Mtel - folyt. II.

 Az első célzóna elérve, mintha gyorsulna az emelkedés.

Richter

Esélyes, hogy elkészült, vagy nagyon közel van mind térben, mind időben a déli irányú korrekció vége és hirtelen északi mozgás következhet, melynek elsődleges célja (esélyes, hogy azért magasabbra megy) az ellenállási zóna, a charton jelölve.

Richter napos chart:

MTEL - folyt.

 Szépen megindult az árfolyam a célzóna irányába, lehet a tervezettnél korábban éri el a jelzett szintet.

MTel

Elérkezett az idő, amikor helye és lehetősége is van a longnak. Megjelent a charton egy sokak által ismert long konfiguráció (DKK), valamint elbújva egy rsi bullish csúzlit is fel tud fedezni a figyelmes szemlélődő. Elliotti értelemben is lehetőség mutatkozik egy minimum kontra emelkedésnek, egy nagyobb korrekciónak. Kialakult egy magasabb alj, ráadásul rsi támaszon.  A mozgás lehetséges célárai a charton láthatóak, az első kalkulált célár 335, a második célzóna ennél magasabban 350 környékén található.

MTEL napos chart:

Vajon a ferde fej-váll is beteljesül (?):

https://www.tradingview.com/x/OG6Uvr0N

Arany

Hetes idősíkon hamarosan fordulat érkezhet az arany árfolyamában (nagy timeframe, hetekre is szükség lehet). A kritikus szint meghaladása nyithatja meg az emelkedést a magasabb régiók irányába, addig fennáll a lehetősége, hogy a déli irányú mozgás célja nem a kékkel, hanem a pirossal jelölt zóna lesz. A chart egy (illetve a kiegészítéssel mindjárt három) lehetséges szcennáriót mutat, melyek közül a későbbiekben a price action segít majd választani (vagy elvetni azokat).

Bitcoin - folyt. II.

Úgy tűnik most kezdődik csak a korrekció, ami azt jelentheti, hogy még mindig nincs bent a mélypont. Egy északi korrekció után, várhatóan eléri az árfolyam az alsó célzónát.

EURHUF - 400

Vajon a technikai képek alapján mikor látszódott először annak a lehetősége, hogy 400 forint is lehet a kereszt árfolyama? 

Aki régóta és valóban régóta olvassa a blogot, az emlékezhet, hogy  sokat beszéltünk erről és a realitások talaján maradva mindig megjelent, hogy ennyire extrém, a forint számára bearish verzióhoz valószínűleg háború vagy valami nagy válság kell.

Íme egy link, ahol talán először jelent meg nyilvánosan a veszély lehetősége, nem az akkor említett 2-3 évre, hanem 8-ra volt szükség, hogy elérje az extrém 400 forintos árfolyamot a kereszt. Link A dollár árfolyamának, akkor még extrém lehetőségeiről a július elemzésben írtam, valószínűleg ma ilyen extrém elképzeléseket nem publikálnék, megfelelő és komoly megerősítés nélkül, de az akkori merészség, ma hatalmas találatként marad meg a blog történetének margóján.

Természetesen abban az időszakban olyannyira alacsony volt ennek a valószínűsége, mint decemberben annak, hogy az OTP fél év alatt lefeleződik. Igaz, mindkettő elliotti szemszögből mutatta ezen lehetőséget, de csak nagyon extrém elképzelésként lehetett vele számolni, megerősítést az igazi gamechanger, az ukrán háború, a tőkepiaci, és kormányzati turbulencia együttese hozta.

Bitcoin - gyors

A hullám megnyúlt és még nem lehetünk biztosak abban, hogy nem nyúlik tovább (a magam részéről inkább északi irányú korrekcióra adnám az esélyt, de majd meglátjuk). A korrekció után azonban újabb esés érkezhet, mely valószínűleg átmehet a célzónán így nagyobb idősíkok alapján néztem egy alternatív lehetőséget, ez látható a charton. Az az alternatív lehetőségnek a valószínűsége19000 törése után nő meg jelentősen, ami az árakat nézve talán már extrémnek is tekinthető a további 40% esésével, sajnos nem tudom kizárni.

Bitcoin - folyt.

A múlt heti következtetések ez idáig igaznak bizonyultak, az árfolyam elindult délnek a célzóna irányába. A belső szerkezetek immár megerősítik a jelzett indikátor-konfigurációkat, az elsődleges célár elérésére megnőtt az esély. Elliotti hullámok vonatkozásában a déli kör első elakadása a pirossal jelzett szint környékén lehetséges, amennyiben megnyúlik a hullám, akkor az alsó vonal környékét veheti célba az árfolyam.

