körben 23.100 fölé várom az indexet, majd korrekció és még egy emelkedés 23.400 környékére. Biztosat majd csak 22.900 átlépése után.

Bux esetében az órás chart alapján így nézhet ki: