KV mellől

Megérkezett a megnyugvás, itt van a korrekció. Az USA-ban hatalmas száguldás volt tegnap, sikerült az ideális célárakat elérhető közelségbe hozni. Ugyanez igaz a Dax-ra is. A feltételezésem, hogy korrekció fut, ebben az esetben az örömnek hamarosan vége szakad.  Technikai oldalról nincsenek kétségek, de mindig jönnek ilyenkor a kérdések, hogy mi fogja ezt okozni, mi a kiváltó ok?

Számomra teljesen mindegy, nem tudom, de nem is ez a lényeg! A gazdasági újságírás úgy működik, hogy ha van egy hirtelen nagyobb mozgás a charton, akkor keresnek hozzá egy hírt. A nagyobb mozgások esetében valóban van komolyabb fundamentális ok is, ugyanakkor számtalanszor előfordul, hogy a charton már sokkal korábban megjelenik egy heves mozgásra utaló alakzat, ahogy volt ez a DAX, az S&P vagy akár az olaj esetében is!

Mi fogja kiváltani a következő lefelé kört? Előnyös helyzetben vagyunk, mert olyan hírek is érkezhetnek, amire lélekben nincsenek az emberek felkészülve és újból visszatérhet a félelem a piacokra egy eladási hullámmal karöltve.

Holnap heti munkanélküliségi adat, az elmúlt időszakban ez így alakult (Forrás: www.fxstreet.com):

Az elemzői konszenzus 1 millió új munkanélküli a héten, de neves elemzőházaktól érkező becslések 3-4 millió új munkanélkülivel is számolnak. A csatolt chartot elnézve, nekem egy ending diagonálos de ja vu érzésem van, ami arra utal, hogy ez az adat most akár meglepetést is okozhat, az alulbecsléssel.

A másik tényező, hogy az USA-ban bár jelentős számú megbetegedés van véleményem szerint a robbanás még csak most fog bekövetkezni, a jövő hét elejére nemcsak Olaszországot, hanem Kínát is lehagyhatják, New York pedig különösen magas számokat fog produkálni.

De visszatérve a technikai analízis világába, úgy látom, hogy elérkezett az idő a shortok kereséséhez ismételten a részvény és index piacokon.

Richter esetében 5950-6050-es zóna egy reális szint lehet, ha ma még feljebb akar menni.

A Bux esetében nem változtatok az elképzelésen, továbbra is reális és talán a felső zóna lesz a felfelé menetel célzónája. A mozgás szrkezete miatt nem zárom ki, hogy előtte lesz egy 500-700 pontos lefelé korrekció.

Aktuálisan most így néz ki  a chart:

OTP esetében a technikai szintek:9600; 10.000

Forint keresztek: Állhat a flat, exp. flat verzió, ebben az esetben most egy B hullám tart felfelé. Nagyon gyakran a céláramat nem a 3. hullám vége, hanem egy exp flat B hulláma éri el, azaz itt nem csodálkoznék egy felszúrásra 359-363-as szint közé, majd onnan egy 344-345 környéki BT-re. DE! Gyors a piac, lehet a korrekció már kész!

Dax: 9800-10270, inkább a zóna felső része lenne az ideális.

Arany: Várakozás szerint magasra futott az árfolyam, a következő időszak mozgása fogja eldönteni, hogy melyik szerkezet mellett dönt a piac (én a korrekció pártján állok).

Bét (kispapírok)

Tettem fel  korábban pár Béten forgalmazott "kispapírról" elemzést. Nehéz ezeket a termékeket megfelelően elemezni, mert az elemzéshez szükséges feltételrendszernek csak korlátoztottan felelnek meg. Íme a várakozás és eredmény:

Futuraqua:

2020 március 13, havi chart:

Aktuális:

ESTmédia:

2020 március 13, heti chart:

Actuális:

4IG:

2020 március 7., 3D chart

Aktuális:
 

OTT1:

Megnyúlt a lefelé tartó hullám, vagy  a harmadik ötödik alhulláma. Ez utóbbi esetben a célárzóna lényegesen lejjebb található. Alternatív esetben készen van az esés, de megmondom őszintén nem tudok olyan okot, ami miatt most ezt fenntartások nélkül elfogadnám.

 Aktuális:

 

A korábbi elemzés március 7-én a mostani szinteknél jelentősen magasabban határozta meg a célzónát, a piac a zónát elérte, majd túl is szaladt rajta. 

