Topic +

Divergenciák nyomában - Videó

Egy hete Horgásszal, a Portfólió fórum évtizedes aktív tagjával beszélgetve szóba került a sok heti S&P500 divergencia. Valóban egy olyan tankönyvi példa áll előttünk, amire nem lehet kihagyni a tipikusan lassuló trendekben mutatkozó divergenciasorok hátterét kutató oktató videó elkészítését. Íme akkor későbbiekre is eltehető tanulság hét és fél percben:

A VIDEÓ SZÖVEGES KIVONATA:

Alig van úgy publikált technikai elemzés, amin ne látnánk egy momentum indikátoron jelölt divergenciát, vagy egész divergencia-sorokat. Elemzők általában a trendek végét vetítik előre vele, pedig amint azt ma látni fogjuk, a divergencia üzenete korántsem ilyen egyszerű. Látványos, könnyű ezért észrevenni a divergenciát a grafikonokon, azonban kereskedési szempontból az esetek túlnyomó részében nagy csalódások forrása. Ennek ellenére mondom, hogy kiváló tájékozódási pontot jelentenek, már ha tudjuk dekódolni azt, ahogy beszélnek hozzánk.

Mielőtt mélyebben belevágnánk gyorsan egy definíciószerű áttekintés azok kedvéért, akik még nem ismernék a momentum divergencia fogalmát. Tulajdonképpen az ár és a momentum egyet nem értéséről szól. Amint az árfolyam emelkedik, létrehoz egy új csúcsot, egy magasabb tetőt. Ha megjelenítünk egy momentum oszcillátort az árfolyam alatt – mint ahogy teszem én ezt az RSI indikátorral – , akkor azon éppen ellentétes trendet találok, mert az RSI értéke alacsonyabb tetőt formáz ott, ahol a magasabb árfolyamcsúcs van. Ezt hívja a szakirodalom egyszerű bearish divergenciának.

A jelenség bearish divergencia elnevezése minden gond forrása, mert trenddel szembeni kereskedésre biztat. A divergenciából ugyanis mindenki trendfordulóra szeretne következtetni, pedig az a legritkább esetben történik meg. Abban van igazság, hogy majdnem minden trendfordulót momentum divergencia előz meg. Azonban egy ténylegesen trendfordulós divergáló csúcspár előtt alkalmanként fél tucat vagy még több másik divergencia semmit sem fordít a trenden. Ettől lesz nagy szemfényvesztés, mert rendre ott van a jelentős csúcsoknál és aljaknál, miközben azt kevésbé vesszük észre, hogy hány társukat tűr el hátán a trend minden komolyabb megpróbáltatás nélkül.

Megmondom, sokat. Lesznek, aki tapasztalatból azt mondják, nekik már túlságosan is sokat...

A divergenciák dolga tehát pontosításért kiált. Lehetséges-e megmondani, hogy hányadik a sorban hoz trendfordulót? Konkrét, minden helyzetre alkalmazható számmal nehéz előjönni, mert a válasz függ a trend nagyságrendjétől, szerkezetétől és az idősíktól, amin követjük. Viszont a jó hír, hogy Elliott elméletében ott rejtőzik a kulcs, amivel megérthetjük a divergenciák kontextusát. Ahhoz hogy szemléltetni tudjam a megfejtést, íme az Elliott-i fraktálszerkezet sematikus képe:

Csak a trend északi oldalán mutatom a lehetséges divergenciák helyszínét. Az első kis római hármas valószínűleg divergál a kis római ötössel, jelezve a szögletes zárójel eggyel magasabb rendű hármas végét. De ez a végződés többnyire csak egy mérsékelt oldalazást eredményez, semmi komolyabb esést. Ugyanez lehet a szituáció a következő hármas-ötös divergenciánál is, minthogy egy bármilyen szintű ötödik hullám általában kisebb momentumot mutat, mint az azonos rendű hármas társa. Vagyis ha így a hármas-ötös csúcs, illetve alj párokra gondolunk, akkor ténylegesen látjuk, hogy valaminek a végét jelöli ki a divergencia, de nem mindegy, hogy minek a végét.

Ha a nagy arab négyes hullám szélesedő alakzatot formáz, ezért annak [b]csúcsa magasabbra kerül, mint a nagy 3-as végpont, akkor ott is lesz egy divergencia az RSI indikátoron. Ez alkalommal a jelölésre elhelyeztem egy nyíl végződést, mert ez a helyzet ismét csak nem trendforduló ugyan, de potenciálisan egy olyan hullám követi délnek, amely legalább kereskedhető rövid távú skalp.