BTCUSD napos:

Bitcoin

Elliott hullámelmélete a piac működését leíró modell, mely szerint a piaci mozgások korlátozott számú, előre meghatározott formáció felhasználásával és a hozzájuk kapcsot szabályrendszer alkalmazásával leírhatóak.

A technikai elemzés abból indul ki, hogy a múltban keletkezett minták felmerülése esetén a jövőben hasonló kimenetelekkel lehet számolni. Nem csodafegyver, ezek a minták nem 100%-ban működnek, csupán az esetek egy bizonyos százalékában, azaz a mintákhoz valószínűségek is tartoznak és abból, ha egy elemzés nem hozza a várakozásokat még nem szabad leszűrni azt a következtetést, hogy az elmélet nem működik, mivel a tévedés statisztikailag a technikai elemzés sajátja.

Elliott elméletében a különböző alakzatok megfelelő szabályszerűségekkel kapcsolódhatnak egymáshoz, azonban fontos megjegyezni, hogy a legtöbb esetben nem csak egyféle kimenetel lehetséges! Az elmélet használatának gyengesége előrejelzés vonatkozásában az, hogy az alakzatok menet közbeni felismerése sokszor feltételes, kérdőjeles.

Elliott elmélete a tömegpsziché változására épül, arra, ahogy a kereskedők tömegének érzelmei változnak a piacra vonatkozóan, ezáltal meghatározzák az aktuális árat. Nagyon sokszor látható, hogy egy-egy elemző Elliott elméletében sokszor a saját kiinduló érzelmeinek keres további támpontot, megerősítést, azaz nem a chartról von le következtetést, hanem a meglévő elképzelését szeretné a grafikonon szakmailag alátámasztani, felrajzolja azokat elliotti köntöst ráhúzva (nyilván a szakmaiság mögé bújt érzelem vezérelt gondolatok, ami által maga is a piaci törvényszerűségek részévé válik, ez a szakmaiság azonban nem valós).

Nézzük meg a Bitcoin chartján milyen információk állnak rendelkezésre havi idősíkon!

Látható, hogy egy erőteljes emelkedés indult 2020 októberében, mely magas forgalom mellett, momentumos gyertyákat hozott, így a mozgás törte a korrekciós csatornát, a momentumindikátor (jelen esetben RSI) a fenntartható bull zónába került (70+ érték). Ez egy impulzus hullámra (annak is a közepére) jellemző karakterjegy, mely sok esetben (nem mindig!) csak a belső un. 3/3 hullámát jelzi egy trendmozgató alakzatnak. Így további megerősítő adatok nélkül mindjárt két alternatíva is lehetőségként mutatkozik a számozás vonatkozásában, melyet a piros, illetve kék színnel jelölt számozás mutat.

BTCUSD havi:

 

Ha leváltunk a heti idősíkora, akkor a jelölt terület értelmezése további kérdőjeleket okoz, illetve nem segít a döntéshozatalban a két verzió között. A jelölt terület vagy egy Zig-zag és a spike-ok csak "zajok" a charton, vagy egy impulzus, aminek megnyúlt az 5. hulláma. Ennek a kérdésnek az eldöntése menet közben még nem volt lehetséges, pro és kontra érvek szólnak mindkettő mellett. Mindazonáltal, ha Zig-Zag ment felfelé, ami új csúcsra ért ki, akkor az egy B hullám (vagy ED/1 hullám lehetett volna) volt, ami után egy C impulzus, vagy Ending Diagonál érkezik délre, melynek befejeződését követően a trend visszatérésével erős északi irányú elmozdulás érkezne. Amennyiben impulzus halad északnak, akkor a lefelé kör vagy korrekció, vagy trendforduló, mivel elkészült egy északnak tartó impulzus. Mielőtt azt hinnénk, hogy az összes lehetséges megoldást megmutattam, jelzem, hogy az északi mozgás amennyiben Zig-Zag volt, akkor az lehet egy komplex korrekció X összekötő hulláma is. Sok- sok lehetőség, azonban vannak közös vonások ezekben, azaz bizonyos formációk fennállása esetén is hasonló déli irányú mozgás érkezhet és meg is érkezett (5., B és X hullám esetén is déli irányú, jó eséllyel a korábbi lokális low környékéig történő lejövetelre lehetett számítani, ez alól, csak a Záró Diagonál jelenthetett volna kivételt, melynél szintén déli irányú elmozdulás következett volna a tetőről, azonban a célára elmaradt volna a jelenlegi szintekről - ezek menet közbeni beazonosítása egy hosszabb bejegyzést igényelne, melyet most nem teszek meg.)