Összességében elmondható, hogy elérték a jelzett célzónákat a papírok, egy esetben megakadás nélkül túl is száguldott rajta az OTT1. Elképzelhetőnek tartom, hogy kisebb korrekció alakul ki ezeken a szinteken.

A bika csapda, a medve csapda

A tréninganyagból vettem ki egy diát, mely segíthet megérteni a piacok mostani viselkedését, helyzetét.

Egy exp flat korrekciót mutat az ábra, bull piacon, azaz a mostani piaci mozgásokkal ellentétes irányba mozgó, erős trend esetén egy olyan korrekciót, mely a trend irányba kereskedők egy részét csapdába csalja, az ellenállás áttörésével vételi jelet ad, majd a piac lefordul egy következő korrekciós szakaszra és csak annak végeztével indul el újra a magasabb trend irányába.

Medve csapda, azaz a mostani szituáció esetén (a rajt ellentétes  a helyzet, hogy egy erős esés után meginduló korrekció három hulláma után, három hullámban új low-ra fut a piac, azaz a korábbi támasz alá esik, ahol a piaci szereplők a visszatérő trend irányába újabb is újabb pozíciókat nyitnak a támasz elesésével. A várakozásokkal ellentétben azonban a piac gyorsan megfordul és a trenddel szemben végrehajt még egy korrekciós hullámot, ahol a trend irányába beszorult kereskedők hirtelen óriási vételi erőt produkálnak. Ez a vételi erő azonban "follow through" nélkül marad, nem csatlakoznak a piaci szereplők, legalábbis többségük, így a vételi oldal elakadásával ismét a medvék kerülnek túlsúlyba és újabb erős eladási hullám indul, mely az eltéved bikákat is levágja.

A mostani helyzetben reális lehetősége van egy ilyen korrekciós formának, vagy ennek egy válfajára, amikor nem üt új aljat a piac, nem alakul ki medvecsapda, ugyanakkor a támasz csak egy rövid ideig tart és a következő lefelé hullámban erejét veszti.

Összefoglalva: Egy erős lefelé irányú mozgás után meg kell várni, amíg a piac lelassul és megerősített fordulós jelet ad, mert erős esés után a felfelé menő mozgások többsége behal, egy újabb és nagyobb lefelé kör érkezésére lehet számítani. A felfelé kört a longban ragadt, a shortról lemaradt, vagy korábban a támasz miatt pozíciót záró kereskedők újbóli  eladásra használják fel.

Bux

Kritikus szint a piros mozgást illetően (a mostani felkör esetén) jelölve a charton. Amennyiben felfelé egy A hullám halad és ezekről a szintekről fordul (kék zóna), akkor a lefelé tartó mozgások esetében a célszintek, bár lehetséges, nem elsődlegesek. B hullám esetében egy széles zóna mutatná a lehetséges célárakat (26.800-30.000),  a belső szerkezet nélkül nem lehet pontosabbat meghatározni, ez pedig túlságosan széles, azaz nem ezen a tf-n kell megfogni a piacot vagy folyamatában aktív managementet kell folytatni és az újabb gyertyák ismertében pontosítani a célárzónát.

Európai indexek

Dax:

A támasz egyelőre fogta az esést. Havi tf-ről lévén szó és havi támaszról, a felpattanás, vagy egy próbálkozás a zónánál mindenképpen várható esemény. Kisebb tf-n azt gondolom, hogy a felpattanás után érkezik egy újabb leverés, zónába hatolás, majd ismét egy északi kör.

Olasz index:

Célzónából északi kísérlet, szintén nagyobb tf és azt gondolom vissza fogunk még menni.

Francia index:

Eddig a köztes támasz zónát nem rajzoltam be, most megtettem. Alászúrt, majd visszahúzták. Itt is megvan az összhang a többi piaccal.

Angol index:

Itt is, ahogy a francia indexnél is, túlfutott az első támasz/célzónán a piac, majd visszahúzták.

Nagyobb tf-k futnak. Nagy a lendület, nehéz  a fordulat. Ahogy az OTP-nél is, vagy itt az Európai indexeknél is, egy-egy túlhúzásra számolni lehet, kell. Kell egy kis bull, mert valaminek meg kell alapoznia a további esést. Azt gondolom a chartok alapján, hogy még egy leverés egy nagyobb korrekció előtt szükséges. Egyelőre várakozás szerint a piacok, megérkezett a megnyugvás, ami az előrejelzésekben szerepelt.