Bonyolítsuk egy kicsit és tegyük fel, hogy a nagy arab ötös hullám egy záró diagonál, akkor annak felfelé ékelődése alatt mind az egyes-hármas csúcspár mind pedig a hármas-ötös reláció divergenciát mutat és természetesen reménytelen lenne délnek lekereskedni az előbbit. Közben, ha az ék hármasa új csúcsot ért el, akkor annak momentuma legtöbbször elmarad a nagy arab hármasnál leolvasható RSI értéktől. Ez nem feltétlen törvényszerű, ezért inkább szaggatottal kötöttem össze a két csúcsot.

...És akkor természetesen a nagy hármas-ötös csúcsok is divergálnak elég távolról, de annál jelentőségteljesebben, hiszen mindkét csúcspont a domináns trendszinthez tartozik, ezért divergenciájukat valóban trendforduló követi. Amit ugye minden divergencia-búvár üldöz.

Rengeteg tanulságot rejt Elliott gondolkodási rendszere, amire első pillanatban nem is gondolnánk. Mindig csak a problémát látjuk pl. a divergenciákból kiinduló hamar behaló fordítási kísérleteket, pedig mindennek megvan az oka és a helye a piacok viselkedésében. Hogy jobban hasznosuljon a mai lecke szűrjük le a tanulságokat az eddigiek alapján:

• Egyrészt fogadjuk el, teljesen rendben van, hogy a divergenciák kevesebb mint fele vezet kereskedhető belépési setuphoz és rendkívül kis részük trendfordulóhoz.

• Legtöbbször egy kisebb korrekció kezdetét jelzik, de ez ismét nem meglepő, ha belegondolunk hogy egy momentum indikátor mozgását hasonlítjuk össze az árral. Azaz egy sebességmérőt rendelünk az árhoz, vagyis ha a sebességmérőn kisebb kilengést tapasztalunk, akkor az csak annyit tesz, hogy az új tetőt, vagy bear trendben az új aljat a piac alacsonyabb sebességgel érte el. Attól, hogy egy jármű lassul, még nem biztos, hogy kanyarodik.

• Nálam a divergencia annyit jelent, hogy lassuló fázisba lépett a trend, azaz a piac túl van az Elliott-ciklus trendmozgató oldalának gyorsuló felén. Azaz ennek a leggyorsabb hullámnak a végpontján és vele az Elliott-i a felismerés pillanatán...

• ...vagy másképp fogalmazva a bear divergenciák tipikusan a még jó ideig fenntartható, de öregedő trendek jobb oldalát uralják.

• Ezért említettem, hogy tájékozódási pontok és nem elsősorban fordulós jelzések. Tájékozódási pontnak viszont nélkülözhetetlenek, mert sokkal nehezebb lenne nélkülük megválaszolni a hol járunk a trendben kérdést.

Befejezésül levetítem az S&P500 heti grafikonjának hiperűr sebességű elemzését divergenciák szempontjából. Tessék összevetni a sematikus kép alapján elmondottakkal.

Ugye kicsit barátságosabb a kép és talán rögtön türelmesebbek tudunk lenni az egyszerű oszcillátor divergenciákkal? Még akkor is, ha nyilván ebben a pár percben csak szőr mentén tárgyaltuk a témát. Szeptemberben jön az új Kerülj előnybe Elliott hullámaival és RSI-vel! 7 estés online program, aminek részletes tájékoztató oldala elérhető itt a linken. Ott bőven lesz még a momentum konfigurációk cikluson belüli helyzetéről szó. Addig is a momentum legyen mindenkivel!

Gondolat

Van egy olyan gondolatom, hogy kipróbálnék valamit. Online10-15 fővel zárás után, este egy gyors piaci körkép, online. A kérdés, h lenne-e érdeklődő, mert akkor utána nézek a szoftvereknek

DAX (CFD)

Minden a várakozások szerint. Új csúcs, majd ma lefordulás, egy nagyobb korrekció után 11450 minimálisan elvárt célzóna.

DAX (CFD)

Szabinak vége, lássuk mi a helyzet.

Dax napos a jelzett zónából fordult, törte a csatornát, esélyes, hogy új csúcsra megy az index, azonban előtte lokális high (esélyes, hogy csak pár ponttal a múlt heti csúcs felett) utána korrekcióba kezd, mely minimálisan 11450-re viheti vissza az indexet (min. elvárás, csatorna tető visszateszt is lehet).

DAX (CFD)

A jelzett zónából fordulat, egészen a csatorna tetőig ment. Nagy kérdés, hogy jövő héten mi történik. Van egy csatorna tető és egy bearish slignshotra esély. A kép alapján valamilyen esésre számítok a hét elején, a pa irányából, erejéből lehet majd következtetni a továbbiakra.

Piaci áttekintés - 1.

Dax:

Zóna és felfelé indulás. Egy kicsi kétségem még van, hogy egy kisebb felfelé után megnézi e esetleg újra a jelölt zónát, de ezt csak az idő tudja eldönteni.

