Az exotic-ok esetében, mint amilyen a forint is, az éjszaka órákban kinyílik a spread, ami ahogy a képeken is látható, augusztus 22-én nagyobb volt, mint a napi mozgás. Ha valaki napon túl lép pozícióba, ezzel számolnia kell. Amíg aktívan követtem a forint dollár mozgását, vasárnap este nyitásban láttam 2,80 HUF spreadet is. A baj ezzel, hogy ennyivel ki kell szélesíteni a stopot, ami sok esetben a várható R drasztikus csökkenéséhez vezet. Aki D1 chart alatt helyezte el a long stopját, azt az éjszaka jó eséllyel kiszedték.
A célzónából lefordult a kereszt a tegnapi napon, a mai pedig megerősítést hozott. Tört a második impulzív szakasz trendcsatornája, az eséssel pedig egy támaszzónához érkezett a piac, pár gyertyát korrekciózhat az EUR/HUF a következőkben. Jó esélye van annak, hogy a korábbi lokális low-hoz (318,5) korrigáljon vissza a kereszt.
Új lokális low következhet, miután gyengén, erőtlenül próbálta meg a napok óta tartó esést korrigálni a papír. A napos emelkedő csatornát letörte és nem is sikerült az árfolyamnak fölé kerülnie, a hét vége közeledtével egyre nagyobb esélye van a hetes bearish slingshot működésbe lépésének.
Rövidtávon tesztelhetjük a tegnapi low-t, esetleg láthatunk még egy kísérletet az emelkedésre (letörés visszateszt?), majd megcélozhatja a papír az 5000-es zónát.
A tegnapi tetőtől távolodik a kereszt, kisebb tf-k short jeleket dobálnak. Nő a valószínűsége, hogy láttuk a tetőt.
EUR/HUF 4H chart:
A kis tf miatt a célszintek nincsenek messze, első megálló 326 felett egy picivel lehet, előtte kisebb támasz 326,7 körül. Nagyobb mozgás esélye megvan, de megerősítés a nap vége előtt nem valószínű.
Azért szeretem Elliott rendszerét, mert jól használva felhívhatja a figyelmet az esetleges veszélyekre. Többször meglepődtem mostanában, hogy a tőzsdén a megtakarításukkal játszadozó emberek mennyire nincsenek tisztában a szakma alapjaival, a tőzsdézés fogalmaival vagy esetleg a szakmai mutatók jelentésével. A veszély is csak egy lehetőség, ami nem feltétlenül biztos, hogy bekövetkezik, ugyanakkor jó szemmel tartani a ránk leselkedő veszélyeket. Szemléltetésül kiemeltem egy részt a 2Fast 2Furiosból (14 sec-től érdemes nézni):
Ha száguldunk az úton, miközben nem az útra figyelünk, akkor az veszélyes lehet, főleg, ha van egy fal az útunkban (vagy bármi más), ettől függetlenül nem biztos, hogy meghalunk, vagy balesetet szenvedünk, mert ha valamilyen oknál fogva (például duda) visszahelyezzük az útra a figyelmünket jó esélyünk van arra, hogy a fékre lépve időben megálljunk és elkerüljük az ütközést. Szóval a veszély egy lehetőség, ami, ha bekövetkezik, akkor komoly negatív hatással van ránk, a negatív esemény bekövetkezésének van egy valószínűsége, ami röviden annyit jelent, hogy az esetek egy bizonyos százalékában bekövetkezik, egy másik százalékában nem.
A tőzsdén azon események mellé szeretünk állni, ami nagyobb eséllyel bekövetkezik, arra az esélyre adjuk le a voksunkat, ugyanakkor folyamatosan a piacon kell, hogy tartsuk a szemünket azért, hogy az esetlegesen véleményünkkel ellentétes mozgás esetén cselekedhessünk, azaz megnyomjuk a féket, zárjuk a pozíciót.
Joggal adódik a kérdés, mi köze ennek a Richter grafikonjához? Augusztus 24-én feltettem egy számozást (visszakereshető a blogon) a mélypontról a Richter grafikonjára vonatkozóan, melyet úgy látom az Elliott-i hullámelmélettel foglalkozók is hasonlóan gondoltak (vagy átvették). Ezt a számozást gondolom továbbra is elsődlegesnek, azaz a legvalószínűbb verziónak, ugyanakkor annyi helyen találkoztam az ehhez kapcsolódó várakozásokkal (már mindenki úgy tudja, hogy 5900-6000 környékére megy fel az árfolyam), hogy automatikusan elkezdtem kutatni más lehetőségek irányába, mert amit mindenki egyformán gondol a tőzsdén, az általában nem következik be (lásd 5000 forintos támasz).
Van egy alternatív számozásom, ami igen komoly veszélyt rejt magában, főleg azok részéről, akik előszeretettel nem használnak stopot, inkább kiülik a pozíciót, ami hosszútávon a megtakarításuk elvesztéséhez vezet, hiszen elég nagy számú ügylet esetén csak egyetlen egyszer tévedni.