BTCUSD hetes:

A déli irányú mozgás a fentiek alapján több pozícióban meglévő hullám is lehet, nézzük ezeket napos idősíkon!

Amennyiben egy C hullám közlekedne délre, annak belső szerkezetének, ahogy fent említettem impulzusnak, vagy diagonálra jellemző Zig-Zagnek kellene lennie. A diagonál és az impulzus is kizárható.  Menet közben ez a verzió elvesztette a realitását.

Amennyiben impulzus utáni korrekció érkezik délre, akkor az jó eséllyel egy Zig-Zag formációt jelent (csak és kifejezetten a meglévő adatok alapján !). Ebben az esetben a mozgás célja a korábban kijelölt piros zóna lehet, ami vagy a teljes korrekció, vagy annak első alhullámát jelenti. Mindkét esetben a déli irányú mozgás után északi irányú megindulás következhet, a különbség annyi, hogy a teljes korrekció esetében az új csúcs (ATH) reálisabb, mint a másik esetben, ahol bár nem lehet kizárni, de esélyei gyengébbek. Amire ez utóbbi esetben lehet fogadni, az inkább a teljes esés Fibo 78-as szintet elérő korrekciója, ami 60K alá viheti vissza az árfolyamot (pontosabb becslés a korrekció befejeződését és a felfelé közlekedő hullámszerkezetek vizsgálatával lehet megtenni).

Amennyiben trendforduló következett be, akkor az azt jelentheti, hogy lefelé egy ún. 1-2-1-2 szituáció alakul, ami a lokális mélypont kivételét követően drasztikus esést hozna. Egyelőre egyéb tényezőket is figyelembe véve erre kisebb esélyt látok most.

A célzónát elérte a piac, melyből inkább egy oldalazó korrekció látszik kibontakozni, így bár nem zárható ki a fordulat, nagyobb esélyt jelen pillanatban arra adnék, hogy visszamegy a célzónába az árfolyam, ideálisan a kék vonallal jelölt szintet megérintve, az indikátorokra meg egy működő fordulós divergenciát varázsolva.

BTCUSD napos:

Napos idősíkon egy short indikátor-konfiguráció fut, melynek elsődleges célára 25500, másodlagos  (TP2) 21000 körül alakul, a setup megbízhatósága az elsődleges célárig 60%, míg a másodlagos célárig 50% körül alakul.

Bitcoin - Megérkezett a zivatar

 A konzervatív verzió célárához nagy lépés tett meg a Bitcoin, aktuálisan:

Bitcoin

Az április 22-ei bejegyzésben mutatott formáció szerint megindult az esés, a konzervatív célárhoz vezető út felét már meg is tette az árfolyam. Halvány remény: elliotti b hullám jön lefelé, egy medve csapda és egy c felfelé a jelzett zónába megy vissza.

Aktuális állapot:

MOL

Nehéz megfogni, inkább csak egy érzés, ami egy ideje foglalkoztat és veszélyes lehet a longosoknak, még akkor is, ha az extrém szintet valószínűsítem minimális eséllyel érheti  csak el, de egy 1000-1300 pont körüli esés a tetőről - havi idősíkon - kontextusba illeszthető. Egy ilyen mozgáshoz nyilvánvalóan erős funda hír is szükségeltetik, érdemes figyelni rá. Egyelőre tényleg csak érzés szintjén van jelen, nincs mögötte mély elemzés.

Richter

A bear flag elérte a célárát, fordulat következett a papírnál. Most egy "Channel-Channel-Reversal" Pattern látszik kibontakozni, melynek lehetséges célárát a charton jelöltem. 

Kontratrendről beszélhetünk, naposon az RR éppen határesetes, megfelelő kockázat manageléssel, vagy kifejezetten jó kereskedési képességekkel lehet az ilyen szituációkat meglőni. Elliott-i feltételezett kép egy flat korrekció C hulláma, a veszélyt egy délre tartó Ending Diagonal jelentheti, mely a célár előtti lefordulást eredményezhet a későbbiekben, erre érdemes odafigyelni.

Richter - setup célár előtt az árfolyam

Közeleg a konzervatív célára az esésnek, a jelzett setup működött, már csak az a kérdés, hogy egy gyorsulással átmegy-e a setup első célárán és a korábban jelzett C helyett egy harmadik hullám száguld délnek vagy medve csapda lesz és gyors északi kör következik? Erre vonatkozóan nincs magabiztos gondolatom, így részleges vagy teljes zárás a javaslatom, persze mindenki saját rendszere, kockázatviselési és kereskedési szabályrendszere alapján járjon el!