AUD/CHF:

Hasonló a daxhoz, zóna elérve, a többit meglátjuk.

USD/HUF:

A csatorna nem tört, lefordulásról még nem lehet beszélni.

Richter, Mol esetében érdemes figyelni, ha a felfelé menő báziscsatorna törik komoly emelkedés is jöhet.

USD

USD/HUF

USD index (CFD)

Azt hiszem minden gondolatom az ábrában van, a piac fogja megmondani, hogy mi lesz a megoldás.

DAX (CFD) - napos

Beleszúrt, majd visszarántották, nem tudom biztosra mondani, hogy kész, de az biztos az elégséges feltételek teljesültek.

USD/HUF

Este megállapodás?

Dax (cfd) - napos

Megcsípte a célzóna tetejét, de nem tudom egyértelműen azt mondani, hogy ennyi volt az esés. 55% esélyt adok annak, hogy megy még egy kört lefelé.

USD/HUF - nyitás után

Elég furcsára sikerült a nyitás a random fx adatai szerint. 282-es eladási árfolyam mellett 284-es vételi jelzést adott. Nyitás után elkezdett esni a dollár, azaz forint erő jött. Ez eléggé furcsa volt, főleg mert a Zaner riasztott, hogy az árfolyam átlépte a 287-es árfolyamot. Felmerült bennem, hogy a bróker nem járt el etikusan és kicsapott egy csomó longost. Decentralizált a piac, tehát ilyen lehet, de az eseményeket és Elliottot is ismerve, nekem ez most nagyon furcsának tűnt. Nem tudom, hogy esetleg a Random egy market makerrel van leszerződve... vagy sem.

A heti ábra nagyon érdekes. Aki foglalkozott egy kicsit Elliottal az látja, hogy egy szép hármas szerkezetű hullám után elindult északnak a piac. Mi lehet ez? B vagy egy 5. hullám. B-nek adnám a nagyobb esélyt a kép alapján.

Lezártul egy hónap, érdemes a havi chartra is ránézni. Ha valami, akkor ez a chart mondja 5 nap után, - amiből 2 hétvége volt - hogy ez 5 (3/5).

Ez a chart azt mondja nekem, hogy 5. hullám megnyúlik! (317-319?)

A napos charton a csatornára kell figyelni! Ebben az időszakban a forint dollár kereszt nem likvid, 1-2 forint a spread, ezért óvatosan kell kezelni.  A csatorna törése (tartós) jelezné, hogy a forintnak annyi... egy 5. hullám megy fel, ha fogja a csatorna, akkor egy B.

DAX (CFD kép)

Egy feltételezett célzóna, amiről pénteken írtam. A zónát kivéve elég komoly meglepetés érheti a longosokat. Lássuk egyelőre lemegy-e odáig, a szavazás után az esély elég nagy.

Görögtűz

Minden elmozdulás előzetesen rajta van a charton. 

A hírek előbb a charton jelennek meg. 

A híreknek nincs hatása a piac mozgására. 

A piac mindig visszatér a hír előtti szintre.

A TA alapjait képezik ezek a mondatok, ugyanakkor nagyon sokan vannak, akik ellenzik ezeket  a gondolatokat, nem fogadják el valósnak, nem hisznek benne. Vasárnap görög népszavazás lesz, sokak szerint erőteljesen fog hatni a piacra a választás eredménye. Bróker cégek sokasága adott ki figyelmeztetést és volt, aki korlátozta a kereskedést péntek délután.

Akkor legyen egy kis játék, próbáljuk meg kitalálni a chartok alapján, hogy mi lesz az eredménye a népszavazásnak. Nem könnyű feladat, hiszen mindannyian olvastunk már olyan cikkeket, amikor a piac "érthetetlen okból " nem úgy reagáltak egy híreseményre, mint ahogy az várható lett volna... A napokban már olvastam olyan cikket, ahol azt írták, hogy amerikát már nem érdekli a görög probléma, emelkednek... stb.

Mit látok most, indulás előtt az esti sörözésre?

USD/HUF keresztben egy kicsi emelkedésre még szükség van, vagy inkább úgy fogalmazok, hogy egy ZZ még nincs kész, ha 1-2-1-2 szituáció fut, akkor egy kis korrekció után komoly elszállás jön. Ennek most kicsi esélyét látom főleg a dollár index chartja alapján, ahol egy kis emelkedés után, komoly déli irány, azaz dollár gyengülés következhet.

Dax. Nagy a vita köztem és Kisbandi között, ő inkább bullish, míg én inkább bearish vagyok. Megközelítésünk más. Ő szeretné a rés betöltést, én meg azt mondom az nem szükséges feltétele a további esésnek, ugyanakkor nem tudom kizárni. Én a nagyobb esélyt a 10500 környékének az elérésére adom.

Platina, réz. Egy kisebb esés után egy felfelé kört várok, ami lehet fordulat, vagy egy látványosabb korrekció.