Richter 1D chart alternatíva:
Ebben az esetben akár új low-ra is futhat a lefelé megindult mozgás. Ez egy veszély a longosok számára, akik nem menedzselik megfelelően a pozícióikat, nem használnak stopot. A fundamentalista gondolatok mellett befektetők előszeretettel hangsúlyozzák, hogy a papír ennél sokkal többet ér, sőt tulajdonképpen május óta lehet erről olvasni a különböző blogokon, topikokban. Az esés az egyik nagytulajdonos eladásaival mutatnak összefüggést, azonban nem szabad elfelejteni, hogy bármikor eladhatja a tulajdonában maradt pakk másik felét (cca. 5%), melyről információt már nemigen fogunk szerezni.
A múlt héten pénteken írtam, hogy jó lesz figyelni a Richter mozgására, mert akár elindulhat egy fordulat, hiszen egy lehetséges célárhoz érkezett a feltételezett B hullám (B hullám esetében több zóna is van, mehetett volna magasabbra is - lehetőség volt, pa a héten igazolja). A tegnapi nap óráson adott egy short setupot, melynek célára 5380-ra mutatott. Ezt az értéket elérte a piac, ugyanakkor ha ezeken a szinteken, vagy alatta zár a következő napokban a piac, akkor a low-tól indult emelkedő csatornát letöri a kereszt, amiből további esés bekövetkeztére van igen kecsegtető lehetőség. Az alapvető számozás szerint itt a papír visszatekinthet az 5000-es szint környékére (+-100-200 forint, ennél pontosabb becslést nem akarok most adni). ezeken a szinteken minden bizonnyal, mivel korábban is ellenállásként/támaszként viselkedett fontos figyelmünket az útra helyezni, mert jöhet a figyelmeztető tábla, mely szerint fal következik!
Az utolsó gyertya még nem zárt, így talán nagyon korai beszélni a hetes bearish csúzli lehetőségéről. Mivel a veszélyekre hívtam fel a figyelmet, szerintem belefér, ha már itt jelzem, érdemes erre is figyelni. Kell a fordulás, kell a triggerelődés! Ha a napos emelkedő csatornából kiesünk, akkor a csúzlinak is nagy esélye lehet.
A várt korrekció megindult a célzónából. Rövidtávon két út van a piac előtt, az egyik gyorsabb szerint kész van a korrekció és megyünk a magasabb zóna irányába, a másik esetében a korrekció nincs még készen, egy kisebb felkör után újabb lefelé kör indul, mely a múlt a korábbi lefelé mozgás szintjén túl mutat és akár 324,5 környékére is lejöhet.
EUR/HUF 4H chart:
A magasabb célárakhoz (340+) egy megnyúlásra mindenképpen szükség lenne a közeljövőben, egyéb esetben 328-329 környékén befejeződhet a felfelé mozgás.
"A Richter a tegnapi nyitó réssel és eséssel elérte a korrekció első hullámának célárát. Belső szerkezetileg nem tudok figyelni semmit, mert a rés tartalmazott mindent, amire szükségem lenne, így csak nagyobb tf korrekciós szintjének feltételezéséből tudok kiindulni. Időben nagyon gyors volt a lejövetel, ezért várhatóan a B és esetleg a korrekció C hulláma is nagyon lassú (szenvedős lehet), idő kell, amíg a low-tól való emelkedést korrigálja a piac. Elképzelésem, természetesen, ha a pa támogatja, hogy lassan ugyan, de felmegyünk a tetőhöz, esetleg meghaladva azt (5550-5650 akár)."
Írtam anno. A B hullámok előrejelzése igen nehézkes, főleg, ha feltételezett flat hullám b hullámáról beszélünk. A Richter esetében 5.400+ és 5.760 között bőségesen vannak tipikus célárak. Egyet meghaladtunk, egynek a környékén vagyunk, egy-kettő még távolabb van. Érdemes figyelni, mert bármikor lefordulhat.
Vége a korrekciós mozgásnak, impulse indult tovább északra. Első - kisebb - megálló zónája előtt a piac H4-n. A megállás nem várakozás, csupán lehetőség, a minimális célár magasabban van.
Korábban írtam az ED, mint alternatív lehetőségről. Elképzelhető, hogy ez fut a charton. B verzióként ott van a runningflat, azaz a várt C hullám nem tudott kiteljesedni. Közben volt egy adminisztrációs intézkedés (ESMA), ami korlátozta a tőkeáttétel (1:400 vs 1:2) lehetőségét az EU brókercégek esetében. Ha ED, akkor gyorsan fel fogunk menni a korábban jelzett zónához, ha csonka C, akkor pedig kiveszi a low-t és összeomlik az árfolyam.