Korábbi chart:

 

Bitcoin - Sötét fellegek

Vajon tényleg baljós jelek vagy csupán egy mélyebb korrekció jelei mutatkoznak meg a legismertebb kripo deviza chartján? 

Pontos, érzelmi kötöttségektől mentes, magabiztos választ erre biztosan nem lehet adni, ugyanakkor még egy déli irányba futó korrekciós hullám esetében is a jelenlegi árfolyam feleződésére lehet számítani a következő hónapokban. A charton ennek a konzervatív megközelítésnek a célzónáját jelöltem.

A havi charton indikátor-konfigurációk is támogatják, minimum a jelzett zónáig való mozgást, melyet  egy bear flag formáció is megerősít. A formációk/konfigurációk találati aránya 60-70 % közötti, azaz korántsem 100%-os, ugyanakkor ennek a lehetőségnek/veszélynek a bekövetkezésével érdemes számolni a következő időszakban (a triggerelődés, azaz a setupok megerősítése - egy kivétellel - még nem történt meg!!!)

A Bear Flag formáció talán a hetes képen jobban látható:

Érdekesség, hogy a 200 hetes mozgóátlag, mely az elmúlt 6 évben folyamatosan megfogta az eséseket, jelenleg a célzóna bal alsó sarkában tartózkodik. A sokak számára erőteljes bearish jelentéssel rendelkező SMA50 és SMA200 (Dead Cross - d1) kereszteződése pedig már korábban megtörtént, jelenleg éppen a BT-t követő lefordulásnak lehetünk szemtanúi (D1SMA 200).

Richter - napos

 Egy lehetőség, Bear Flag, elliotti lehetséges kontextussal (konzervatív megközelítés):

USD/HUF

A lehető legrosszabb forgatókönyvre is fel kell készülni. A kereszt mozgása parabolikussá kezd válni. Még egy érdekesség a charton, a közvélekedés szerint rsi 70 felett túlvetté válik, ami a gyakorlatban hibás információ, ez jól látható a charton is, 70 fölé kerülés óta több, mint 10% gyengült a forint és valószínűleg nincs még vége.

A forint számára nem sok esély maradt, hirtelen béke és drasztikus kamatemelés, de lehet, hogy ez utóbbi már késő lesz holnap, ráadásul egy drasztikus kamatemelés mást jelent egy tradernek (pl.: 700-1000 bps) és mást a jegybanknak (pl.:300bps). A kedvező nemzetközi környezet megváltozott, beborult...

EURHUF versus EURUAH (ukrán rivnya)

 Érdekes ábra: február 28-március 4. között a forint és az ukrán hrivnya eur-hoz mért változása:

Érdemes az okok mögé is nézni!

Bajban a forint 2.0

Valószínűleg csak a régi olvasók emlékezhetnek a hasonló címmel született írásra, jó 8 évvel ezelőttről, ahol felsejlett egy drasztikus forint gyengülés víziója. Emlékszem sokat beszélgettünk akkor szűk és széles körben is arról, hogy mennyire valószínű, lehetségesek-e, bekövetkezhetnek-e azok a célárak, melyeket akkor a chartokon felfedezni véltünk. EURHUF esetében a 400 forintos, míg USDHUF esetében a 350 forintos ár. Sokszor előjött, hogy ezt csak valami háború, vagy gazdasági összeomlás esetén következhet be, ilyen időtávon az elemzőeszközeink működésébe vetett hit, a devizapiac sajátosságai miatt idáig talán nem jutunk el. 

Mára bebizonyosodott, hogy tévedtünk, eljutottunk a célárak közelébe, van amit el is értünk. Hihetetlen, ahogy az is, hogy még decemberben extrém verzióként tartottam számon (alacsony eséllyel) egy 8000 pontos OTP árfolyamot, vagy épp egy 10000 pont körüli Daxot. Hiába van ott ennek a lehetősége a charton, az extrém szituációk lehetőségét sokszor alulbecsüljük.

A régi chart:

A rossz hír, hogy a gyengülésnek valószínűleg nincs még vége, sőt, ha nem vigyázunk (a döntéshozók), akkor a piaci sajátosságok miatt akár parabolikussá is válhat az emelkedés, nem is kell példáért sokáig keresgélni, elég ránézni valamelyik unortodox elveket való illiberális állam devizájára. Hiába a XXI. század, az "old school" közgazdaságtannak mindig igaza van és ne higgyünk a politikusok által hirdetett csodákban, biztosan állíthatom, hogy "nincs ingyenebéd"!