Első körben a fentiekből arra következtetek, hogy valami olyan hír jön ami további dollár erősödést hoz, ami azonban gyorsan és akár jelentős dollár gyengüléshez vezet. Egyelőre annak adom a nagyobb esélyt, hogy valamilyen olyan hírrel indulnak vasárnap este a piacok, ami nem okoz hatalmas rést, hatalmas elmozdulást (napos tf), esetleg valamilyen oknál fogva fennmarad a bizonytalanság, majd pár gyertya után valamiféle fordulat következik.

Lehet a hétvégén lesz egy újabb görög csavar a történetben? Meglátjuk!

Addig is jó pihenést mindenkinek, jó filozofálgatást a jövő hétről! Még nézegetem a chartokat, hátha felfedezem a tutit. :D

AUD/CHF

Nehezen ment, a svájci jegybank be is avatkozott, de csak meg lett az a fránya új low. Ágyukat élesiteni, öveket bekötni, jó beszálló, illetve dinamikus emelkedés jöhet a követekző időszakban. Trigger v fordulatra utaló jel nincs még.

Mol

A mozgás nem szép, de lehetséges. Ahogy a Richternél itt sem tetszik a negyedik hullám, de az esetek 15-20%-ban van ilyen, második lapos, negyedik mély. Nagy eséllyel a korrekció kész.

Itt is és a Richternél is vannak kétségeim, a korrekció, vagy a lefelé kör tovább jött, mint egy negyedik hullám matematikai esélye, szóval a bizonyossági faktor csökkent.

Richer

A napos chart alapján benne van egy erősebb felfelé kör holnap, hétfőn. Kontextusba helyezés kicsit nehézkes. Bear esetben 4300-4350 elérhető, ha bull, akkor erős trendgyertya mutatni fogja, ebben az esetben 5000 környéki célárak kerülhetnek látókörbe.

USD/HUF

A csatorna tetőnél lesz érdemes figyelni. A piac gyorsaságának függvényében akár 3-4 nap alatt is felmehet (hétfő?). A veszély, hogy az említett csatornáról történő lefordulás esetén akár 263-267 közötti zónába is visszanézhet (extrém 256-58). A csatornatetőről való lefordulás esetén benne van, hogy még nem fejeződik be a B hullám, hanem egy dZZ-vel újabb csavart csinál, de erre most kicsi esélyt adok. Jelenleg a legvalószínűbb 290 fölé érkezés (293-296?) majd onnan lefordulás. Arányos a kép. 

Érdeklődőknek: Érdemes visszanézni a blogon a széles zónaként jelzett oldalazásra. Tényleg hosszú ideig tartott, tart, mert nagy eséllyel még nincs vége, lehet az egész évet ebben a sávban töltjük. 350 marad jövőre :) ?

Zárt bloggá alakulás

Sziasztok! A blog a héten zárttá alakul, aki szeretne hozzáférést az küldjön egy mailt (gmail-est) a buxelliott@gmail.com-ra, amivel regisztrálhatom a jogosultságát, időm függvényében adom az engedélyeket!

Hazaértem, akinek volt nálam emailcíme, annak ment a meghívó, automatikusan. Nem biztos, hogy mindenkit felhozott a gmail fiókom, de pár 10 darab nevet igen, lehet azokat, akik korábban már hozzáféréssel rendelkeztek.

Aki eddig olvasott ezután is hozzáférhet, csak egy emailcímre van szükségem a regisztrációhoz. Nem kell hosszú levél, elég a mail cím. :)

Ha valaki nem kap 24 órán belül visszaigazolást az kérlek jelezze, jelenleg up to day-t vagyok, mindenkit regisztráltam, aki 20 óráig írt.

2015.07.02

Ma este lezárom a blogot, aki eddig nem kapott visszaigazolást, az kérem külön jelezzen. Reggelig az érkezett kéréseket feldolgoztam. Holnaptól hozzáférést a nyár végéig - szeptemberig - nem fogok kiadni.

17:04

Ismét kész a regisztráció. 43 meghívó van függőben, nézzetek rá az emailekre.

USD/HUF

Gap! 285,688. B hullám (vagy 5.) megerősítése. A korábban említett árak célkeresztbe kerülhetnek. Persze nagyon esélyes, hogy reggelre esetleg visszamegy, majd meglátjuk. A csatorna törésre érdemes figyelni, lehet az LD nem az volt, hanem 12 sor.

Érdemes figyelni a 290-296 közötti zónára. Amennyiben a felfelé kör egy B hullám és megelégszik egy ZZ-vel, akkor a fenti zóna elérését követően akár 260-263-ig is eshet (min. 267). Amennyiben a csatorna nem fogja meg, akkor 317, 350 elérhető, melyről korábban már szóltam.