A Brexit szavazás hétvégéjén sokat néztük a chartot, vajon benne van-e az eredmény vagy nincs. Most kezembe került, megnéztem hol tart a piac. Anno és most rovat, Bandi? :D
A chart állapotát elnézve nem vagyok biztos, hogy az akkor gondolt paritást eléri a kereszt, de nem tudom kizárni, ua. elvetni sem. Hard Brexit?
Hamarosan egy nagyobb északi kör indulhat a cukorban. A chart az októberi lejáratú cukrot mutatja hetes grafikonon, a különböző lejáratok értékei eltérhetnek egymástól. A felfelé körben az elérhető zónákat mutatom (első kettőt), ahol ellenállások is, célárak is találhatóak. Ha meghaladja a zónát, akkor jó eséllyel a következő zónáig megy el a piac. Benne lehet az is, hogy a korábbi tető fölé megy (2016) az árfolyam.
Egy kis játék, elképzelés, amit nem támaszt alá konkrétum (pl.: indikátorkép), ugyanakkor reális elképzelések között kell, hogy szerepeljen. Amennyiben ezt az utat járja be a piac, akkor jó eséllyel a felfelé kör még a korrekció része, azaz nem feltétlenül fogunk új csúcsra kimenni. EUR/HUF H4 chart:
Az OTP napos grafikonján a sárgával jelölt zónában egy korrekciós hullámszerkezet látszik. Helyzetéből adódóan lehet egy teljes korrekció része, vagy lehet annak első hulláma. A korrekciót megelőzően jó eséllyel egy impulzus halad délre, melynek párjának megjelenésére mindenképpen számítani lehet (esetleg egy másik trendmozgató alakzat - ék).
A kék zónában, korábban sokak által azonosított háromszög látható, ami a véleményem alapján nem volt az. Ennek elsődleges oka az indikátorkép, ami nem felelt meg a háromszög sajátosságainak. Nem mélyedtem el benne, de a tetőépítés nagyon emlékeztetett arra a megfigyelésre, melyet évekkel ezelőtt tettem az OTP-vel kapcsolatban, ami azt jelenti, hogy a nagyobb fordulatok esetében szeret a papír egy ED-LD párossal fordulni. Elképzelhető, hogy itt is az történt.
A folytatásról: Elképzelhető egy felfelé kör 10.500 környékére, mely után fordulat lehet lefelé. A lefelé körben 9500 környékére figyelek elsősorban, mert annak az áttörése esetén a mélyebb régiók is képbe kerülhetnek.
Egyelőre a Fibo szintek zavarnak, mert nem az OTP-re jellemző korrekciós szinteken fordul a piac, ami azt jelenti, hogy lehet nem a vázolt elképzeléseim szerint alakul a piac.
Elliott-i értelemben lefelé minimálisan egy exp flat korrekció B hullámában gondolkodok, előtte ennek a hullámnak a c of b alhullámában, míg a nagyobb lefelé kör esetében egy, a korábbi esés (A), hullámának korrekciós párjában (C).
Az elemzés kapcsán nem mélyültem el a szokásos szintekig, így egyelőre arra figyelek, hogy a holnapi nap folyamán elindul/folytatódik -e egy felfelé kör, melyből lefordul a piac. Ha igen, akkor mélyebben megmézem, mert magasabb tf támogatottság mellett kedvező short lehetőség kínálkozhat.
OTP napos chart:
Napi HS nem triggerelt, heti zászló szerintem igen, visszateszt lehet felfelé, hetes HS még nem triggelet, lehetőség.
Hosszú évek óta nem foglalkoztam a hazai bankpapír elemzésével. Az elmúlt két hétben a fórumokon és talán itt a megjegyzésekben is pedzegettem egy nagyobb (min. 1000 pontos) esés lehetőségét, elsősorban a napi chartra figyelve. Tegnap este Kisbandival nézegetve a magasabb tf-ket feltűnt egy általunk kedvelt short setup kialakulásának lehetősége havi tf-n, majd kisebb tf-re váltva egy trigger előtt álló HS. A charttokat alapvetően mindketten Elliott-i alapokon vizsgáljuk, mind a setupnak, mind a gyertyaalakzatnak az Elliott-i hullám támogatottsága is meglehet, ami azt jelenti, hogy minimálisan 1500-2000 pont esés benne van a mostani szintekről, még akkor is, ha meglehetősen konzervatívan szemléltük az esés lehetősét. A HS, a short setup célára - kontra trend trade esetében is - 8400-8800 közé mutat, de a jelenlegi tudás alapján a 7700 alá való benézés sem elképzelhetetlen.
OTP hetes chart:
A napos charton szintén látható egy lehetséges HS alakzat.
A mélyponttól elkészítettem a Richter mozgásának számozását, érdemes egy kis Elliott tudás magatokra venni, mert a részvénypiaci mozgások sokkal kellemesebben előrejelezhetőek, mint a devizapiaciak. Kevesebb az értelmetlen spike, a komplex, sokáig elnyúló korrekció, a nem várt megnyúlás.
